Bakit ang mga Pondo ng Index ay Nagtagumpay sa Aktibong-Manged na mga Pondo

Bakit ang mga pondo ng index ay mas malaki kaysa sa mga pondo na pinamamahalaang aktibo? Sa paglipas ng matagal na panahon, ang mga pondo ng index ay may mas mataas na pagbalik kaysa sa kanilang aktibong pinamamahalaang mga katapat para sa ilang mga simpleng dahilan.

Narito ang ilang mga kadahilanan upang bumili ng mga pondo ng index:

Pinopondohan ang mga pondo ng index

Ang mga pondo sa indeks, tulad ng pinakamahuhusay na S & P 500 Index Funds, ay nilayon upang tumugma sa mga holdings (stock ng kumpanya) at pagganap ng benchmark ng stock market, tulad ng S & P 500. Samakatuwid hindi na kailangan ang matinding pananaliksik at pagtatasa na kinakailangan upang aktibong humingi ng mga stock na maaaring gumawa ng mas mahusay kaysa sa iba sa panahon ng isang ibinigay na time frame.

Ang passive nature na ito ay nagpapahintulot sa mas kaunting panganib at mas mababang gastos.

Ang mga pondo ng index ay aalisin ang 'panganib sa tagapamahala

Ang mga tagapamahala ng pondo ay pantao, na nangangahulugan na sila ay madaling kapitan sa emosyon ng tao, tulad ng kasakiman, kasiyahan at hubris. Sa likas na katangian, ang kanilang trabaho ay upang talunin ang merkado, na nangangahulugan na dapat silang madalas na kumuha ng karagdagang panganib sa merkado upang makakuha ng mga return na kinakailangan upang makuha ang mga pagbalik. Samakatuwid, ang pag-index ay nagtanggal ng isang uri ng panganib na maaari naming tawagan "panganib ng tagapamahala." Walang tunay na peligro ng error ng tao sa isang tagapamahala ng pondo ng indeks, kahit sa mga tuntunin ng pagpili ng stock.

Gayundin, kahit na ang aktibong tagapamahala ng pondo na maiiwasan ang mga gayak ng kanilang sariling damdamin ng tao ay hindi maaaring makatakas sa hindi makatwiran at madalas na hindi nahuhulaang likas na katangian ng kawan. Tulad ng sinabi ng sikat na ekonomista na si John Maynard Keynes, "Ang mga merkado ay maaaring manatiling hindi makatwiran kaysa sa maaari mong manatiling may kakayahang makabayad ng utang." Sa madaling salita, ang pinaka-nakaranasang tagapamahala ng pondo na may pinakadakilang kaalaman, kasanayan at emosyonal na kontrol ay hindi maaaring tuloy-tuloy at matagumpay na mag-navigate sa pagkawalang-saysay ng karamihan. Ang kaguluhan na ito ay hindi lamang nalalapat sa downside ng merkado: Aktibong mga tagapamahala ng pondo ay madalas na nakikita ang isang downturn sa mga merkado ngunit sila ay maaga sa kanilang forecast at ang mga merkado ay patuloy na gumagalaw paitaas para sa matagal na panahon matapos ang tagapamahala ng pondo ay napalampas ang malaking positibong pagbalik.

Ang mga Pondo ng Index ay may mga Ratio ng Mababang Gastos

Ang mga pondo ng mutual ay hindi lumikha ng kanilang sarili at ang mga nag-aalok ng mutual funds sa pampublikong pangangailangan upang makatanggap ng ilang antas ng kompensasyon para sa kanilang mga pagsisikap. Gayunpaman, tulad ng naunang ipinaliwanag sa artikulong ito, ang mga pondo ng index ay passively pinamamahalaang, samakatuwid ang gastos, ipinahayag bilang isang Gastos Ratio, ng pamamahala ng pondo ay lubhang mababa kumpara sa mga pondo na aktibong nakatuon sa beating ang average na merkado. Sa ibang salita, dahil ang mga tagapamahala ng pondo ng indeks ay hindi nagsisikap na "talunin ang merkado" maaari nilang iligtas ka (ang mamumuhunan) ng mas maraming pera sa pamamagitan ng pagpapanatili ng mga gastos sa pamamahala at sa pamamagitan ng pagpapanatili ng mga pagtitipid sa gastos na namuhunan sa pondo.

