Ponzi Scheme: Kasaysayan, Mga Halimbawa, vs Pyramid Scheme

Ang mga scheme ng Ponzi ay mga mapanlinlang na pamumuhunan. Lagi silang nangangako sa itaas-average na pagbalik at sa unang gumawa ng mabuti sa mga pagbalik. Ito ay dahil ginagamit nila ang punong pamumuhunan mula sa mga bagong mamumuhunan upang magbayad ng mga pagbalik sa mga lumang mamumuhunan. Ang mga scheme ng Ponzi ay hindi kailanman gumagawa ng mga lehitimong pamumuhunan. Sa halip, ginagamit nila ang lahat ng kanilang mga mapagkukunan upang makakuha ng mga bagong mamumuhunan. Sa huli, ang mga scheme na ito ay nahulog. Hindi nila maaaring panatilihin ang pag-recruit ng sapat na mga bagong tao upang patuloy na magbayad ng pagbalik sa mga lumang mamumuhunan.

Charles Ponzi

Charles Ponzi lured libu-libong mga mamumuhunan sa 1920s. Ipinangako niya ang 50 porsiyento na pagbabalik sa 90 araw sa mga kita na ginawa mula sa internasyonal na mga kupon na tugon. Ang mga kupon ay bahagyang mas mababa sa halaga sa mga banyagang bansa. Maaari silang matubos para sa mga totoong selyo na mas mataas sa halaga sa sariling bansa. Ang mga kita ay tila matuwid sa mga mapanirang mamumuhunan, ngunit nangangailangan ito ng milyun-milyong mga kupon na gumawa ng anumang tubo sa lahat. Sa halip, ginamit ni Ponzi ang mga pondo na kanyang nakuha upang mabayaran ang ilang mga maagang mamumuhunan sa loob ng 45 araw. Ito ang naging paniniwala ng kanyang panukala.

Sa loob ng ilang buwan, nakolekta niya ang $ 20 milyon. Isang beses niyang natanggap ang $ 1 milyon sa loob ng tatlong oras na panahon.

Ang Ponzi scheme crumbled kapag siya ay hindi magbayad ng mamaya mamumuhunan. Nang maglaon, nawala siya sa pagitan ng $ 7 milyon hanggang $ 15 milyon at nawasak ang anim na bangko. Ang gobyerno ay sumang-ayon sa kanya sa pandaraya sa koreo sa ilalim ng batas ng estado at pederal. Nakatanggap siya ng sentensiya ng pagkabilanggo ng lima hanggang siyam na taon. Lumundag siya at nagpatuloy upang ilunsad ang charpon land syndicate sa Florida kung saan ibinebenta niya ang real estate na nasa ilalim ng tubig. Awtoridad ng Texas ang inagaw sa kanya at ibinalik siya sa Boston. Siya ay inilabas noong 1934.

Mga halimbawa

Pinamahalaan ni Bernie Madoff ang iskedyul ng pinakamahabang Ponzi. Sa loob ng 20 taon, namumuhunan ang $ 17.5 bilyon sa kanyang "investment firm". Nagbayad siya ng higit sa average na pagbabalik gamit ang mga pondo mula sa mga bagong mamumuhunan. Ang krisis sa pinansya noong 2008 ay nagdala ng kanyang pandaraya sa liwanag nang sinubukan ng mga mamumuhunan na bawiin ang $ 7 bilyon. Sa net worth na nagkakahalaga lamang ng $ 300 milyon, hindi na kayang bayaran ng Madoff ang mga ito. Nagawa niyang nagkasala at kasalukuyang naghahatid ng 150-taong pangungusap. Ang kanyang anak, si Mark Madoff, ay nagpakamatay lamang ng dalawang taon pagkatapos ng pag-aresto sa kanyang ama.

Siya ay nag-hang sa kanyang tahanan sa kanyang New York City. Ang kanyang 2-taong-gulang na anak ay natutulog sa susunod na silid. Si Andrew Madoff ay namatay sa kanser noong Setyembre 2014.

Bago ang kanyang pag-aresto, nasiyahan si Madoff sa reputasyon ng bituin na may pundasyon ng NASDAQ bilang isa sa kanyang mga nagawa. Ang mga singil para sa pandaraya ay hindi naabot sa iba pang mga miyembro ng pamilyang Madoff. Ang kanyang asawa at dalawang anak ay nagtrabaho para sa mga kaugnay na negosyo sa magkakahiwalay na gusali. Pinahintulutan ng mga korte si Ruth Madoff na panatilihin ang $ 2.5 milyon. Nakatira na siya ngayon sa isang apartment na may 989-kwadrado sa Connecticut.

