Tunay na Pandaigdigang Index ng Stock Stock

Ang pondo ng Vanguard Total International Stock Index ay nagbibigay ng malawak at mababang gastos sa pagkakalantad sa mga di-U.S. Mga merkado ng stock sa buong mundo, kabilang ang binuo pati na rin ang mga umuusbong na mga merkado, na may higit sa 6,000 mga ekwelyo sa kanyang portfolio. Ang index ay magagamit sa mga mamumuhunan bilang isang mutual fund (ticker simbolo VGTSX) o isang exchange-traded fund (ETF) (ticker simbolo VXUS).

ETF kumpara sa Mutual Fund

Ang mutual fund ng Vanguard Total International Stock Index at ang ETF ay nagbabahagi ng parehong pinagmumulan ng index, ngunit kinabibilangan nila ang iba't ibang antas ng komisyon, mga gastos sa kalakalan, mga implikasyon sa buwis, at iba pang mga pagsasaalang-alang.

Ang Vanguard Kabuuang International Stock Index Ang ETF ay nakikipagtransport sa ilalim ng simbolong ticker VXUS na may isang 0.11 na porsiyento na gastos sa gastos na 90 porsiyento na mas mababa kaysa sa average ng industriya. Bilang isang ETF, ang pondo ay nakukuha ng isang maliit na komisyon sa brokerage kapag bumibili at nagbebenta at maaaring kalakalan sa isang diskwento o premium sa net asset na halaga. Ang pagtaas ay ang ETFs ay mas mabubuting buwis at mas madaling binili at ibinebenta sa bukas na merkado.

Ang Vanguard Total International Stock Index ay nakikipagtulungan sa ilalim ng simbolong VGTSX na mayroong 0.18 na porsiyento na gastos sa gastos. Bilang isang pondo sa isa't isa, hindi ito nakakuha ng anumang komisyon o nagkalat ng mga gastos at palaging nakikipagkalakalan sa halaga ng net asset nito. Ang downside ay ang mutual na pondo ay mas mababa sa buwis-mahusay at may higit pang mga paghihigpit sa pagbili at pagbebenta kumpara sa ETFs.

Paghuhukay sa Portfolio

Ang Index International Stock Index ay nagbibigay ng 43.2 porsyento na pagkakalantad sa Europa, 30.2 porsyento na pagkakalantad sa Asia-Pacific, 18.9 porsiyento na pagkakalantad sa Mga Emerging Markets, at 7.1 porsyento na pagkakalantad sa di-US North America, noong Enero 31, 2017. Sa mga tuntunin ng ang pagkakalantad sa industriya, ang index ay nakapokus sa mga serbisyo sa pananalapi (21 porsiyento), industriyal (12 porsiyento), consumer cyclical (11 porsiyento), consumer defensive (9 porsyento), teknolohiya (9 porsyento), at mga pangunahing materyales (9 porsiyento). Iba pang mga sektor tulad ng enerhiya, telekomunikasyon, at real estate account para sa natitira sa portfolio.

Ang mga mamumuhunan ay dapat tandaan na ang portfolio ay market-capitalization-weighted, na nangangahulugang ang portfolio ay nakatuon sa mga pinakamalaking kompanya sa mundo. Sa katunayan, ang mga bahagi ng index ay may isang average capitalization ng merkado na $ 23 bilyon, na may lamang 16 na porsiyento na pagkakalantad sa mid-cap stock at 4 na porsiyento na pagkakalantad sa mga stock na maliit na cap. Maaaring ito ay maaaring limitahan ang mga benepisyo sa pag-diversify na may hawak na mas maliit na mga klase sa pag-aari na hindi lumalabag sa mga pandaigdigang pamilihan.

Mga Gastusin at Mga Kadahilanan ng Panganib

Ang mga pondo ng Vanguard Total International Stock Index ay may makabuluhang mas mababang mga ratios sa gastos kaysa sa mga pondo na may katulad na mga kinita. Ang bersyon ng mutual fund ng index ay nag-aalok ng ratio ng gastos na maaaring makatipid ng mga namumuhunan na umaabot sa $ 2,000 para sa bawat $ 10,000 na namuhunan sa loob ng 10 taon na panahon na may kaugnayan sa nakikipagkumpitensya na pondo.