Maraming mga indeks ng pondo ang may mga ratios sa gastos sa ibaba 0.20%, samantalang ang average na pondo na pinamamahalaan ng isa't isa ay maaaring magkaroon ng mga gastos sa paligid ng 1.50% o mas mataas. Nangangahulugan ito, na sa karaniwan, ang isang namumuhunan sa pondo ng index ay maaaring magsimula bawat taon na may 1.30% na pagsisimula ng ulo sa mga pondo na aktibo-pinamamahalaang. Maaaring hindi ito mukhang tulad ng isang malaking kalamangan ngunit kahit isang 1.00% na lead sa isang taunang batayan ay nagiging lalong mahirap para sa mga aktibong tagapamahala ng pondo upang matalo ang mga pondo ng index sa mahabang panahon. Kahit na ang mga pinakamahusay na tagapamahala ng pondo sa mundo ay hindi maaaring tuloy-tuloy na matalo ang S & P 500 sa loob ng higit sa 5 taon at ang isang 10-taong run ng napanalunan kumpara sa mga pangunahing index sa merkado ay halos hindi naririnig sa sa pamumuhunan mundo.

Ang mga pondo ng index ay hindi nasa uso

Ang mga pondo ng indeks, lalo na ang pinakamahusay na pondo ng S & P 500 Index, ay nagpapanatili ng maraming bilang ng mga namumuhunan at mataas na antas ng mga asset ng mamumuhunan. Wala silang mga biglaang peak o troughs sa pagiging popular o trendiness. Ito ay isang lakas.

Sa kaibahan, maraming sikat na aktibong pinamamahalaang mga pondo sa isa't isa ang naging popular dahil ang isang tagapamahala ng pondo ay pinutol ang mga average ng merkado ng tuluy-tuloy sa loob ng higit sa ilang taon. Tulad ng higit pa at higit pang mga mamumuhunan na magkaroon ng kamalayan ng positibong trend, ang mga kapwa pondo ay umaakit sa higit pang mga asset (mamumuhunan ng pera). Ito ay maaaring negatibo sa dalawang paraan: 1) Ang tagapamahala ng pondo ay maaaring sapilitang bumili ng mas maraming namamahagi ng mga mas malalaking sukat na kumpanya o mga stock na hindi niya binili kapag ang mga asset ng pondo ay mas maliit (ang pagbabagong ito ay tinatawag na estilo naaanod) at 2) Nagtatapos ang mainit na bahid at namumuhunan ang mga namumuhunan sa malaking bilang, na lumilikha ng isang isyu sa pagkatubig (ang tagapamahala ay dapat na magbenta ng mga stock holdings upang lumikha ng mas maraming pera para sa mga exiting investors), na maaaring lumikha ng isang drag sa pagganap para sa mga mamumuhunan humahawak pa rin ang trendy na pondo.

Ang pagpopondo ng pondo ng index ay nagse-save ng oras para sa mas mataas na mga prayoridad

Ang isa sa mga sentral na ideya ng pamumuhunan sa lahat ng mga kategorya ng mga mutual funds ay upang gawing mas madali ang pamumuhunan at mas mapupuntahan sa average o simula ng mamumuhunan. Gayunpaman, ang pagpili ng pinakamahusay na pondo ng mutual ay maaaring maging matagal na oras, lalo na kung ang mamumuhunan ay nagnanais na mag-invest lamang sa isang pangkat ng mga pondo na aktibong pinamamahalaan.

Ang pamumuhunan sa mga pondo ng index ay nagpapaliit sa oras at lakas na ginugol sa pagsasaliksik ng mga pondo at pamamahala sa portfolio, na nagpapalaya ng mas maraming oras upang gugulin sa mga prayoridad sa buhay na ang pera na iyong namuhunan ay inilaan upang mapahusay sa unang lugar.

Disclaimer: Ang impormasyon sa site na ito ay ipinagkakaloob lamang para sa mga layuning talakayan, at hindi dapat maling maunawaan bilang payo sa pamumuhunan. Sa ilalim ng hindi pangyayari ang impormasyong ito ay kumakatawan sa isang rekomendasyon upang bumili o magbenta ng mga mahalagang papel.