Paano Ilapat ang Sikat na Namumuhunan Payo ni Warren Buffett

Kapag nagsasalita si Warren Buffett, mamumuhunan ay madalas na makinig. Ang Buffett's Berkshire Hathaway (BRK.A) ay bumibili ng mga undervalued na kumpanya upang hawakan ang pangmatagalan, at sa pagitan ng 1965 at 2016, ang kumpanya ay nagbabalik ng isang taunang 20.8 porsyento sa mga mamumuhunan nito, kumpara sa 9.7 porsyento na pagbabalik ng S & P. Ang matagumpay na kasaysayan ng tagumpay ng bilyunaryo ng Nebraska ay nakakuha sa kanya ng moniker na "The Oracle of Omaha," at maraming mamumuhunan ang nakabitin sa bawat salita para sa mga pananaw na magtagumpay sa merkado.

Ang isa sa pinakabantog na quotes ni Buffett ay "Maging natatakot kapag ang iba ay matakaw, at matakaw kapag natatakot ang iba." Ang partikular na piraso ng pamumuhunan karunungan ay isang contrarian rekomendasyon - pagpapayo, mahalagang, upang pumunta laban sa pamumuhunan butil. Ngunit ang pagpapatupad ng diskarteng ito ay mas mahirap kaysa sa lumilitaw.

Pag-unawa sa Pag-uugali ng Mga Market

Ang mga pamilihan ng pamumuhunan ay cyclical. Ang mga presyo ng stock ay tumaas, peak, pagkahulog, at pagkatapos ay tumalbog. Ang mga damdamin ng mamumuhunan ay nagbabago kasama ang mga trend ng presyo ng stock: Tulad ng pagtaas ng mga presyo, maraming mamumuhunan ang nakikita ang mga natamo sa merkado, nagaganyak, at tumalon sa pambandang trak sa pamamagitan ng pagbuhos ng pera sa merkado. Kinikilala ni Buffett ang mga nagbabalik na namumuhunan na ito bilang "sakim," na naghahanap upang kumita mula sa isang pagtaas ng stock market.

Ang mga sakim na namumuhunan na umaagos sa isang umaangat na pamilihan ng saping-arian ay may posibilidad na makaligtaan ang pinakamahalagang kadahilanan sa pagbili ng mga stock: Presyo. Anuman ang malawak na mga uso sa pamilihan, kung nagbayad ka ng napakataas na presyo para sa isang stock o pondo, malamang na mawawalan ka ng pera kapag itinatama ng merkado at ang presyo ay bumalik sa lupa. Iyon ang koneksyon kung bakit nag-iingat si Buffett laban sa kasakiman kapag namumuhunan.

Matters sa Pagpili ng Stock Market

Sa isang pagtaas ng pamilihan ng pamilihan, ang mga halaga ng pag-aari ay malamang na mapalawak. Halimbawa, sa loob ng nakaraang 30 taon, ang mga namumuhunan ay nagbabayad ng isang hanay ng mga presyo para sa isang dolyar na kita, na sinukat ng ratio ng Mga Kita ng Presyo (PE). Mula sa mababang ratio ng PE na 11.69 noong Disyembre 1988 hanggang sa isang peak ng 122.39 noong Mayo 2009, ang tag ng presyo ng stock market na ito ay isang pauna sa mga presyo ng stock market sa hinaharap.

Hinuhulaan ng mas mataas na kasalukuyang mga rati ng PE ang mas mababang mga presyo ng stock sa hinaharap. Ang mga matakaw, pabalik-paghabol mamumuhunan pagbili sa mataas na presyo ng mga stock ay tiyak na makaranas ng mas mababang mga nagbalik pasulong.

Pagkatapos, kapag ang presyo ng uptrend ng stock ay lumiliko at pumupunta sa timog, at ang mga mamumuhunan ay nahuli at natatakot. Ang mga parehong namumuhunan na bumili sa mga peak ng merkado ay bumabalik at nagbebenta sa panahon ng kasunod na palabas sa merkado. Ang mga natatakot na mamumuhunan ay gumagawa nang eksakto kung ano ang binabalaan ni Buffett laban sa: Pagbebenta sa takot.

