Dapat Mong Mamuhunan sa Mga Pondo sa Index ng Malaking Market?

Ano ang ibig sabihin kapag nakarinig ka ng payo tungkol sa pamumuhunan sa isang malawak na index ng merkado? Dapat kang mamuhunan sa malawak na pondo ng index ng merkado?

Ang mga pondo ng index ay nakakuha sa pagiging popular sa mga nakaraang taon at naging ang ginustong pagpili sa pangkalahatang pamumuhunan komunidad. Sa katunayan, ang isang malawak na index ng pondo ng merkado, ang Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) ay ang pinakamalaking pondo sa isa't isa sa mundo, na sinukat ng mga asset sa ilalim ng pamamahala.

Ang mga pondo ng malawak na index ng merkado ay may mga tiyak na pakinabang para sa mga namumuhunan ngunit hindi ito palaging ginagamit nang maayos. Narito kung ano ang dapat malaman tungkol sa malawak na pondo ng index ng merkado bago mo mamuhunan:

Ano ang Mga Pondo sa Index ng Malawak na Market?

Tulad ng mga kataga ng tunog, ang malawak na index ng mga pondo sa pananalapi ay namumuhunan sa isang malaking bahagi ng marketable na investable, na madalas na nagta-target ng ilang mga mahalagang papel, tulad ng mga stock o mga bono. Ang mga nag-aalok ng pinakamalawak na pagkakalantad ng merkado sa mga namumuhunan ay madalas na tinatawag na kabuuang pondo sa index ng merkado.

Halimbawa, ang isang mutual fund o Exchange Traded Fund (ETF) na sumusubaybay sa S & P 500 Index ay isang malawak na sari-sari na pondo ng index ngunit kadalasan ang malawak na termino sa index ng merkado ay tumutukoy sa isang pondo na may mas malawak na pagkakalantad kaysa sa iyon - isang pondo na mamuhunan sa isang mas malawak na index, tulad ng Wilshire 5000 o Russell 3000. Ang mga kalakip sa Wilshire 5000 at Russell 3000 ay kinabibilangan ng karamihan sa mga domestic US stock holdings na kinakalakal sa mga palitan ng stock, na kung saan ang pangalan ng "kabuuang market" ay karaniwang kasama sa pondo pangalan.

Ang malawak na pondo sa index ng merkado na namuhunan sa mga bono ay kadalasang sinusubaybayan ang Index ng Aggregate Bond ng Barclay, na binubuo ng humigit-kumulang 17,000 na bono, kaya ang pangalan na "kabuuang index ng bono" para sa mga pondo ng index na sinusubaybayan nito.

Mga Bentahe ng Mga Pondo sa Index ng Malaking Market

Ang mga pondo sa malawak na index ng merkado ay may parehong mga pakinabang na nag-aalok ng bawat index ng pondo at pagkatapos ay ang ilan. Narito ang mga pangunahing pakinabang para sa mga namumuhunan:

• Mababang gastos: Tulad ng karamihan sa iba pang mga pondo ng index, ang mga pondo ng malawak na index ng merkado ay kadalasang may mga ratios sa gastos na mas mababa sa 0.20 porsiyento, na $ 20 lamang para sa bawat $ 10,000 na namuhunan. Ang mababang gastos ay nakakatulong na mapalakas ang pagbalik, lalo na sa katagalan, dahil mas mababa ang mga singil na katumbas ng mas maraming pera na namuhunan upang palaguin at tambalan sa paglipas ng panahon.
• Mababang Halaga ng Pagbalita: Ang pangunahing dahilan para sa mababang gastos ng mga pondo ng index ay ang mga kalakal ay hindi ibinebenta at pinalitan sa isang mataas na rate. Ang kapalit na seguridad na ito ay tinatawag na paglilipat ng tungkulin, na maaaring inilarawan bilang ang porsyento ng mga pondo ng pondo na pinalitan ng ibang investment (o "nakabukas") sa nakaraang taon. Maraming mga pondo na aktibo-pinamamahalaang (di-index na pondo) ay maaaring magkaroon ng paglilipat ng mas mataas kaysa sa 50 porsiyento, samantalang ang mga pondo ng index ay karaniwang may paglilipat na mas mababa sa 5 porsiyento.
• Epekto ng buwis: Ang isang direktang resulta ng mababang paglilipat ay isang pagbawas sa mga buwis na ipinasa sa mamumuhunan. Kapag ang mga mutual funds ay nagbebenta ng mga kalakal sa isang presyo na mas mataas kaysa sa presyo ng pagbili, ito ay gumagawa ng isang capital gains tax, at pagkatapos ay ipinapasa sa mga mamumuhunan sa anyo ng "distribusyon ng mga kapital na kita." Kung ikaw ay mayroong stock fund sa isang taxable account, magbabayad ka ng mga buwis sa mga distribusyon na ito. Samakatuwid, sa pag-aakala na gusto mong i-minimize ang mga buwis, gusto mo ng isang pondo na mahusay sa buwis, tulad ng isang malawak na pondo sa index ng merkado.
• Mas Malawak na Pagkakaiba-iba: Ang karamihan sa mga pondo ng index ay sari-sari, ibig sabihin na sila ay namuhunan sa isang malaking bilang ng mga mahalagang papel. Gayunpaman, ang malawak na pondo ng index ng merkado ay nag-aalok ng higit na pagkakaiba-iba, ibig sabihin na namuhunan sila sa isang malaking bilang ng mga securities kaysa sa average na pondo ng index. Halimbawa, maraming pondo ng index ng stock ng stock ang namuhunan sa higit sa 3,000 mga stock, samantalang ang isang pondo ng S & P 500 index ay nakapaglilipat sa humigit-kumulang 500 stock.
• Passive Management: Tulad ng iba pang mga pondo ng index, ang mga pondo ng malawak na index ng merkado ay passively pinamamahalaang, ibig sabihin na ang manager ay hindi aktibong sinusubukan upang matalo ang benchmark index; sa halip na sinusubukan nilang subaybayan ang pagganap ng benchmark. Ito ay isang kalamangan dahil inaalis nito ang panganib na ang tagapamahala ay gumawa ng mga mahihirap na desisyon, kadalasang batay sa emosyon ng tao, tulad ng kasakiman at takot, na maaaring makapinsala sa paghatol. Sa iba't ibang salita, ang mga pondo ng index ay aalisin ang panganib ng manager mula sa pamumuhunan.
• Buwis-Kahusayan:Ang isang direktang resulta ng mababang paglilipat ay isang pagbawas sa mga buwis na ipinasa sa mamumuhunan. Kapag ang mga mutual funds ay nagbebenta ng mga kalakal sa isang presyo na mas mataas kaysa sa presyo ng pagbili, ito ay gumagawa ng isang capital gains tax, at pagkatapos ay ipinapasa sa mga mamumuhunan sa anyo ng "distribusyon ng mga kapital na kita." Kung ikaw ay mayroong stock fund sa isang taxable account, magbabayad ka ng mga buwis sa mga distribusyon na ito. Samakatuwid, sa pag-aakala na gusto mong i-minimize ang mga buwis, kakailanganin mo ng isang pondo na mahusay sa buwis tulad ng VTSMX.

