Isang Patnubay sa mga Limited Partnerships sa Pamilya

Bagaman dominado ang mga stock at mga bono ang pinansiyal na balita, maraming mga bagong namumuhunan ang nagsimula sa pamamagitan ng pamumuhunan sa mga proyekto tulad ng real estate o maliit na negosyo na pagsisimula sa mga miyembro ng kanilang pamilya. Ang isa sa mga pinakamalaking pagkakamali na ginagawa nila ay sa ilalim ng malaking titik, na nagdaragdag ng panganib. Nangangahulugan lamang iyon na hindi sila nagsimula sa sapat na pera na namuhunan sa proyekto upang panatilihing walang stress at insulated mula sa mga pagbabago sa ekonomiya.

Ang mga pamilya sa pananalapi na pinansiyal at napapanahong namumuhunan ay nakakaranas ng problemang ito sa paglikha ng isang bagay na kilala bilang isang limitadong pakikipagsosyo sa pamilya. Pinapayagan nito ang mga miyembro ng iyong pamilya na maipon ang kanilang pera at magsagawa ng isang proyekto, tulad ng mga gusali ng mga townhouses, na maaaring hindi posible para sa mga indibidwal na isa-isa dahil sa kakulangan ng pera o karanasan.

Kahit na ang bantog na mamumuhunan sa mundo na si Warren Buffett ay nagsimula sa pamamagitan ng pagbubuo ng pera mula sa pitong miyembro ng pamilya o sobrang malalapit na kaibigan. Gayundin, ginawa ni Sam Walton ang isang bagay na lubos na maihahambing sa paglikha ng Walton Enterprises, LLC, kung saan ang sasakyan sa pamamagitan ng pagmamay-ari ng kanyang mga anak at mga miyembro ng pamilya ng Wal-Mart Stores, Inc., pati na rin ng iba pang mga pamumuhunan. Kahit na ang Wal-Mart ay maaaring malaki ngayon, ito ay isang maliit na tindahan ng limang-at-dime kapag naitayo ang istraktura.

Pangkalahatang Mga Kasapi kumpara sa Mga Kasunduan sa Limited

Ang isang karaniwang limitadong pakikipagsosyo sa pamilya ay may dalawang uri ng mga kasosyo - pangkalahatang kasosyo at limitadong mga kasosyo.

• Pangkalahatang Kasosyo: Ang isa o higit pang mga miyembro ng pamilya ay pinangalanan bilang pangkalahatang kasosyo. Magkakaroon sila ng walang limitasyong pananagutan, tulad ng isang tanging proprietor, kaya kung nabigo ang proyekto, ang kanilang mga personal na asset ay patas na laro para sa mga nagpapautang. Ang pangkalahatang kapareha ay babayaran ayon sa kasosyo sa pakikipagtulungan. Ang ilang mga pangkalahatang kasosyo ay tumatanggap ng isang pagbawas ng mga kita, habang ang iba ay nakakakuha ng isang nakapirming taunang suweldo. Ang pangkalahatang kapareha ay responsable para sa pang-araw-araw na pamamahala ng limitadong pagsososyo sa pamilya, kabilang ang pagkuha ng mga desisyon, deposito at withdrawals ng cash, atbp.

• Mga Limited Partners: Ang limitadong kasosyo ay mga miyembro ng pamilya na nagbibigay ng pera bilang kapalit ng pagmamay-ari sa isang proyekto ngunit walang mga responsibilidad sa pamamahala. Nakikipagtulungan sila at bumoto sa kasunduan sa pakikipagsosyo, na kung saan ay ang mga tuntunin na namamahala sa limitadong pakikipagsosyo sa pamilya, at kinokolekta ang mga dividends, interes, at kita. Bilang isang pangkalahatang tuntunin, ang limitadong mga kasosyo ay hindi maaaring mawalan ng higit sa kanilang namuhunan sa pakikipagsosyo (may mga eksepsiyon, kaya mahalaga na talakayin mo ang anumang mga plano sa isang kwalipikadong abogado na may karanasan sa lugar na ito ng batas). Ang mga limitadong kasosyo ay walang sinasabi sa mga desisyon sa pamamahala sa araw-araw at hindi maaaring maging kasangkot sa anumang pagpapaandar ng ehekutibo, o maaaring hindi nila sinasadya ang kanilang sarili na mawala ang kanilang protektadong limitadong kasosyo sa katayuan.

Isang Halimbawa ng Paano Maaaring Ginamit ang Limited Partnership ng Pamilya

Nais ni Robbie na bumuo ng isang hilera ng mga uptown na mga bahay sa Midwest. Inaasahan niya na ang proyekto ay nagkakahalaga ng $ 1,200,000 kasama ang kanyang mga kapital na pangangailangan at bumubuo ng $ 200,000 sa cash bawat taon bago ang interes sa utang sa mortgage at buwis. Upang panatilihing konserbatibo ang proyekto, nais niya ang isang down payment na hindi bababa sa 50%, na nangangailangan ng $ 600,000.

