Ang Mga Benepisyo at Mga Panganib ng Mga Pondo sa Index ng Bond

Ang isang pondo sa index ng bono ay isang pondo na nag-iimbak sa isang portfolio ng mga bono na idinisenyo upang tumugma sa pagganap ng isang partikular na index, tulad ng Barclays Pinagsama-samang U.S. Bond Index. Ang mga namumuhunan ay maaaring bumili ng mga produkto na may kaugnayan sa index na gumagamit ng alinman sa tradisyunal na pondo ng mutual ng bono o ang lumalaking bilang ng mga pondo na nakikipagpalitan ng palitan (ETF) na maaaring mabili sa pamamagitan ng isang broker. Ang mga produktong ito ay isang simple at cost-effective na paraan upang mamuhunan sa mga bono. Sa malawak na pagkakaiba-iba, mababang mga bayarin, at isang diskarte na madaling maunawaan ng average na mamumuhunan, ang mga pondo ng index ng bono ay maaaring maging isang nangungunang pagpipilian para sa mga naghahanap upang kumita ng kita sa pamumuhunan.

Passive Management

Sa halip na aktibong pinamamahalaang-ibig sabihin, kasama ang isang portfolio manager na sumusubok na pumili ng mga bono na lalabas ng index sa paglipas ng panahon-ang index ng pondo ay may hawak lamang ang mga mahalagang papel na nasa index, o, sa maraming mga kaso, isang kinatawan na sample ng index Kompanya. Kapag nagbago ang komposisyon ng indeks, gayon din ang mga kalakal sa pondo.

Lower Management Fees

Ang "ratio ng gastos" ay ang porsyento ng mga asset na kinuha ng pondo ng kumpanya sa tuktok bawat taon upang bayaran ang mga gastos nito at kumita ng tubo, at ang mga pondo ng index ay tumutulong na mabawasan ang epekto na ito. Ang average na lokal na taxable bond ng bono ay may ratio ng gastos na may kaunti sa 1.0%, habang ang average na internasyonal at mataas na ani na pondo ng bono ay nag-check in sa isang ratio ng gastos na humigit-kumulang sa 1.35%. Karamihan sa mga pondo sa index ng bono ay naniningil ng taunang bayad na mga 0.2% hanggang 0.4%.

Dahil ang mga pondo na ito ay nangangailangan ng mas kaunting mga mapagkukunan upang pamahalaan, maaari nilang ipasa ang mga pagtitipid kasama sa mga mamumuhunan. Sa kaibahan sa mga aktibong pinamamahalaang pondo, ang pagkakapareho ng mga pondo sa loob ng isang partikular na kategorya ay nagbibigay-daan sa mga mamumuhunan na mamili sa pondo para sa pinakamababang bayad (sa ganyang paraan na mapakinabangan ang kanilang mas mahahabang pagbabalik).

Ang mga bayad na ito ay tumatagal ng isang malaking tipak ng salapi ng mga mamumuhunan sa paglipas ng panahon, lalo na sa liwanag ng katotohanan na ang mga kumpanya ay nagbabayad ng mga bayarin nang walang kinalaman sa kung paano ang kanilang mga pondo ay gumanap. Ito ay higit pa sa isang pagsasaalang-alang sa mababang-ani na kapaligiran ngayon. Kung ang portfolio ng isang pondo ay magbubunga lamang ng 4%, ang 1% na bayad sa pamamahala ay nagpapahiwatig ng higit sa isang-kapat ng kita ng mga mamumuhunan.

Pare-pareho ang Pagganap

Sa isang pondo ng index, alam mo kung ano ang iyong nakukuha-isang return na kinatawan ng mas malawak na merkado. Sa aktibong mga tagapamahala, ang mga resulta ng pagganap ay maaaring makaranas ng malawak na mga pag-swipe Isang taon ang manager ay maaaring outperform ang index sa pamamagitan ng dalawang puntos na porsyento, ngunit sa susunod na taon ay maaaring siya lag sa pamamagitan ng limang. At sa paglipas ng panahon, ang aktibong mga tagapamahala, bilang isang grupo, ay may posibilidad na mahuli ang mga pondo ng index sa pamamagitan ng isang malawak na margin.

Ang isang dahilan para dito ay ang mas mataas na mga bayarin ay hindi lamang kumakain ng mga pagbalik, pinipilit nila ang aktibong mga tagapamahala na kumuha ng mas maraming panganib upang tumugma sa pagganap ng index pagkatapos ng bayad. Gayunpaman, kahit na ang mga pinakamahuhusay na tagapamahala ay maaaring mabigat sa ilalim ng mga merkado mula sa oras-oras. Kailangan ng mga mamumuhunan na tanungin kung ang mas mataas na bayarin ay nagkakahalaga para sa hindi pantay na pagganap na tipikal ng aktibong mga pondo na pinamamahalaang.

Nakatagong mga Panganib

Para sa mga pondo na nagbabantay sa mga malawak na benchmark na tulad ng Barclays U.S. Aggregate Index, ang isang malaking bahagi ng portfolio ay karaniwang namuhunan sa pamahalaan o mga mahalagang papel na may kaugnayan sa pamahalaan. Na katumbas ng panganib ng high-interest rate, na kung saan ay pagmultahin kapag bumabagsak (tulad ng mga presyo tumaas). Gayunpaman, ang pagtaas ng mga rate ay magkakaroon ng labis na negatibong epekto sa isang portfolio na napigilan sa mga bono ng gobyerno. Kung gayon, gusto ng mga mamumuhunan na maghanap ng mga paraan upang dagdagan ang kanilang mga pondo sa index sa mga pamumuhunan na may mas mababang antas ng panganib sa interes, tulad ng mataas na ani at umuusbong na mga bonong pang-merkado.

Disclaimer : Ang Balanse ay hindi nagbibigay ng buwis, pamumuhunan, o mga serbisyo sa pananalapi at payo. Ang impormasyon ay iniharap nang walang pagsasaalang-alang sa mga layunin ng pamumuhunan, pagpapahintulot sa panganib o pinansiyal na kalagayan ng anumang partikular na mamumuhunan at maaaring hindi angkop para sa lahat ng mamumuhunan. Ang nakaraang pagganap ay hindi nagpapahiwatig ng mga resulta sa hinaharap. Ang pamumuhunan ay nagsasangkot ng panganib kasama ang posibleng pagkawala ng punong-guro.