Ang pag-minimize ng mga bayarin ay napakahalaga dahil ang bawat dolyar na binabayaran ay hindi lamang nawala, ngunit ang mga mamumuhunan ay hindi nakuha ang interes ng dollar na iyon sa paglipas ng panahon. Halimbawa, ang pamumuhunan ng $ 100,000 sa isang pondo na bumubuo ng 6 na porsiyento taunang pagbabalik na may 0.9 porsiyento na bayad kumpara sa isang 0.25 na porsyento na bayad ay mawawala sa halos $ 100,000 sa loob ng isang 30-taong panahon. Ang Vanguard Total International Stock Index ay kabilang sa mga pinaka-kaakit-akit na internasyunal na pondo dahil sa mababang gastos nito kumpara sa nakikipagkumpitensya na pondo.

Dapat din isaalang-alang ng mamumuhunan ang iba pang posibleng mga kadahilanan ng panganib Halimbawa, ang pinakamataas na sampung pinakamalaking kinita ay higit sa 8 porsyento ng portfolio, na nangangahulugan na ang mga kumpanyang ito ay maaaring magkaroon ng malaking epekto sa buong pondo. Ang pondo ay lubos na puro sa mga European stock - na may higit sa 40 porsiyento na exposure - na nangangahulugan na ang anumang mga problema sa Europa ay maaaring makaapekto sa buong pondo.

Mga alternatibo upang Isaalang-alang

Maraming iba't ibang pondo ang nagbibigay ng pagkakalantad sa mga internasyunal na pamilihan, kabilang ang mga internasyonal na pondo (na nagbubukod sa U.S.) at mga pondo sa buong mundo (na kinabibilangan ng U.S.). Ang mga mamumuhunan na naghahanap upang pag-iba-ibahin ang isang domestic portfolio ay maaaring nais na isaalang-alang ang mga internasyonal na pondo, habang ang mga naghahanap para sa isang pondo sa lahat-ng-isang-isang dapat tingnan ang mga pondo sa lahat ng mundo. Ang Vanguard Total International Stock Index ay isang pandaigdigang pondo na nagbukod sa U.S., bagaman nag-aalok din ang Vanguard ng mga pondo sa buong mundo tulad ng Vanguard Total World Stock ETF (ticker symbol VT).

Ang pinaka-maihahambing na pondo sa pondo ng Kabuuang Pandaigdigang Index ng Vanguard ay ang mas mataas na taliba ng FTSE All-World ex-U.S. ETF (VEU), na kung saan ay halos double ang mga asset ngunit isang bahagyang mas mataas na ratio ng gastos ng 0.15 porsiyento kumpara sa 0.11 porsiyento. Ang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng dalawa ay ang Vanguard FTSE All-World ex-U.S. Ang ETF ay hindi kasama ang anumang pagkakalantad sa maliliit na cap, ay may higit na konsentrasyon sa sektor ng mga serbisyo sa pananalapi, at may bahagyang mas maraming pag-iibang pang-geographic sa mga umuusbong na mga merkado.

Ang ilang iba pang mga ETF upang isaalang-alang ang:

• IShares Core MSCI Kabuuang International Stock ETF (IXUS).
• iShares MSCI ACWI ex-U.S. ETF (ACWX).
• SPDR MSCI ACWI ex-U.S. ETF (CWI).

Ang Bottom Line

Na may higit sa 6,000 mga kalakal, ang index ay nagbibigay ng sari-saring pagkakalantad sa mga mid- at malalaking ekwasyon sa buong mundo na may isang gastos na ratio na mas mababa kaysa sa average ng industriya. Ang mga mamumuhunan ay dapat isaisip, gayunpaman, na maraming mga pagpipilian upang pumili mula sa at piliin ang ETF o mutual na pondo na tama para sa kanilang mga indibidwal na sitwasyon.