Ano ang Dapat Mong Malaman Tungkol sa Closed-End Credit

Ang credit ay madalas na ginagamit upang sumangguni sa pera na iyong hiniram o isang halaga ng pera na maaari mong humiram mula sa bangko o isang issuer ng credit card. Ginagamit mo ang kredito para sa iba't ibang mga layunin hangga't nananatili ka sa mga tuntunin sa pagbabayad. Mayroong dalawang pangunahing uri ng kredito: open-end credit at closed-end credit. Mahalagang malaman kung anong uri ng kredito ang mayroon ka at available sa iyo.

Closed-End Credit vs. Open-End Credit?

Sa open-end credit, maaari mong patuloy na gamitin ang parehong credit nang paulit-ulit hangga't ginagawa mo ang minimum na buwanang pagbabayad sa oras sa bawat buwan.

Ang credit-end-end ay isang uri ng credit na maaari mo lamang gamitin nang isang beses. Pagkatapos mong bayaran ang iyong balanse, hindi mo na magagamit muli ang kredito o pautang. Kailangan mong mag-aplay para sa bagong credit kung kailangan mong humiram muli. Ang karamihan sa mga pautang ay isang uri ng closed-end credit. Dapat mong bayaran ang buong halaga ng utang plus interes at anumang mga bayarin sa loob ng isang tiyak na tagal ng oras. Ang tagal ng panahon para sa pagbabayad ng closed-end credit ay karaniwang ipinahayag sa buwan.

Paano Kumuha ng Approved for Closed-End Credit

Maaari kang mag-aplay para sa closed-end na credit mula sa isang bangko o credit union. Maaari mong gamitin ang iyong hiniram para sa anumang layunin. O kaya, ang tagapagpahiram ay maaaring mangailangan na gamitin mo ang kredito para sa isang tiyak na uri ng layunin. Halimbawa, ang isang auto loan ay isang uri ng closed-end credit na dapat gamitin upang bumili ng auto. Ang isang personal na pautang, sa pamamagitan ng paghahambing, ay sarado na-end na credit na maaari mong gamitin gayunpaman gusto mo.

Upang maaprubahan para sa closed-end na kredito, susuriin ng tagapagpahiram ang iyong kasaysayan ng kredito. Maaaring kailanganin ka nila na magkaroon ng isang mahusay na marka ng credit na maaprubahan. Sa ilang mga kaso, maaaring kailangan mong gumawa ng paunang pagbabayad. Ang iyong credit score ay makakaapekto sa halaga na maaari mong hiramin at ang rate ng interes na iyong binabayaran.

Mga Tuntunin sa Pagbabayad sa Closed-End Credit

Anumang oras na humiram ng pera, kailangan mong magbayad ng interes. Sa closed-end credit, ang rate ng interes ay karaniwang naayos sa buong oras ang iyong kredito ay natitirang. Paminsan-minsan, maaari kang magkaroon ng closed-end credit na may variable rate na interes. Karaniwan ay may mas mababang rate ng interes ang credit-end-end na kredito, na ginagawang mas mabuti para sa mas mahahabang paghiram. Magbabayad ka ng mas kaunting interes pangkalahatang sa pamamagitan ng pagsasamantala ng mas mababang rate ng interes.

Magkakaroon ka ng bayad dahil sa bawat buwan hanggang mabayaran ang balanse. Ang isang bahagi ng iyong pagbabayad ay papunta sa balanse at ang natitira sa interes. Kung huli ka sa isang pagbabayad, sisingilin ka ng huli na bayad. Ang mga tanggapan ng kredito ay maaaring makatanggap ng abiso ng iyong late payment kung higit pa sa 30 araw na huli. Ikaw ay isasaalang-alang sa default kung ang iyong account ay naging 90 hanggang 180 araw na nakalipas dahil (depende sa mga tuntunin). Sa puntong iyon, tatawagan ng tagapagpahiram ang buong balanse dahil hindi ka magkakaroon ng opsyon upang makagawa ng buwanang pagbabayad.

Ito rin ang kaso sa open-end credit.

Sa open-end credit, kailangan mo lamang gumawa ng isang maliit na minimum na pagbabayad patungo sa iyong natitirang balanse sa bawat buwan. Sa closed-end credit, magkakaroon ka ng isang nakapirming buwanang pagbabayad na nagbibigay-daan sa iyo upang bayaran ang iyong balanse sa loob ng isang nakapirming buwanang pagbabayad. Ang mga buwanang pagbayad ng sarado na credit ay karaniwan nang mas mataas kaysa sa credit ng open-end ng parehong halaga. Dahil mayroon kang isang nakapirming iskedyul ng pagbabayad upang manatili sa, hindi ka magkakaroon ng kakayahang umangkop upang gawing mas mababang buwanang pagbabayad kung kailangan mo.

Nakakaapekto sa Iyong Kredito kung Paano Nasara-End Credit

Ang credit-end-end ay nakakaapekto sa iyong kredito katulad ng iba pang mga credit account. Kung ang nagpapautang ay nag-ulat ng iyong account sa mga credit bureaus at ang iyong mga napapanahong pagbabayad ay makakatulong mapalakas ang iyong credit score. Ang mga pagbabayad sa huli, sa kabilang banda, ay maaaring maging sanhi ng drop ng iyong credit score. Habang ang account ay nasa pagbabayad, ang nagpapautang ay magpapadala ng mga buwanang pag-update sa mga credit bureaus ng katayuan ng iyong account. Sa sandaling tapos ka na ang pagbabayad, ang account ay sarado at mananatili ito sa iyong credit report para sa isa pang 10 taon o higit pa.

Ang anumang negatibong impormasyon na nauugnay sa iyong account ay babagsak ang iyong credit report pagkatapos ng 7 taon.

Secured vs. Unsecured Closed-End Credit Accounts

Maaaring i-secure ang unsecured credit-closed credit. Hinihiling ka ng secure na closed-end na credit upang magtatag ng collateral na maaaring kunin ng tagapagpahiram kung ikaw ay default sa mga term loan. Maaaring ito ay kinakailangan para sa mas malaking halaga ng pautang o kapag ang iyong kredito ay hindi nagpapahintulot sa iyo na maging kwalipikado para sa isang unsecured closed-end credit. Ang unsecured closed-end credit, sa kabilang banda, ay nangangailangan lamang sa iyo upang matugunan ang mga kinakailangan sa credit at sumasang-ayon na bayaran mo ang utang sa oras. Ang pag-secure ng closed-end credit ay maaaring mapabuti ang iyong kakayahang makakuha ng naaprubahan, dagdagan ang halaga na maaari mong hiramin, at babaan ang iyong rate ng interes.

Siyempre, mahalaga na huwag mag-default. Kung gagawin mo, ang may-ari ay may karapatan na kunin ang ari-arian na iyong inilagay bilang collateral.

Ang pinakasimpleng paraan upang malaman kung nag-aaplay ka para sa closed-end credit ay kung maaari mong patuloy na gamitin ang credit nang paulit-ulit o kung maaari ka lamang humiram ng isang beses. Kung humiram ka ng isang beses pagkatapos ay bayaran ang mga pondo, nag-aaplay ka para sa closed-end credit. Tiyak na may pakinabang ito. Tulad ng anumang sitwasyon sa paghiram, siguraduhing maibibigay mo ang iyong mga buwanang pagbabayad bago ka kumuha ng bagong utang na obligasyon.