Stock Market Crash: Kahulugan, Mga Sanhi, Epekto, Proteksyon Mula

Ang isang pag-crash ng stock market ay kapag ang stock index ay bumaba sa isang araw o dalawang trading. Ang mga index ay ang Dow Jones Industrial Average, ang S & P 500, at ang NASDAQ.

Ang pag-crash ay mas bigla kaysa sa pagwawasto ng stock market. Iyon ay kapag ang merkado ay bumaba ng 10 porsiyento mula sa kanyang 52-linggo mataas sa paglipas ng araw, linggo, o kahit na buwan. Ang bawat isa sa mga toro merkado sa huling 40 taon ay nagkaroon ng isang pagwawasto. Ito ay isang natural na bahagi ng ikot ng merkado na maligayang mamumuhunan. Ang ganitong pag-pullback ay nagbibigay-daan sa merkado upang pagsamahin bago pagpunta sa mas mataas na mataas. Walang tumatanggap ng pag-crash. Ito ay biglaang, marahas, at hindi inaasahang.

Mga sanhi

Ang mga natatakot na nagbebenta ay karaniwang nagdudulot ng pag-crash. Ang isang di-inaasahang pangyayari sa ekonomiya, sakuna, o krisis ay nag-uudyok sa gulat. Halimbawa, angpag-crash ng merkado ng 2008 nagsimula noong Setyembre 29, 2008. Ang Dow ay nahulog 777.68 puntos. Ito ay ang pinakamalaking drop point sa kasaysayan ng New York Stock Exchange noong panahong iyon. Ang mga namumuhunan ay nagalit kapag ang Kongreso ay nabigo na aprubahan ang bill ng bailout ng bangko. Natatakot sila ng higit pang mga pinansiyal na institusyon na mabangkarote tulad ng ginawa ni Lehman Brothers.

Ang mga pag-crash ay karaniwang nangyayari sa dulo ng isang pinalawig na toro merkado. Iyon ay kapag ang hindi nakapangangatwiran sobrang saya o kasakiman ay hinihimok ang mga presyo ng stock sa unsustainable antas. Sa puntong iyon, ang mga presyo ay higit sa tunay na halaga ng mga kumpanyang sinusukat ng kita. Ang ratio sa kita sa kita ay mas mataas kaysa sa makasaysayang average. Ang pagtatapos ng dot com bubble noong 1999 ang sanhi ng pag-crash ng NASDAQ noong 2000.

Ang isang bagong teknikal na pag-unlad na tinatawag na quantitative trading ay nagdulot ng kamakailang pag-crash. Ang "Quant analysts" ay gumamit ng matematikal na mga algorithm sa mga programa ng computer upang makapag-trade ng mga stock. Ang mga sopistikadong pamumuhunan at pondo ng hedge na may libu-libong computer ay na-program na ibenta kung may naganap na mga kaganapan. Ang pangangalakal ng programa ay lumaki hanggang sa punto kung saan ito ay pinalitan ng mga indibidwal na namumuhunan, kasakiman, at panic bilang mga sanhi ng mga pag-crash.

Ang isang halimbawa ay angflash crash na naganap noong Mayo 6, 2010. Ang Dow ay bumagsak ng halos 1,000 puntos sa loob lamang ng ilang minuto. Ang dami ng mga programang pangkalakal ay nagsara dahil sa isang teknikal na pagkasira.

Epekto

Ang mga pag-crash ay maaaring humantong sa isang merkado ng oso. Iyon ay kapag ang merkado ay bumaba ng isa pang 10 porsiyento, para sa isang kabuuang pagtanggi ng 20 porsiyento o higit pa. Karaniwang tumatagal ito ng 18 buwan. Ang mga merkado ng bear ay karaniwang nangyayari sa isang pag-urong.

Ang pag-crash ng stock market ay maaaring maging sanhi ng pag-urong. Paano? Ang mga stock ay kung paano kumikita ang mga korporasyon upang palaguin ang kanilang mga negosyo. Kung ang presyo ng stock ay bumagsak nang malaki, ang mga korporasyon ay may mas kaunting kakayahan na lumago. Ang mga kumpanya na hindi makagawa ay huhubarin ang mga manggagawa upang manatiling may kakayahang makabayad ng utang. Habang nahihiwalay ang mga manggagawa, mas mababa ang gastusin nila. Ang isang drop sa demand ay nangangahulugan ng mas kaunting kita. Ito ay nangangahulugan ng mas maraming mga layoffs. Habang nagpapatuloy ang pagbaba, ang kontrata ng ekonomiya, ang paglikha ng resesyon. Sa nakaraan, ang pag-crash ng stock market ay nauna sa Great Depression, ang 2001 na pag-urong, at ang Great Recession ng 2008.

