Kung paano naging mga kalakal ang Mainstream Investment Assets

Paano nakapasok ang mga kalakal sa uri ng mga pangunahing ari-arian ng pamumuhunan? Ilang dekada na ang nakalipas ang hilaw na materyal na merkado ay isang mataas na dalubhasang alternatibong klase ng asset. Mayroong dalawang paraan lamang upang mamuhunan o mag-trade sa mga kalakal, mga pisikal na merkado o mga futures at futures options markets. Ang mga bodega ay magagamit lamang sa mga taong darating sa pangangahas sa dalawang lugar na ito.

Ang mga kalakal ay nagsisimula bilang mga Pisikal at Futures na Merkado

Ang pisikal na merkado ay nangangailangan ng isang napakalaking halaga ng kapital at ang kakayahang gumawa o tumagal ng paghahatid ng mga hilaw na materyales. Samakatuwid, lamang ng ilang mga eksperto kumpanya at ilang mga napaka-mahusay na takbo ng mga indibidwal ay maaaring kayang lumakad sa mga merkado. Ang mga pisikal na kalakal sa kalakalan ay nangangailangan ng hindi lamang isang malalim na kaalaman sa mga katangian ng mga merkado sa kanilang sarili kundi isang pang-unawa at kadalubhasaan pagdating sa logistik para sa transporting isang hilaw na materyal mula sa isang lugar ng mundo patungo sa isa pa, mula sa produksyon na lugar hanggang sa pagkonsumo rehiyon.

Ang pangangalakal ng pisikal na kalakal ay isang kumplikadong negosyo na angkop lamang sa mga eksperto sa industriya.

Ang mga futures at futures options markets ay ang mga lokasyon kung saan ang mga kalakal ay nakikipagkalakalan sa palitan. Ang mga produktong ito ay derivatives ng aktwal na mga merkado kalakal at gayahin ang pagkilos na presyo na nagreresulta mula sa pangunahing supply at demand equation para sa mga tiyak na mga kalakal.

Ang mga kaugnayang futures at futures ay kadalasang may mekanismo ng paghahatid na nagreresulta sa isang pagkopya ng pagkilos sa presyo sa mga kalakip na pisikal na mga kalakal sa merkado. Ang mekanismo ng paghahatid ay madalas na tinitiyak ang isang makinis na tagpo ng mga hinalaw at pisikal na presyo sa oras ng paghahatid laban sa mga kontrata ng futures. Ang mga instrumento sa pamilihan ay naglalaman ng maraming pagkilos. Ang pagkilos ay isinasalin sa mas maraming panganib. Kadalasan ang isang mamimili o nagbebenta ng mga kontrata ng futures ay maaaring kontrolin ang isang malaking halaga ng isang kalakal na may lamang ng isang maliit na halaga ng kapital, o isang magandang deposito na may halaga na limang hanggang 15 porsiyento lamang ng kabuuang halaga ng kontrata ng kalakal.

Ang pagkilos na likas sa mga produkto ng futures ay hinihiling na ang mga kalahok sa merkado ay may malaking halaga ng panganib. Habang ang mga mamimili o nagbebenta ng mga futures lamang ang kailangang ilagay ang isang deposito para sa isang mahaba o maikling posisyon, sila ay laging nasa panganib para sa buong halaga ng kontrata. Samakatuwid, ang margin ay may malaking papel sa mga sasakyan na ito. Ang mga pagkalkula ng margin ay nagaganap sa araw-araw, at sa panahon ng pagtaas ng pagkasumpung, ang mga tawag sa margin ay maaaring mangyari sa anumang yugto sa panahon ng araw ng kalakalan.

Ang Pagdating ng ETF / ETN Products

Habang ang ika-21 siglo ay nagsimula at habang ang mga merkado ay lumipat sa bagong sanlibong taon, ang mga bagong produkto ay dumating sa merkado na ginawa kalakal pamumuhunan kasing dali ng pagbili at pagbebenta ng mga stock at mga bono. Ang pagpapakilala ng Exchange Traded Funds (ETFs) at Exchange Traded Notes (ETNs) ay nagdala ng kalakal na kalakalan sa isang mas malawak na marketable address kaysa sa nakaraan.

