Mga Tanong Para Sagutin Bago Pagbili ng Iyong Unang Pamumuhunan

Ang isang tanong na madalas akong hiniling ng mga bagong mamumuhunan ay, "Paano ko maitatayo ang posibleng pinakamahusay na investment portfolio?" Ang problema sa pagtatanong, pati na rin ang intensyon na ito ay lumilitaw, ay walang ganitong bagay bilang isang "pinakamahusay" na portfolio dahil ang bawat indibidwal, at bawat pamilya, ay may sariling natatanging hanay ng mga pagkakataon, mga panganib, kakayahan, at emosyonal na kagandahan. Kung ano ang gumagana para sa iyong kapwa o kapatid na lalaki ay maaaring hindi gumana para sa iyo. Sa katunayan, kung ano ang gumagana para sa iyo sa iyong 20 ay maaaring hindi gumana kapag ikaw ay 70 at nag-iisip tungkol sa pag-set up ng mga pondo ng tiwala para sa iyong mga apo.

Narito ang tatlong katanungan na dapat mong isaalang-alang bago mo simulan ang proseso ng pagtatayo ng iyong portfolio ng pamumuhunan.

Sa Aling Mga Klase ng Asset Magtutuon Mo ang Iyong Mga Pondo at Bakit?

Iba-iba ang bawat uri ng pag-aari. Iyan ang dahilan kung bakit mahalaga ang isang diskarte sa paglalaan ng asset. Ang pagbabalanse sa mga nakikipagkumpitensya na benepisyo at mga kakulangan ng bawat isa sa mga klase ng pag-aari na ito, pati na rin sa pag-ingat sa pangangailangan mo para sa matatag na daloy ng salapi, ay ipagbibigay-alam sa iyong desisyon kung paano gagamitin ang pera na iyong ginagawa sa pagitan nila.

• Stocks ay may kasaysayan na nagbibigay ng pinakamataas na pang-matagalang pagbalik dahil kinakatawan nila ang pagmamay-ari ng mga stake sa mga tunay na negosyo na nagbebenta ng mga tunay na produkto at serbisyo. Ang ilan sa mga kita ay binabayaran bilang mga dividend ng cash at ang ilan ay bumalik sa natitirang mga kita sa balanse na sheet upang pondohan ang paglago sa hinaharap. Sa kasamaang palad, ang mga stock ay nagbago sa pang-araw-araw at kahit na taun-taon na halaga sa pamilihan, kadalasan nang malaki. Hindi karaniwan na panoorin ang pansamantalang naka-quote na halaga sa pamilihan ng iyong mga pagbabawas ng 30% o higit pa nang hindi bababa sa isang beses sa bawat 36 na buwan. Hindi bababa sa maraming beses sa iyong buhay, makikita mo ang iyong mga pinagtutuunan ng pagkawala ng 50% sa papel mula sa peak-to-labangan. Ito ang katangian ng pagkakataon. Para sa mga magagandang kumpanya, na may tunay na kita, hindi ito bagay na tugma.

• Real Estate ay ang ikalawang pinakamahusay na pangmatagalang hawak. Bagama't hindi ito lumalaki nang higit pa sa pagpintog, maliban kung masuwerte kayong magtataglay ng ari-arian sa mga landlocked na lugar tulad ng San Francisco o New York kung saan ang suplay ay limitado at ang pag-unlad ng populasyon ay nagpapatuloy sa paitaas na trajectory, kadalasan ito ay sumusubaybay sa rate ng implasyon pati na rin magtapon ng malalaking halaga ng cash na maaari mong reinvest, i-save, o gastusin. Para sa mga mamumuhunan na komportable na gumamit ng kaunting paggamit sa anyo ng mga ligtas na mortgage, ang bawat dolyar sa katarungan ay maaaring magkano nang higit pa dahil ito ay magpapahintulot sa iyo na bumili ng $ 2 o $ 3 na halaga ng ari-arian. Ito ay maaaring maging sanhi ng pagkabangkarote kung ang mga bagay ay pumupunta sa timog, ngunit isang matalinong at mabait na mamumuhunan sa real estate ang nakakaalam kung paano pamahalaan ang kanyang mga panganib.
• Bonds at fixed income securities kumakatawan sa isang legal na paghahabol sa output ng isang kumpanya na may karapatan sa parehong isang pagbabalik ng pera na ipinahiram (punong-guro) at "upa" sa pera (interes) sa panahon ng paggamit ng kumpanya nito. Ang mga bono ay may likas na mekanismo ng kaligtasan sa kanila na gaano man kalayo ang pagtanggi sa presyo, hangga't ang pinagbabatayan ng kumpanya ay may pera upang matugunan ang mga obligasyong kontraktwal nito, ang bono ay matutubos sa par sa petsa ng kapanahunan. Sa kasamaang palad, kapag pinabilis ang rate ng implasyon, ang halaga ng bawat hinaharap na dolyar na ipinangako sa iyo ay bumababa sa mga tuntunin ng kapangyarihan sa pagbili. Ito ay maaaring nakapipinsala sa mga long-term na fixed-rate bond na naka-lock sa loob ng 20 o 30 taon.
• Cash at cash equivalents, kabilang ang mga deposito ng FDIC na nakaseguro sa bangko at panandaliang mga perang papel sa Treasury, ay kabilang sa mga pinakaligtas na klase sa pag-aari para sa isang investment portfolio habang nagbibigay sila ng maraming dry powder upang kunin ang murang mga stock, bono, at real estate sa panahon ng pag-crash o bayaran ang iyong mga bill isang pangalawang Great Depression, gayunpaman halos wala silang ibinabalik. Sa katunayan, depende sa paraan ng pag-park mo ng pera, maaari kang mawalan ng kapangyarihan sa pagbili pagkatapos ng implasyon. Ito ay hindi palaging ang kaso at tiyak na hindi magiging magpakailanman. Ang pagbalik ng araw ay magsisiyasat at ang mga account ng savings ay bubuo ng magandang kita ng interes para sa mga tagaluwas, ngunit walang sinasabi kung ito ay isang taon ang layo o sampung taon sa hinaharap.