Ano ang Hindi Dapat gawin sa isang pag-crash

Sa panahon ng pag-crash, huwag magbigay sa tukso na ibenta. Tulad ng pagsisikap na mahuli ang isang bumagsak na kutsilyo. Ang isang pag-crash ng stock market ay gagawing nagbebenta ang indibidwal na mamumuhunan sa mga presyo ng mababang-bato. Iyon ay eksakto ang maling bagay na gagawin. Bakit? Ang stock market ay karaniwang gumagawa ng pagkalugi sa loob ng tatlong buwan o higit pa. Kapag ang merkado ay lumiliko, sila ay natatakot na bumili muli. Bilang isang resulta, nag-lock ang mga ito sa kanilang pagkalugi. Karamihan sa mga pag-crash ay higit sa isang araw o dalawa. Sa karamihan ng mga kaso, umupo lamang nang masikip. Kung nagbebenta ka sa panahon ng pag-crash, malamang na hindi ka bumili sa oras upang gumawa ng up ang iyong mga pagkalugi.

Ang iyong pinakamahusay na mapagpipilian ay upang magbenta bago ang pag-crash. Paano mo masasabi kung kailan ang merkado ay babagsak? Mayroong isang pakiramdam ng "Kailangan ko na ngayong makapasok, o makaligtaan ko ang mga kita," na humahantong sa panicked pagbili. Subalit ang karamihan sa mga mamumuhunan ay bumabagsak sa pagbili ng karapatan sa rurok ng merkado. Sila ay hinihimok ng damdamin, hindi pinansiyal.

Ano ang solusyon? Panatilihin ang isang mahusay na sari-sari portfolio ng mga stock, bono, at mga kailanganin. Rebalance ito bilang pagbabago ng kundisyon ng merkado. Kung nagawa mo na ito ng mabuti, pagkatapos ay nabili mo ang mga stock kapag nakakuha sila ng halaga. Kung ang ekonomiya ay pumasok sa isang pag-urong, ang patuloy na rebalanyon ay nangangahulugang bumili ka ng mga stock kapag bumaba ang mga presyo. Kapag umakyat sila muli, gaya ng lagi nilang ginagawa, makikinabang ka mula sa pagtaas ng presyo ng stock. Ang rebalancing ng isang sari-sari portfolio ay talagang ang pinakamahusay na paraan upang protektahan ang iyong sarili mula sa isang pag-crash.

Kahit na ang pinaka-sopistikadong mamumuhunan nakakahanap ng mahirap na makilala ang isang pag-crash ng stock market hanggang sa huli na.

Ang ginto ay ang pinakamahusay na hedge laban sa isang potensyal na pag-crash ng stock market. Napag-alaman ng Trinity College na ang pananaliksik, sa loob ng 15 araw matapos ang isang pag-crash, ang mga presyo ng ginto ay dumami nang malaki. Ang mga natatakot na namumuhunan ay panicked, naibenta ang kanilang mga stock at bumili ng ginto. Matapos ang unang 15 araw, mawalan ng halaga ang mga presyo ng ginto laban sa rebounding stock prices. Inilipat ng mga namumuhunan ang pera pabalik sa mga stock upang samantalahin ang kanilang mga mas mababang presyo. Ang mga nagtapos sa ginto noong 15 na araw ay nagsimulang mawalan ng pera.

Sasabihin sa iyo ng karamihan sa mga tagaplano ng pananalapi na ang pinakamagaling na hedge sa panahon ng magulong panahon ay hindi ginto, o anumang iba pang pag-aari. Sa halip, dapat kang magkaroon ng sari-sari portfolio na nakakatugon sa iyong mga layunin. Ang alok ng iyong asset ay dapat na suportahan ang mga layuning iyon. Ngunit kahit na isang ligtas na nakabalangkas na portfolio ay dapat magkaroon ng hindi hihigit sa 10 porsiyento ng mga ari-arian nito sa ginto.