Ang Rhode Island 529 Plan Deduction

Ang mga pamilya na nagbabalak na magkasama ang isang plano upang makatipid para sa kolehiyo ay madalas na tumitingin sa 529 Mga Plano, na nag-aalok ng isang buwis-pakinabang paraan upang makatipid ng pera, bilang potensyal na pagpipilian. Kung ang sapat na pera ay nai-save sa pamamagitan ng sasakyan na ito, mas mababa ang stress sa oras ng admission tungkol sa pag-aaplay para sa pinansiyal na tulong o paghahanap para sa mga scholarship. Ang mga pamumuhunan na ginawa sa mga account na ito ay pinapayagan na maging malaya sa mga buwis sa pederal at estado. Gayundin, ang lahat ng withdrawals na ginagamit para sa mga kwalipikadong gastos sa mas mataas na edukasyon ay hindi nakuha mula sa federal income tax.

Ang ilang 35 mga estado ay pinawawalang-bisa ang mga buwis ng estado sa mga withdrawals, kasama ang pag-aalok ng iba pang mga insentibo. Kabilang sa iba pang mga benepisyo ng 529 na mga plano ang:

• Ang may hawak ng account ay may kontrol sa mga ari-arian sa loob ng programa alintana ang edad ng benepisyaryo.
• Karamihan sa mga plano ay may napakababang minimum na buwanang mga limitasyon ng kontribusyon.
• Ang benepisyaryo ay maaaring mabago sa anumang oras sa isa pang miyembro ng pamilya ng benepisyaryo.
• Ang pera ay maaaring magamit sa halos anumang kinikilalang kolehiyo sa bansa at maaaring magamit upang magbayad para sa iba't ibang gastusin sa kolehiyo, kabilang ang pag-aaral, kwarto, board, libro, bayad, supplies at kinakailangang kagamitan.
• Ang mga asset sa loob ng 529 na plano ay protektado mula sa bangkarota.

• Ang mga may-ari ng account ay maaaring gumawa ng isang kontribusyon ng lump sum hanggang sa $ 70,000 bawat benepisyaryo o $ 140,000 kung kasal na magkakasamang mag-file at maiiwasan ang isang Tax na Regalo sa halagang ito sa pamamagitan ng pagpili na gumamit ng limang taon ng taunang pagbubukod ng pagbibigay ng regalo sa loob ng isang taon.

Naunang tinukoy sa CollegeBoundfund, Rhode Island ngayon ay nag-aalok ng dalawang pagpipilian para sa 529 College Savings Plan sa ilalim ng ibang pangalan. Ang parehong mga plano ay pinamamahalaang sa pamamagitan ng Ascensus College Savings, na pinalitan ang AllianceBernstein bilang program manager sa 2016. Ang pinalakas na 529 savings plan ng kolehiyo ay nagtatampok ng mas mababang mga bayarin, mas malawak na hanay ng mga opsyon sa pamumuhunan at pinahusay na serbisyo sa customer para sa higit sa 18,000 Rhode Islander na may mga account sa CollegeBound.

• CollegeBound529: Ito ay isang plano ng nagbebenta ng tagapayo na nagtatampok ng Invesco mutual funds at ETFs.
• CollegeBound Saver: Ito ay isang direktang ibinebenta na plano na nagtatampok ng mga pondo mula sa Invesco, Vanguard, at BlackRock.

Ang mga kontribusyon sa plano ng Rhode Island 529 na hanggang $ 500 bawat taon ng isang indibidwal at hanggang $ 1,000 bawat taon para sa kasal na mga nagbabayad ng buwis na nag-file nang sama-sama ay mababawas sa pag-compute ng kita ng buwis sa Rhode Island, na may walang limitasyong pagdadala ng sobrang kontribusyon. Nangangahulugan ito na kung ang isang mag-asawa ng Rhode Island na nag-file ng pinagsamang pagbabalik ay nag-aambag ng higit sa $ 1,000 para sa mga karapat-dapat na benepisyaryo o mga bata, pinahihintulutan pa rin nilang bawasan ang isang maximum na $ 1,000 sa kanilang tax return sa anumang isang taon ng buwis.

Ang mga halagang iyon, gayunpaman, ay maaaring isulong at ginagamit sa mga susunod na taon ng buwis kung ang mag-asawa ay hindi nakakatugon sa pinakamataas na halaga. Ang deadline ng kontribusyon ay Disyembre 31. Pagdating sa pagtukoy sa pagiging karapat-dapat sa pinansyal na tulong, hindi kasama sa Rhode Island ang halaga ng mga account na ito para sa mga layuning pang-pinansiyal na tulong sa estado. Ang mga kwalipikadong distribusyon ay walang bayad.

Ang mga residente ng Rhode Island na nagsisikap na magdesisyon kung gumamit ng isang plano ng RI 529 kumpara sa plano ng Seksiyon 529 ng isa pang estado na kailangang isaalang-alang ang mga potensyal na pagtitipid sa buwis na nag-aambag sa kanilang plano sa loob ng estado. Isinasaalang-alang na ang pinakamataas na antas ng buwis sa kita ng Rhode Island ay 5.99%, ang bawat pagbawas ng $ 500 ay maaaring mag-save ng isang taxpayer hanggang $ 29.95 sa oras ng buwis. Ang Rhode Island ay kasalukuyang hindi nag-aalok ng isang bawas sa buwis sa mga residente na nag-aambag sa mga plano sa labas ng estado o iba pang mga uri ng mga account sa savings sa kolehiyo tulad ng isang Coverdell Education Savings Account (ESA) o UTMA Custodial Account.

Habang nagbabalik ang 2015 tax return ng estado ng RI, kakailanganin mong mag-file ng Iskedyul M, Mga Pagbabago ng RI sa Pederal na AGI, upang makuha ang iyong bawas sa buwis. Pumunta sa Line 2g - Program sa Pag-save ng Tuition (seksyon 529 mga account). Ayon sa mga tagubilin, "Ang isang pagbabago na nagpapababa ng federal adjusted gross income ay maaaring ma-claim para sa anumang mga kontribusyon na ginawa sa isang Rhode Island account sa ilalim ng programang matipid sa pag-aaral. Ang maximum na pagbabago ay hindi hihigit sa $ 500, $ 1,000 kung magkakasamang bumalik. "Ang kabuuang netong pagbabago mula sa form na ito ay inililipat sa RI-1040 o RI-1040NR.

Ang dedikasyon sa buwis ng Rhode Island 529 ay isang pagsasaayos ng "nasa itaas ng linya", na nangangahulugan na ang mga residente ay maaaring makuha ito kahit na hindi nila itinalaga ang kanilang iba pang mga pagbabawas (pagpili para sa karaniwang pagbawas).