Sa kasamaang palad, wala ni Robbie ang ganitong uri ng pera, lalo na hindi sa likidong salapi! Tinatawag niya ang kanyang mga kapatid na lalaki, babae, magulang, at lolo't lola, at nagpasiya silang bumuo ng isang limitadong pakikipagsosyo sa pamilya. Tumira sila sa sumusunod na istraktura:

• Ang limitadong pagsososyo ay maglalabas ng 6,000 limitadong yunit ng partnership ("namamahagi") sa $ 100 bawat isa para sa isang kabuuang 6,000 namamahagi at $ 600,000 sa simula ng kapital. Ang mga yunit ng LP ay hindi maibebenta para sa hindi bababa sa limang taon at ang pagsososyo ay magbabayad ng 70% ng mga kita sa cash sa anyo ng mga dividend.
• Si Robbie ay bibili ng 600 ng mga pagbabahagi na ito sa pamamagitan ng pagbibigay ng $ 60,000 sa limitadong pakikipagsosyo ng pamilya (600 pagbabahagi x $ 100 bawat = $ 60,000). Nagbibigay ito sa kanya ng 10% na pagmamay-ari ng proyekto batay sa kanyang pamumuhunan. Siya ay tatawaging pangkalahatang kasosyo at, bukod pa sa kanyang pagmamay-ari, tatanggap siya ng unang 5% ng mga kita bago ang buwis bilang bayad sa pamamahala para sa paghawak sa pang-araw-araw na operasyon.
• Ang iba pang miyembro ng pamilya ni Robbie ay bumili ng natitirang 5,400 limitadong pagbabahagi ng partnership. Dahil mayroong 6,000 namamahagi na namamahagi, ang bawat bahagi ay kumakatawan sa 1 / 6,000 na pagmamay-ari sa limitadong pakikipagsosyo sa pamilya.

Ngayon, kontrolado ni Robbie ang limitadong pakikipagsosyo sa pamilya na may cash na $ 600,000. Pumunta siya sa isang lokal na bangko at makakakuha ng unang mortgage loan para sa natitirang $ 600,000, na nagbibigay sa kanya ng $ 1,200,000 kabuuang. Ang pakikipagtulungan ay nagtatayo sa mga townhouses, pinapapaupa ang mga ito sa mga nangungupahan, at nagsisimula nang mangolekta ng kita sa pag-upa. Bawat taon, habang binayaran ang mortgage at ibinahagi ang mga dividend sa mga kapareha, lumalaki ang pamilya. Nang hindi pagsasama-sama ng kanilang pera sa pamamagitan ng limitadong pakikipagsosyo sa pamilya, hindi magiging posible ang pamumuhunan na ito!

Pagtukoy Kung ang isang Limited Partnership ng Pamilya Tama para sa Iyo

Sa totoo lang, walang sinuman maliban sa isang kwalipikadong abugado at taxant ng buwis ay makatutulong sa iyo na sagutin ang tanong na ito. May ilang mga pagsasaalang-alang na gusto mong maging kadahilanan sa iyong desisyon:

• Magkano ang iyong pinagkakatiwalaan sa pangkalahatang kapareha? Tandaan ang taong ito ay magkakaroon ng walang limitasyong pag-access sa mga cash deposit at mga asset ng negosyo. Kung mayroon kang anumang mga katanungan tungkol sa kanilang integridad, ang karunungan ay nagpapahiwatig na maiiwasan mo ang pamumuhunan. Kadalasan, ang mahusay na pamamahala ay gumagawa ng pagkakaiba sa pagitan ng mga pagkalugi sa pamumuhunan at malaking kita.
• Ang pagsasama ng iyong pera ay nagpapahintulot sa iyo na magsagawa ng mga proyekto na kung hindi man ay hindi posible at kung gayon, nag-aalok ba ang mga proyektong ito sa itaas-karaniwang mga rate ng return?
• Ang pagsasama-sama ng iyong pera ay makakatulong sa iyo na maiwasan ang "pag-uunat" o pag-abot ng masyadong malayo at pagkuha ng masyadong maraming panganib at pagiging pinansyal na maaaring masusupil?
• Magkakaroon ba ng limitadong pakikipagsosyo ang pamilya para sa isang solong pagkakataon sa pamumuhunan o bilang isang patuloy na sasakyang pang-puhunan na magpapatuloy upang lumikha o makakuha ng mga ari-arian?
• Ay ang proyekto kung saan ang limitadong pakikipagsosyo ay nabuo nang sapat na sapat upang bigyang-katwiran ang gastos ng pagkakaroon ng mga batas sa pagrerepaso ng mga abogado at matiyak na hindi mo masira ang anumang mga panuntunan? Ang pagbibigay ng limitadong mga yunit ng pakikipagsosyo ay tulad ng pagbibigay ng stock sa maraming aspeto at napapailalim sa mga batas at regulasyon.