Inuukol mo ba ang Cash Flow sa Long-Term Growth?

Kahit na sa loob ng mga klase sa pag-aari, ang ilang mga pamumuhunan ay nag-araro ng kanilang mga kita pabalik sa hinaharap na pagpapalawak habang ang iba ay nagpapamahagi ng karamihan sa kita sa anyo ng mga distribusyon ng partnership o mga cash dividend. Ang isa ay nagbibigay ng pera na maaari mong gamitin ngayon, ang iba ay maaaring mangahulugan ng isang mas malaking gantimpala mamaya. Bukod dito, kahit na ang mga kumpanya na nagbabayad dividends ay maaaring maging isang sasakyan para sa pang-matagalang paglago kung pipiliin mong mag-araro ng mga dividend pabalik sa mas maraming namamahagi; sa paglipas ng mga dekada, ang pagkakaiba sa pagitan ng reinvesting at hindi reinvesting ang kita ng dividend ay napakalaking.

Ito ay isang napaka iba't ibang mamumuhunan na nagiging isang may-ari sa isang negosyo tulad ng Kraft Foods, na kung saan ay malaki, sari-sari, at mabagal na lumalagong kaya binabayaran nito ang karamihan sa kita nito at isa na nagiging isang may-ari sa Amazon, na nagtataglay ng pera nito upang mapalawak sa mga aparatong e-pagbabasa, mga digital na pelikula, digital na musika, mga pamilihan, mga ilaw na bombilya, at sapatos.

Ang parehong napupunta para sa mga pamumuhunan sa real estate. Ang ilang mga proyekto, lalo na ang mga gumagamit ng paggamit o kasangkot sa pagbuo ng mga bagong proyekto, ay maaaring mangailangan ng maraming cash flow na mananatili alang-alang sa pagtatayo ng katarungan ngunit maaaring magbayad ng mas malaki sa dulo, habang ang iba ay hindi nag-aalok ng maraming pagkakataon para sa reinvestment, tulad ng isang kapaki-pakinabang ngunit landlocked apartment building na hindi maaaring mapalawak.

Ano ang Kinakailangan ng iyong Pagkasukat?

Ang likidasyon ay napakahalaga na ito ay dumating kahit bago kumita ng isang magandang pagbabalik. Ano ang iyong mga pangangailangan sa pagkatubig? Ano ang posibilidad na kailangan mong i-tap ang yaman na iyong ibinukod? Kung wala kang hindi bababa sa isang limang taon na abot-tanaw, ang karamihan sa mga stock at real estate (bukod sa mga espesyal na operasyon o arbitrage) ay wala sa tanong.

Ang ilang mga namumuhunan ay sumusunod sa mga pangkalahatang tuntunin ng hinlalaki, tulad ng laging nag-iingat ng hindi bababa sa 10% ng kanilang portfolio sa mga katumbas ng salapi para sa kapakanan ng pagkatubig. Kung hindi, mag-opt para sa mas kaunting mga likidong ari-arian sa mas mataas na mga paglalaan, tulad ng hindi pinapanatili ang mas mababa sa 25% ng mga pondo sa mataas na kalidad na mga bono. Ang tamang sagot ay depende sa presyo na maaari mong makuha sa oras at ang layunin mo para sa iyong portfolio.