Ano ang Debt-To-Equity Ratio, at Paano Ito Kinakalkula?

Ang utang sa balanse ng isang kumpanya ay kumakatawan sa ilang mga obligasyon sa pananalapi na kinuha nito upang suportahan ang negosyo nito. Ang pagkalkula ng ratio ng utang sa isang equity ng kumpanya ay tumutulong sa pamamahala ng kumpanya, mga nagpapahiram, at mga nagpapautang na nauunawaan ang kawalang katatagan ng istrakturang pinansiyal ng kumpanya.

Ang ratio ay nag-aalok ng pananaw sa mga desisyon ng financing ng kumpanya, at maaaring malaglag ang posibilidad ng negosyo na nahihirapan matugunan ang mga obligasyon sa pagbabayad ng utang nito.

Ang Mga Utang at Mga Bahaging sa Equity

Kabilang sa utang ang kasalukuyang at pangmatagalang pananagutan ng kumpanya. Ang mga kasalukuyang pananagutan, na kung saan ang kumpanya ay nagnanais na magbayad sa isang taon o mas mababa, kasama ang mga account na pwedeng bayaran, ang kasalukuyang bahagi ng anumang mga pangmatagalang obligasyon sa utang, at mga naipon na gastos, tulad ng mga suweldo na babayaran, at interes na babayaran.

Kabilang din sa utang ang mga pangmatagalang obligasyon, ibig sabihin ang mga may maturidad ng higit sa isang taon, tulad ng mga mortgage, at pangmatagalang leases.

Ang ekwityo ay kumakatawan sa kumbinasyon ng katarungan ng shareholders, na binubuo ng cash na binabayaran ng mga mamumuhunan bilang kapalit ng stock ng stock ng kumpanya, at mga natitirang kita ng kumpanya, na nangangahulugan na ang kita ay hindi binabayaran bilang mga dividend sa mga shareholder ng kumpanya.

Kinakalkula ang Ratio

Maaari mong kalkulahin ang ratio ng utang-sa-equity gamit ang sumusunod na equation:

Utang / Equity = Kabuuan ng Equity / Shareholders 'Equity

Sa balanse sheet gamitin ang kabuuang utang, na kinabibilangan ng panandaliang utang (kasalukuyang pananagutan) at pangmatagalang balanse. Hanapin ang numero ng katarungan sa huling bahagi ng balanse na sheet, gamit ang kabuuang kita ng kabuuang shareholders.

Pag-unawa sa Debt-To-Equity Ratio

Ang ratio ng utang-sa-equity ay nagpapakita ng utang ng isang kumpanya bilang isang porsyento ng kabuuang halaga ng pamilihan nito. Kung ang isang kumpanya ay may ratio ng utang-sa-equity na 50 porsiyento, ito ay malapit sa average na utang ng U.S. na average na ratio ng 54.62 porsiyento, ayon sa Statista.com.

Ang porsyento na ito ay nagpapahiwatig ng halaga ng utang na ginamit ng kumpanya upang pondohan ang mga asset nito, tulad ng mga kagamitan at mga gusali. Ang mga kompanya sa mga kagamitan-mabigat na industriya tulad ng pagmamanupaktura ay maaaring magkaroon ng mas mataas na utang-sa-equity na resulta, na sumasalamin sa mas malaking pamumuhunan sa makinarya, espasyo ng warehouse, at iba pang mga asset na partikular sa pagmamanupaktura. Sa kasong ito, ang mas mataas na porsyento ng utang ay maaaring pamantayan para sa industriya at hindi nangangahulugan na ang kumpanya ay may mas mataas na panganib sa pananalapi o magkakaroon ng suliranin sa pagbabayad ng utang nito.

Pagsasalin sa Mga Resulta

Tulad ng anumang ratio, ang utang-sa-equity ratio ay nagbibigay ng higit na kahulugan at pananaw kung ihahambing sa parehong pagkalkula para sa iba't ibang makasaysayang panahon ng pananalapi. Kung ang ratio ng isang kumpanya ay lumaki nang malaki sa paglipas ng panahon, ang kumpanya ay maaaring magkaroon ng isang agresibong paglago diskarte na pinondohan ng utang.

Ang pagtaas ng pagkilos ay nagdaragdag ng karagdagang panganib sa kumpanya, at nagdaragdag ng mga gastos dahil sa mas mataas na mga gastos sa interes mula sa pagtaas sa utang.

Ang ratio ng utang-sa-equity ay maaaring nakakalinlang maliban kung susuriin ang mga sangkap sa detalyadong antas. Ang equity ng isang kumpanya ay maaaring maglaman ng isang malaking proporsyon ng ginustong stock na may mga pagbabayad ng dividend na ipinag-uutos ng ginustong kasunduan ng stock.

Ang kaayusan na ito ay nakakaapekto sa dami ng magagamit na daloy ng salapi upang bayaran ang utang, at nagiging sanhi ng ganitong uri ng katarungan upang makuha ang ilang mga katangian na mas katangian ng utang dahil sa pananagutan ng mga darating na pagbabayad ng dividend.

Ang ratio ng utang-sa-equity ay hindi rin isinasaalang-alang kung ang isang malaking bahagi ng utang ay dahil sa malapit na termino o sa mahabang panahon. Kung ang kumpanya ay may malaking tipak ng utang na dapat bayaran sa loob ng taon, ang ratio ay maaaring lumitaw na magreresulta nang husto. Dahil dito, ang paghahambing sa parehong ratio mula sa maraming iba't ibang mga tagal ng panahon ay magbibigay ng mas makabuluhang pananaw at impormasyon.