Isang Pagraranggo ng Traded Commodities sa pamamagitan ng Liquidity

Ang likidasyon ay isa sa mga pinakamahalagang bagay para sa mga aktibong namimili ng kalakal. Ang mas mataas na dami ng isang kontrata ng futures sa isang kalakal, mas madali ang bumili at magbenta ng mga merkado na may makitid na bid / offer spread na lumilikha ng mas maliit na slippage. Ang slippage ay pagkalugi dahil sa hindi ligtas at mga problema na lumitaw sa panahon ng pagpapatupad ng mga trades. Ang mga kalakal na may mataas na lakas ng tunog ay kadalasang ang mga pamilihan ng pagpili para sa mga negosyante sa araw at maraming malalaking mangangalakal. Ang mababang merkado ng kalakal na kalakal ay kadalasang nakakaapekto sa mga ligaw na presyo ng swings.

Ang mga futures sa pananalapi ay idinisenyo bilang mga kalakal habang sila ay nasa ilalim ng regulasyon na payong ng CFTC. Ang mga merkado ng E-mini S & P 500 at Eurodollars ay kabilang sa mga pinakamataas na merkado ng futures sa dami, ngunit para sa mga layunin ng artikulong ito, kami ay tumutuon lamang sa mga kalakal para sa mga ranggo.

Nasa ibaba ang pagraranggo ng mga pinaka-likido na mga merkado ng mga kalakal na nakikibahagi sa U.S. - na niranggo mula sa mataas hanggang sa mas mababang dami. Ang mga kalakal na hindi nakalista ay itinuturing na may mas mababang average na dami ng kalakalan.

• Langis na Langis
• Natural Gas
• Pag-init ng Langis
• Sugar - World # 11
• RBOB Gasoline
• Ginto
• Mais
• Trigo
• Mga Soybeans
• Copper
• Soybean Oil
• Silver
• Bulak
• Cocoa

Ano ang Hahanapin Kapag Isinasaalang-alang ang Pag-Liquidity

Pagdating sa pagpili ng mga kalakal na merkado upang ikakalakal may ilang mga sukatan na makakatulong sa amin sa mga tuntunin ng paggawa ng mga pinakamahusay na pagpipilian. Ang pagkatimbang ay isang mahalagang pagsasaalang-alang. Mahalagang magawang pumasok at lumabas sa mga posisyon nang walang napakaraming slippage. Ang slippage ay ang mga pagkalugi na nangyari dahil sa malawak na bid-offer spreads o presyo gaps na maaaring mangyari sa mga kalakal na nagpapakita ng mababang antas ng pagkatubig. Ang mga likidong likido ay mas mababa ang panganib ng slippage, hindi dahil mas marami o mas mababa ang pagkasira nito, dahil lamang sa mas maraming tao ang namimili nito.

Kapag sinusuri ang isang kalakal para sa tradability, ang mga mahahalagang sukatan upang panoorin ay dami at bukas na interes. Dami ay ang kabuuang bilang ng mga kontrata na kalakalan at bukas na interes ay ang kabuuang bilang ng mga bukas na mahaba at maikling posisyon sa isang merkado. Ang mas maraming dami at bukas na interes sa isang kalakal ay mas mababa ang slippage. Ang dami at bukas na mga numero ng interes ay inilathala ng mga palitan ng futures tulad ng Chicago Mercantile Exchange (CME) at ng Intercontinental Exchange (ICE), bukod sa iba pa sa buong mundo.

Tandaan na ang pinaka-aktibong palitan ng mga kalakal sa ngayon ay hindi naman katulad ng bukas. Kumikilos ang aksyon sa mga merkado. Kapag ang merkado ng langis ay nagiging napakaliit, ito ay umaakit ng higit pang mga speculators presyo na kung saan ay dagdagan ang parehong lakas ng tunog at bukas na interes. Kung ang isang presyo ng kalakal ay mananatiling tahimik at ang hanay ng kalakalan ay makikitid, ang bumabagsak na potensyal para sa mga kita ay humadlang sa haka-haka na natural na magreresulta sa pagbaba ng dami at bukas na interes sa merkado na iyon. Samakatuwid, laging bigyang pansin kung ang isang merkado ay may sapat na likido at interes bago ang pagkuha ng pag-ulit at pangangalakal o pamumuhunan sa asset na iyon.

Ano ang ilang mga kadahilanan sa likido?

Ang likido at aktibidad ay isang function ng pagkilos sa presyo. Habang ang ilang mga merkado tulad ng ginto at langis na krudo palaging akit ng isang mataas na bilang ng mga kalahok sa merkado, tabla at frozen puro orange juice futures malamang na laging magdusa mula sa mga problema sa pagkatubig. Ang iba pang mga kalakal ay pumasok at lumabas ng fashion sa paglipas ng panahon. Ang batayang supply at demand para sa mga kalakal ay maaaring magbago ng likido. Bilang isang halimbawa, kung may biglaang kakulangan ng isang kalakal at ang presyo ay nagsisimula upang lumipat ng mas mataas, ito ay makaakit ng mga pagbili ng teorya.

Sa kabilang banda, kung ang isang merkado ay biglang pindutin ng isang malaking supply, ang mga ispekulatibong pagbebenta ay madalas na lilitaw. Sa parehong mga kaso na ito, ang dami at bukas na interes ay malamang na tumaas.

Sa mundo ng mga kalakal na namimili at namumuhunan, ang mga pwersang macroeconomic ay naglalaro rin sa katatagan. Ang mahusay na toro merkado sa mga kalakal na nagsimula sa 2002 at tumagal hanggang 2012 naaakit ng isang mahusay na pakikitungo ng interes sa lahat ng mga raw na mga merkado ng materyal. Bukod pa rito, ang pagdating ng mga bagong produkto, ETFs, at ETNs, ay nagdala ng mga bagong kalahok sa merkado sa mga merkado. Bago ang pagpapakilala ng mga sasakyan sa pamilihan, ang tanging potensyal para sa kalakalan at pamumuhunan ay matatagpuan sa pisikal o futures market. Ang mga produkto ng ETF at ETN ay nadagdagan ang dami at bukas na interes sa mga merkado ng futures habang ang mga tagapangasiwa, tagapamahala at tagapaglathala ng mga produktong ito ay kadalasang gumagamit ng mga palitan ng futures upang umiwas sa mga panganib na nauugnay sa mga bagong produkto na nakikibahagi sa tradisyunal na mga palitan ng equity.

Bukod pa rito, ang mga produkto ng ETF at ETN ay lumikha ng kakayahan para sa arbitrage o pagkalat ng mga futures laban sa mga sasakyan ETF / ETN upang samantalahin ang mga pagkakaiba sa presyo.

Ang paghahambing ng kasalukuyang dami at bukas na mga numero ng interes sa mga makasaysayang antas ay makakatulong sa iyo upang maunawaan kung ang isang merkado ay nag-aalok ng parehong mga potensyal at ang pagkatubig na kinakailangan upang gawin itong isang kandidato para sa iyong kalakalan at pamumuhunan pursuits.