Ang mga Kabutihan at Kahinaan ng Namumuhunan sa mga Stock ng Bangko

Sa Wall Street, ang pagdinig tungkol sa pagkakalantad sa mga subprime borrower ay karaniwan. Ang mga subprime borrower ay ang mga nag-utang na hindi nila kayang bayaran.

Baka bumili sila ng bahay na masyadong mahal gamit ang adjustable rate mortgage, o marahil ay nakakaranas sila ng negatibong pagbabayad ng utang sa loob kung saan, sa kabila ng kanilang buwanang pagbabayad, ang pangunahing balanse ng kanilang pautang ay tataas ang bawat buwan.

Ang mga panganib sa pagkakalantad na ito ay sapat na kasama sa loob ng mga presyo ng pagbabahagi ng mga institusyong ito, at ang mga pagwawasto ng presyo sa mga stock ng bangko ay kumakatawan sa isang pagkakataon sa pagbili o isang bitag ng oso?

Paano Nagpapatakbo ang mga Bangko

Ang isang bangko ay tumatagal ng mga deposito mula sa mga customer na nagtatatag ng mga certificate of deposit, checking account, savings, account, at iba pang mga produkto. Ibinibigay nito ang mga pondong ito sa mga taong nag-apply para sa mga mortgage, mga pautang sa negosyo, pautang sa konstruksiyon, at marami pang ibang mga proyekto.

Ang pagkakaiba sa pagitan ng kung ano ang binabayaran ng bangko sa mga depositor upang mapanatili ang mga pondo (gastos sa interes) at ang interes na ginagawa nito sa mga pautang na underwrote para sa mga customer (kita sa interes) ay tinatawag na net interest income.

Sa mga lumang araw, ang isang bangko ay halos lahat ay nakasalalay sa kita ng interes upang makabuo ng kita para sa mga may-ari at pondohan ang paglawak sa hinaharap. Sa ngayon, ang matagumpay na mga bangko ay may isang hybrid na modelo na nagpapahintulot sa kanila na bumuo ng pataas na 50 porsiyento ng kanilang mga kita mula sa mga bayarin tulad ng mga merchant payment, pagpoproseso ng credit card, mga kagawaran ng tiwala sa bangko, mga mutual fund, insurance brokerage, annuity, overdraft charge, at halos anumang iba pa Kaya mong isipin.

Kapag ang mga pautang ay nagmula sa mga libro, ang cash ay binabayaran sa borrower at isang asset para sa utang ay itinatag. Ang bangko ay lilikha ng reserba sa buong kumpanya sa buong portfolio ng mga pautang para sa inaasahang pagkalugi. Halimbawa, maaaring sabihin nila, "Sa tingin namin na ang 1 porsiyento ng lahat ng mga pautang ay magiging default," kaya magbubukas sila ng reserba ng accounting na binabawasan ang halaga ng utang sa balanse.

Mamaya, kung ang mga pautang na ito sa katunayan ay naging masama, ang mga bangko ay nalikha na ang buffer sa balanse na sheet upang maunawaan ang shock na walang talagang nakakapinsala sa mga natanggap na kita. Bilang karagdagan, maaari nilang tingnan ang mga pautang sa isang indibidwal na batayan, na lumikha ng reserba kapag lumilitaw na ang borrower ay maaaring magkaroon ng mga problema sa pagbabayad ng utang.

Bank Stock Crisis o Distraction?

Ang mga sapat na reserba ay napakahalaga para sa pagpapanatili ng isang malusog na bangko. Kung, halimbawa, 4 na porsiyento ng mga pautang ay dapat masama kaysa sa 1 porsiyento kung saan ang pamamahala ay nakareserba, ang mga resulta ay maaaring magwasak sa mga shareholder, na nagpaputol ng napakalaking bahagi ng halaga ng libro at nagdudulot ng malaking pagkalugi sa pahayag ng kita.

Ang iba't ibang mga pang-ekonomiyang kondisyon, lalo na sa mga nasa pabahay na pamilihan, ay maaaring maging sanhi ng pag-aalala sa mga mamumuhunan sa bangko (maraming kita sa sahod ay maaaring mabuo mula sa mga pinagmulang mortgage; mas kaunting mga benta sa bahay ay katumbas ng mas kaunting bayad sa kita.) mamuhunan sa pagbabahagi ng ilang mga piling bangko.

Bank Stocks: Lahat ng Tungkol sa Kalidad ng Pautang

Kung ang mga stock ng bangko ay isang mahusay na pagbili sa kalakhan ay bumaba sa kalidad ng mga kalakip na mga pautang sa portfolio ng isang bangko. Tulad ng sinabi ng isang mahusay na higanteng pamumuhunan, mahirap na makakuha ng maraming sabik na mga kabataang lalaki at babae na maaaring agad na gumawa ng kita na may alon ng panulat upang maglaman ang kanilang sarili kapag ang ekonomiya ay tumatakbo nang malakas at bawat utang ay mukhang mabuti.

Ang iyong posibilidad na mas mahusay kaysa sa average na pagbalik sa mga stock ng bangko ay higit pang napabuti kung ang stock ay gaganapin sa isang buwis-pakinabang na account tulad ng isang Roth IRA, tradisyunal na IRA, o iba pa. Ang tanong na ito ay maaaring hilingin sa anumang bangko: ilagay lamang sa mga palagay, ang cash dividend na ani, at ang iyong pagtantya sa kasapatan ng mga reserbang pagkawala. Kung hindi mo alam kung saan magsisimula, ihambing ang mga reserbang pagkawala para sa maihahambing na mga bangko; anumang paraan sa labas ng linya ay dapat maging sanhi ng pag-aalala.