Ang unang kalakal ETF ay ang SPDR Gold Shares (GLD). Sinusubaybayan ng produktong ito ang presyo ng bullion ng ginto at nakakuha ng napakalaking halaga ng interes at pakikilahok sa merkado ng ginto. Ang iba pang mga produkto ng ETF batay sa mga presyo ng kalakal ay sinundan tulad ng Estados Unidos Oil ETF (USO) na sinusubaybayan ang presyo ng West Texas Intermediate langis na krudo, ang Estados Unidos Natural Gas EFT (UNG), na naglalayong magtiklop ng pagkilos sa presyo sa natural gas market pati na rin ang marami pang iba.

Sa ngayon, may mga produktong ETF at ETN na sumusubaybay sa mga kalakal sa mga mahalagang at iba pang riles, energies, soft commodities, butil at produktong pang-agrikultura, mga protina ng hayop pati na rin ang iba pang mas mahigpit na mga kalakal tulad ng tabla, abono, bihirang lupa na metal at iba pa. Bukod pa rito, may mga produkto ETF at ETN na nagsisikap na magtiklop ng pagkilos ng presyo sa isang napakaraming iba pang mga klase sa pag-aari kabilang ang mga stock, mga bono, at mga pera.

Ang unang mga sasakyan ay sinadya upang magtiklop ang pagganap ng isang kalakal o iba pang mga asset mula sa mahabang bahagi, o ang buy-side ng merkado. Gayunpaman, dahil ang mga produktong ito sa pinansya ay nakakuha ng katanyagan, ang mga bagong isyu ay kasama ang ETF at ETN na pinahahalagahan sa panahon ng mga kabaligtaran ng pagkilos sa presyo ng kabaligtaran sa mga pinagbabatayan na raw na materyales. Sa madaling salita, pinapayagan ng mga sasakyan na mamumuhunan o mangangalakal ang mas mababang mga presyo nang hindi kinakailangang magpababa sa merkado.

Mga Leveraged na Produkto at Kahit Higit Pang Mga Kalahok ng Market

Kung iyon ay hindi sapat upang masiyahan ang mga gana sa merkado para sa panganib, sa nakalipas na mga taon mayroong maraming mga bagong ETF at ETN mga instrumento na lumitaw sa pinangyarihan na naglalaman ng pagkilos ng kanilang mga sarili. Ang double o triple long and short products ay nagpapahintulot sa mga pinaka-agresibo na mamumuhunan at mangangalakal sa posisyon sa mga presyo ng mga kalakal at iba pang mga ari-arian sa pamamagitan ng nagdadalubhasang mga produkto ETF at ETN.

Bilang isang halimbawa, sa mataas na pabagu-bago ng likas na gas market, ang dalawang produkto ay nakakuha sa katanyagan sa nakalipas na mga taon. Ang Velocity Shares 3x Long Natural Gas ETN (UGAZ) at ang Velocity Shares 3x Short Natural Gas ETN (DGAZ) ay naging napakalakas na tanyag na mga produkto sa merkado. Ang UGAZ ay nagpapatakbo ng isang average ng higit sa 2 milyon na namamahagi sa bawat araw habang ang DGAZ ay nagtitinda ng higit sa 9 milyon. Ang mga bilang na ito ay noong simula ng Oktubre 2016, at nagbabago sila sa pagkasumpungin at kalakaran ng natural na gas market sa paglipas ng panahon, ngunit makikita mo na sa paligid ng 11 milyong pagbabahagi ng dalawang mga produktong ito ang nakikinabang sa bawat araw, sila ay naging napaka popular.