Gayunpaman, ang malawak na pondo ng index ng merkado ay may parehong mga pakinabang ng iba pang mga pondo ng index, ngunit ang bentaha ng bentaha ay mas malaki.

Kabuuang Stock Market Index vs S & P 500 Index

Ang isang mahusay na paraan upang matukoy kung ang malawak na pondo ng index ng merkado ay isang matalinong pagpipilian sa pamumuhunan para sa iyo ay upang tingnan ang mga pagkakaiba sa pagitan ng kabuuang pondo sa index ng stock kumpara sa mga pondo ng index ng S & P 500.

Karaniwang sinusubaybayan ng kabuuang pondo ng stock market ang pagganap ng Wilshire 5000 Index ng Russell 3000 Index. Ang mga malawak na indeks ng merkado ay sumasaklaw sa buong hanay ng mga capitalization, na kinabibilangan ng mga malalaking stock, stock ng mid-cap at mga stock ng maliit na cap. Gayunpaman, ang isang pondo sa index ng S & P 500 ay isasama lamang ang mga stock ng malalaking cap at posibleng ilang mga stock ng mid-cap. Ginagawa nito ang kabuuang pondo ng index ng stock market na mas sari-sari kaysa sa mga pondo ng index ng S & P 500.

Ang isang mahalagang aspeto ng kabuuang pondo ng index ng stock market ay dapat tandaan na karaniwan nilang sinusubaybayan ang isang index na "may takip na nakuha", na nangangahulugan na mas mataas ang cap ng merkado, mas malaki ang "timbang", o pagkakalantad, sa stock sa ang index. Samakatuwid, ang kabuuang pondo ng index ng stock market ay maaaring mabigat na timbang sa mga stock na malalaking cap, na ginagawa ang pagganap na katulad ng isang pondo sa index ng S & P 500.

Sa sinabi nito, ang mga namumuhunan ay maaaring asahan na ang pangmatagalang pagganap ay bahagyang mas mataas sa kabuuang pondo ng index ng stock market dahil kahit na ang isang maliit na halaga ng mid- at maliit na cap stock ay maaaring makatulong na mapalakas ang pagganap (batay sa mga makasaysayang katamtaman na hulaan ang mas malalaking kapitalisasyon na gumaganap mas mahusay kaysa sa malalaking takip.

Ilang Mga Pag-iingat Sa Paggamit ng Mga Pondo sa Index ng Malawak na Market

Muli, ang paggamit ng kabuuang pondo ng index ng stock market bilang isang halimbawa, dapat tandaan ng mga mamumuhunan na ang pagkakalantad sa mga stock na nasa kalagitnaan at maliit na cap, bukod sa mga malalaking stock-stock ay maaaring maging sanhi ng pondo na nakapatong sa isang portfolio kung ang mamumuhunan ay nagpasiya na humawak mga pondo sa kalagitnaan at maliit na cap.

Halimbawa, kung ang isang mamumuhunan ay nagnanais na mapanatili ang isang 20 porsiyento ng pagkakaloob ng portfolio sa mga stock ng maliit na cap, kailangan nilang malaman na ang kanilang kabuuang pondo sa index ng stock market ay may mga stock na maliit na cap at ayusin ang kanilang maliit na cap fund allocation nang naaayon.

Gayundin, kahit na ang malawak na pondo ng index ng merkado ay may sari-sari, maaaring hindi sapat ang pagkakaiba-iba nito upang matugunan ang mga pangangailangan ng karamihan sa mga mamumuhunan, na nangangailangan ng isang halo ng mga asset (ie mga stock, mga bono at salapi), pati na rin ang magkakaibang pampook na pagkakalantad (ie US at internasyonal na mga stock).

Kung ginamit nang maayos, ang malawak na pondo ng index ng merkado ay maaaring maging isang smart investment tool para sa halos anumang namumuhunan.