S & P 500 Index P / E Ratio Definition and Investing

Ang ratio ng kita ng presyo ng S & P 500 Index ay maaaring makatulong sa isang mamumuhunan na maunawaan ang karaniwang pagtatasa ng mga stock ng malaking cap ng A.S.. f malaman mo kung paano i-interpret ang kabuuang halaga ng mga stock sa pamamagitan ng paggamit ng P / E ratio sa S & P 500 Index, maaari kang makakuha ng mga pananaw sa hinaharap na direksyon ng mga presyo ng equity.

Ang Average na P / E para sa Index ng S & P 500 at Paano Ito Pag-aralan

Kahit na ito ay hindi isang tumpak na paraan ng pagtiyak sa panandaliang pagbabagu-bago ng stock market ng stock, ang ratio ng kita ng kita, na kilala rin bilang "P / E," ng S & P 500 Index, ay maaaring gamitin bilang isang pangkalahatang sukatan para sa pagpapasiya kung ang mga stock ay maaaring overpriced, at kaya malapit sa isang pagtanggi, o undervalued, na nagpapahiwatig ng isang magandang panahon upang bumili.

Para sa sanggunian, ang average na ratio ng P / E para sa mga stock mula pa noong 1870 ay mga 15.00. Nangangahulugan ito na, kung gagawin mo ang average na presyo ng mga malalaking stock sa S & P 500 Index at hatiin ang kolektibong presyo ng kani-kanilang mga kita, makuha mo ang P / E para sa kung ano ang tinatawag ng karamihan sa mga mamumuhunan na "market." Kung ang P / E na ito ay mas mataas kaysa sa 15.00, makatwirang inaasahan ang mga presyo ng stock na mahulog sa isang punto at kung ang P / E ay mas mababa, maaari mong asahan ang mga presyo na tumaas.

Debunking ang P / E: Bakit Maaari Ito Maging isang mapanlinlang na Tagapagpahiwatig

Ngayon para sa ilang mga pananaw, valuations para sa mga stock maaaring ugoy malayo mula sa 15.00 P / E average. Sa katunayan, ang P / E ay madalas na lags sa pang-ekonomiyang katotohanan. Halimbawa, ayon sa advisorperspectives.com, "Noong 1999, ilang buwan bago ang tuktok ng Tech Bubble, ang konvensional P / E ratio ay umabot sa 34. Ito ay umabot sa malapit sa 47 dalawang taon pagkatapos na ang merkado ay nangunguna."

Ang mga kita ay nahulog nang mas mabilis kaysa sa mga presyo. Ang P / E ay isang ratio (presyo na hinati sa kita). Samakatuwid, kung ang kita (ang denamineytor) ay bumagsak nang mas mabilis kaysa sa mga presyo (ang tagabilang), ang P / E ay maaaring maging mapanlinlang at kung kaya't ang P / E ay hindi pantay-pantay o marahil ay isang lagging indicator.

Sa kabuuan, ang isang P / E sa itaas 15.00 sa S & P 500 Index ay hindi nagpapahiwatig ng nagbebenta na signal, ni ang P / E sa ibaba ng makasaysayang average na nagpapahiwatig ng isang sell signal. Gayunpaman, maaaring gamitin ng isang maingat na mamumuhunan ang P & E ng S & P bilang isa sa maraming mga panukala ng kalusugan para sa pamilihan ng sapi. Ang maginoo P / E ay tumitingin sa trailing labindalawang buwan o "TTM" at alam namin na ang nakaraan ay hindi isang garantiya ng pagganap sa hinaharap.

P / E Ratio at Fundamental Analysis

Mula sa isang pangunahing pananaw sa pag-aaral, ang mga presyo ng stock ay isang pagmumuni-muni ng mga inaasahan tungkol sa hinaharap ngunit sumasalamin din ang pangangailangan para sa mga ekwelya bilang mga asset. Halimbawa, noong unang bahagi ng 2010, bumabagsak ang mga bono at ang mga Bono ng US Treasury ay nagbabayad ng halos walang interes at ang mga mamumuhunan na naghahanap ng kita ay nagsimulang bumili ng mga stock na nagbabayad ng dividend at dividend mutual funds.

Bukod dito, ang distansya sa oras mula sa mga horrors ng 2008 market pagtanggi steadily ibinigay mamumuhunan tiwala upang muling ipasok ang mga stock kahit na ang mga presyo sa index, tulad ng Dow Jones Industrial Average, naabot record antas sa unang bahagi ng 2013, kapag ang S & P 500 P / E ay pa rin, nahulaan mo ito, ang makasaysayang average ng 15.00. Ang mga presyo ng stock ay patuloy na umakyat sa 2014 at sa katapusan ng 2015, ang S & P 500 P / E ay halos nasa itaas na 21.00. Sa kalagitnaan ng 2018, ang mga stock ay naka-log ang pinakamahabang toro sa kasaysayan at ang S & P 500 P / E ay nanatili sa paligid ng 22.00.

Disclaimer: Ang impormasyon sa site na ito ay ipinagkakaloob lamang para sa mga layuning talakayan, at hindi dapat maling maunawaan bilang payo sa pamumuhunan. Sa ilalim ng hindi pangyayari ang impormasyong ito ay kumakatawan sa isang rekomendasyon upang bumili o magbenta ng mga mahalagang papel.