Inalunsad ng mga awtoridad ng Intsik ang pinakahuling halimbawa ng isang Ponzi scheme noong Pebrero 2016 kung saan nawala ang isang milyong mamumuhunan ng $ 7.6 bilyon sa Ezubao. Ang online lending company na ito ay nagbigay ng 15 porsiyento na pagbabalik, na hindi kailanman nangyari. Sa halip, ang 21 mga may-ari ay gumastos ng pera mula sa mga namumuhunan upang patakbuhin ang kanilang kumpanya at bumili ng mga luxury cars at bahay. Nagpatakbo si Ezubao mula Hulyo 2014 hanggang Disyembre 2015.

Ang Social Security ay isang Ponzi Scheme?

Ang Social Security ay mukhang isang scheme ng Ponzi. Ang mga manggagawa ay nagbabayad sa pondo ng Social Security Trust. Sa kabila ng pangalan, walang tiwala na may hawak na mga pondo para sa kanila. Sa halip, ang mga pondo ay nagbabayad ng mga benepisyo sa mga umiiral na retirees. Kapag ang mga nagbabayad na manggagawa ay handa nang magretiro, ang mga bagong pondo ay darating mula sa mga bagong manggagawa.

Ang mga tao ay tinatawag na social security ng isang Ponzi scheme dahil ang mga tao na nakuha sa unang bahagi ay nakakatanggap ng higit pa kaysa sa kanilang binayaran. Baby boomers bayad na mas maraming mga buwis sa payroll kaysa sa mga kontribusyon na natanggap ng kanilang mga magulang. Hindi ito ang kaso para sa mga retiradong boomer. Hindi magkakaroon ng sapat na manggagawa sa hinaharap upang magbayad ng mga benepisyo sa kanila kapag sila ay nagreretiro. Sa pamamagitan ng 2030, kailangan ng Social Security na gumuhit mula sa pangkalahatang pondo upang magbayad ng mga benepisyo. Iyon ay lilikha ng depisit sa badyet o isang pangangailangan para sa mga bagong buwis.

Nangangahulugan ito na puwersahin ng gobyerno ang susunod na henerasyon upang magbayad para sa mga benepisyo. Wala silang pagpipilian. Iyon ang pagkakaiba sa pagitan ng Social Security at isang Ponzi scheme.

Pagkakaiba sa Pagitan ng Ponzi at Pyramid Scheme

Ang mga scheme ng Ponzi ay mga mapanlinlang na pamumuhunan. Naniniwala ang mga kalahok na inilalagay nila ang kanilang pera upang magtrabaho sa isang tunay na pamumuhunan. Ang mga pyramid schemes ay mga mapanlinlang na multi-level na mga negosyo sa pagmemerkado. Nauunawaan ng mga kalahok na dapat silang kumalap ng mga bagong miyembro upang kumita ng pera. Ang mga nasa tuktok na antas ng pyramid ay kumikita ng pera mula sa mga bagong rekrut sa mas mababang antas. Nakalulungkot, ang mga nasa mas mababang antas ng pyramid ay hindi makakatagpo ng sapat na mga bagong rekrut upang kumita ng pera. Natagpuan nila na nasayang na sila ng maraming oras at pera sa sandaling bumagsak ang pyramid.

Ang karamihan sa mga kilalang kumpanya ng MLM ay hindi mga pyramid scheme. Kasama sa mga halimbawa ang Amway, Meleleuca, at PrePaid Legal. Karamihan sa kanilang mga customer ay hindi rin mga kinatawan ng kumpanya. Ito ang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng isang negosyo sa MLM at isang pyramid scheme. Ang mga lehitimong negosyo sa MLM ay magandang pagkakataon para sa mga taong nais matutunan kung paano patakbuhin ang kanilang sariling mga pakikipagsapalaran. Alamin na hilingin sa mga tao ang anim na mahahalagang katanungan kapag inaanyayahan ka nila na sumali sa isang negosyo sa MLM. Ang mga sagot ay maaaring makatulong sa iyo na makilala ang isang scam mula sa isang lehitimong alok sa negosyo.