Fed Funds Futures Definition and Investment Strategies

Ang mga pondo ng fed na futures ay mga kontrata sa pananalapi sa merkado na maaaring magamit ng mga mamumuhunan upang obserbahan ang hulaan ng merkado tungkol sa posibilidad ng pagbabago ng rate ng interes ng Federal Reserve. Ang impormasyong ito ay madalas na iniulat ng media at maaaring gamitin ng mga namumuhunan ang impormasyong ito upang gumawa ng mga desisyon sa pamumuhunan.

Ngunit ano ang eksaktong mga futures ng pondong Fed at paano magagamit ng isang mamumuhunan ang mga kontrata sa pinansya na gumawa ng mga desisyon sa pamumuhunan?

Sa artikulong ito, binibigyan namin ang mga katotohanan ng Fed fund na futures at kung paano i-interpret ang mga ito.

Fed Funds Futures at Ano ang Matututuhan Mo Mula sa kanila

Upang magkaroon ng mas mahusay na pag-unawa sa mga fedures ng Fed na pondo at kung paano gumawa ng mga desisyon sa pamumuhunan batay sa mga ito, babagsak ang kahulugan ng Pondo ng Fed at kung paano gumagana ang futures:

• Mga Pondo na Pondo:Tinutukoy din bilang mga pondo ng Federal, Ang mga pondo ng Fed ay labis na mga reserbang pinananatili ng mga komersyal na bangko sa isang deposito sa isa sa 12 mga bangko ng Federal Reserve. Ang mga deposito na ito ay karaniwang ginagamit ng Fed upang gumawa ng mga overnight na pautang sa mga kalahok sa merkado upang matugunan ang kanilang mga pangangailangan sa pagpapautang at reserba. Ang mga pautang na ito ay kadalasang hindi sinasagot at nagbabayad ng mababang mga rate ng interes, na tinatawag na Federal Funds Rate.
• Mga Futures:Ang kontrata ng futures ay hindi katulad ng isang maginoo na pamumuhunan ng seguridad. Ito ay talagang isang kasunduan sa pagitan ng isang mamimili at nagbebenta ng kontrata na ang isang kalakip na asset - tulad ng isang kalakal, pera o index - ay bibili o ibenta para sa isang tiyak na presyo, sa isang partikular na araw, sa hinaharap (expiration date) . Ang bumibili o nagbebenta ay hulaan ang direksyon ng presyo (mas mataas o mas mababa).

Dahil ang likas na katangian ng merkado ng futures ay nagpapakita kung ano ang inaasahan ng mga mamumuhunan ang presyo ng isang kalakip na asset o index na gagawin sa malapit na hinaharap, maaari itong magamit bilang isang tool upang makagawa ng iba pang mga desisyon sa pamumuhunan. Halimbawa, sa kaso ng Fed funds futures, ang isang mamumuhunan ay maaaring hulaan ang tungkol sa direksyon ng mga rate ng interes na nauugnay sa Federal Funds Rate.

Ang kaalaman na ito ay maaaring makatulong sa mamumuhunan na magpasya kung anong mga pamumuhunan ang maaaring gusto nilang bilhin o ibenta.

Halimbawa ng Paggamit ng Fed Funds Futures for Investing

Maaaring magkaroon ng epekto ang mga rate ng interes sa presyo ng iba pang mga pamumuhunan, tulad ng ilang mga stock, mga bono o mga mutual fund. Maaaring maging sensitibo lalo na sa mga pagbabago sa mga rate ng interes sa maikling termino ang mga pondo at mga pondo ng mutual na bono. Halimbawa, malamang na mahulog ang mga presyo ng bono kapag lumalaki ang mga rate ng interes. Kung ang isang mamumuhunan ay inaasahan na ang mga rate ng interes ay maaaring tumaas sa malapit na hinaharap, maaaring gusto nilang bawasan ang kanilang pagkakalantad sa mga pondo ng bono, na maaaring pagbawas ng halaga.

Pag-iingat Tungkol sa Fed Funds Futures at Istratehiya sa Pamumuhunan

Maaaring sundin ng isang mamumuhunan ang mga futures ng pondong Fed upang makapag-aral ng hula tungkol sa hinaharap na direksyon ng mga rate ng interes at gumawa ng mga pagsasaayos sa kanilang portfolio nang naaayon. Gayunpaman, mahalagang tandaan na ang iba pang mga namumuhunan ay naghahanap din sa parehong impormasyon. Ang ulat ng pinansiyal na balita ay nag-uulat din ng impormasyon upang malalaman ito.

Dahil ang mga pondo ng Fed na pondo ay naiulat sa publiko, ang presyo para sa sensitibong mga pamumuhunan sa rate ng interes ay mabilis na maipapakita sa impormasyong iyon. Halimbawa, kung ang Fed funds futures ay nagpapakita na ang mga namumuhunan ay inaasahan ang mga rate ng interes na tumaas sa malapit na hinaharap, ang mga presyo para sa mga bono at mga pondo ng bono ay maaaring mahulog sa bukas na pangangalakal sa parehong araw na iyon.

Kung hindi ka makapanatili nang maaga sa merkado, hindi mo magagawang mapakinabangan ang mga pagbabago sa presyo.

Mahalaga ring tandaan na ang Fed pondo na futures ay sumasalamin sa mga opinyon ng mga mamumuhunan na nakikipagpalitan ng mga futures market. Nangangahulugan ito na ang mga futures ay maaaring o hindi maaaring sumalamin kung ano ang tunay na magaganap. Kung ang mga pondo ng Fed ay hulaan ang isang pagtaas sa mga rate ng interes, hindi ito isang garantiya na ang Fed ay talagang tataas ang Fed funds rate.

Sa kabuuan, ang Fed funds futures ay ginagamit ng mga negosyante para sa paggawa ng mga short-term investment desisyon. Ang ganitong uri ng diskarte sa pamumuhunan ay teorya at ito ay hindi angkop para sa karamihan sa mga pangmatagalang mamumuhunan.

Disclaimer: Ang impormasyon sa site na ito ay ipinagkakaloob lamang para sa mga layuning talakayan at hindi dapat ma-configure bilang payo sa pamumuhunan. Sa ilalim ng hindi pangyayari ang impormasyong ito ay kumakatawan sa isang rekomendasyon upang bumili o magbenta ng mga mahalagang papel.