Ang GLD, marahil ang pinakamatagumpay na kalakal na produkto ng ETF ay kumikita ng isang average na sa ilalim lamang ng 11 milyong pagbabahagi sa bawat trading session sa New York Stock Exchange.

Ang mga kalakal ay naging isang Mainstream Investment Class

Ang kalakal ng ETF at ETN na mga produkto ay nagdala ng raw material investment, trading at haka-haka sa mas malawak na marketable address sa nakalipas na mga taon. Ang pagdating ng mga sasakyan na ito ay naglipat ng kalakal na kalakalan mula sa isang alternatibo sa isang pangunahing uri ng pamumuhunan.

Ang pagkasumpungin ng kalakal ay may mas mataas kaysa sa halos lahat ng iba pang mga klase sa pag-aari. Ang pagkasumpungin sa isang merkado ay lumilikha ng higit pang mga pagkakataon para sa mga kita at pagkalugi kapwa. Samakatuwid, ang pangingilig ng mga presyo na gumagalaw sa paligid ng isang araw-araw na batayan ay gumagawa ng mga materyal na hilaw na materyal na lubos na kaakit-akit para sa maraming mga kalahok, lalo na kung mayroon sila sa mga tradisyunal na account sa pamumuhunan.

Ang Piskal na Pyramid na may mga kalakal

Habang ang kalakalan ng kalakal ay naging mas madali sa nakalipas na mga taon, ang mga kalahok sa merkado na nagsasaliksik sa mga pamilihan ay kailangang maunawaan ang mga pagkakataon pati na rin ang mga panganib sa mundo ng mga hilaw na materyales. Isipin ang kalakal na kalakalan bilang isang piramide:

• Sa pinakataas ay ang mga pisikal na merkado. Sa mga merkado, ang mga producer ay nagbibigay ng mga mamimili ng mundo sa kanilang mga pangangailangan ng mga pangunahing hilaw na materyales.
• Ang mga futures at futures options markets ay nasa ibaba lamang; ang mga ito ay derivatives ng merkado futures at ang paghahatid ng mekanismo sa marami sa mga merkado ay nagbibigay-daan para sa mga presyo upang magtagpo at magkaugnay nang mahusay.
• Ang susunod na antas pababa sa pyramid, ay ang mga produkto ng ETF at ETN na hindi pa pinagsama na kadalasang gumagamit ng mga pagpipilian sa futures at futures (pati na rin ang mga pasulong, swap, at iba pang mga instrumento sa pamilihan) bilang mga hedge upang maitaguyod nila ang pagkilos ng presyo.
• Sa ibaba ng mga produkto ng ETF at ETN ang mga hindi kinakailangang instrumento ay ang mga instrumento na magagamit na umaasa sa mga kontrata ng opsyon sa mga resulta ng turbocharge. Ang lahat ng mga kilusan ng presyo sa mga tool na ito na magagamit sa aming mga karaniwang equity brokerage account ngayon sa mundo ng mga kalakal ay isang pagmuni-muni ng ang pagkilos na presyo na nangyayari sa pisikal na mga merkado. Gayunpaman, laging tandaan na ang mga produkto ng ETF / ETN ay derivatives ng derivatives.

Kapag nakikipagtulungan sa mga produkto ng ETF o ETN, ang mga kalahok sa merkado ay kailangang magkaroon ng ganap na pagkaunawa sa panganib at potensyal na gantimpala ng mga partikular na sasakyan. Dapat din nilang maunawaan ang mga pangunahing kaalaman sa kalakalan ng kalakal. Kung hindi nila, ang panganib ng pagkalugi ay nagdaragdag nang malaki. Habang ang mga kalakal ay naging pangunahing mga sasakyan sa pamumuhunan, ang kalakal-kaalaman ay nananatiling lubos na nagdadalubhasang. Ang pagsisikap sa negosyo sa hilaw na materyal ay nangangailangan ng maraming araling-bahay at pag-aaral upang makakuha ng mga tool na magpapataas ng iyong mga pagkakataon ng tagumpay.