Tulad ng mga presyo ng merkado mahulog, ang PE halaga mahulog, at mga stock makakuha ng mas mura. Ang mga taong namumuhunan na bumili kapag ang iba ay natatakot, kadalasang bumili ng undervalued, mas mababang PE ratio stock at tangkilikin ang mas mataas na pagbalik sa hinaharap.

Ang karunungan ni Buffett ay gumaganap sa katotohanan, dahil ang mas mababang halaga ng mga stock ay lumalabas ng mas mataas na mga pag-aari ng PE at sa kabaligtaran. Kaya, upang ipatupad ang payo ni Buffett, huwag kang magalaw ng karamihan. Kapag ang mga ari-arian ay lubos na pinahahalagahan, maging maingat at huwag tumalon sa mga merkado sa lahat ng iyong investment dollars. Habang bumagsak ang mga halaga ng stock market, maging matapang at kunin ang mga ibinebenta sa pagbebenta.

Na ang lahat ng may katuturan sa unang kulay-rosas. Ngunit ang payo na ito ay tila sumasalungat sa isa pang klasikong piraso ng pamumuhunan ng karunungan.

"Huwag Labanan ang Tape"

"Huwag labanan ang tape" ay isa pang snippet ng lumang pamumuhunan payo, mahalagang babala mamumuhunan hindi sa kalakalan laban sa isang trend. Ang karunungan na iyon ay nagpapahiwatig na ang pagsikat ng mga stock ay patuloy na sasampa, at ang pagbagsak ng mga stock ay patuloy na bumababa. Kaya, habang umaakyat ang mga stock, kung isinasagawa mo ang payo ng "hindi labanan ang tape", patuloy kang bibili, anuman ang ratio ng stock market PE.

Inilalarawan ng kasabihang ito ang diskarte sa pamumuhunan ng momentum.

Sa ibabaw, ang payo ni Buffett ay tila sumasalungat sa diskarte ng momentum. Gayunpaman, mayroong ilang mga overlap. Ang karunungan ni Buffett ay nagtuturo sa mga mamumuhunan na mamuhunan sa mga ari-arian na nasa ilalim o medyo may halaga na may magagandang prospect investment sa hinaharap. Ang "huwag makipaglaban sa tape" ay nagrekomenda ng pamumuhunan hangga't umaangat ang mga presyo ng stock.

Tulad ng mga presyo ng stock na tumaas, sa maagang yugto ng isang toro merkado, stock presyo ay maaaring undervalued. Sa puntong ito sa isang pang-ekonomiyang pag-ikot, parehong Buffett at momentum estratehiya ay naaayon.

Nang maglaon, habang nagpapatuloy ang mga presyo ng stock market, at higit pa sa kanilang tunay na halaga, ang mga mamumuhunan ay may tendensiyang makakuha ng mga sakim at mga mamumuhunan na patuloy na bumili. Ito ay kung saan nagkakaiba ang dalawang mga kampo ng namumuhunan: Ang mga mamumuhunan ng momentum ay nagbabayad ng mas pansin sa pagsusuri ng isang stock at higit na pansin sa kalakaran ng presyo.

Pagpapanumbalik ng mga Istratehiya

Ang lihim sa smart na diskarte sa pamumuhunan ay upang maunawaan ang halaga ng iyong mga pamumuhunan. Kung ang mga halaga ng pag-aari ay higit sa itaas sa kanilang mga pamantayan sa kasaysayan, at ang mga namumuhunan ay nahihiyang may sigasig, maging maingat - at kabaligtaran Ang sumusunod na mga trend ay mahusay kung alam mo nang eksakto kung ang trend ay baligtarin ang kurso. Kung hindi mo, mas mahusay na maunawaan ang pagtatasa sa pamilihan at iwasan ang pagbabayad ng masyadong maraming para sa iyong mga pinansyal na ari-arian.

Tumigil ka tulad ni Warren Buffett.

Si Barbara A. Friedberg ay dating tagapamahala ng portfolio at nagtuturo sa pamantasan sa unibersidad. Lumilitaw ang kanyang pagsulat sa iba't ibang mga website kasama Robo-Advisor Pros.com at Barbara Friedberg Personal na Pananalapi .