Paano Gumawa ng isang Diversified Global Portfolio

Ang average na mamumuhunan ng U.S. ay mayroong tungkol sa 90% ng kanilang portfolio sa mga domestic stock, ayon kay NBER, sa kabila ng mga stock na kumakatawan sa mas mababa sa kalahati ng halaga ng merkado ng mundo. Sa nakaraan, ang kakulangan ng pondo sa internasyunal na palitan ng palitan ("ETFs") at mga pondo ng magkaparehong pondo ay naging mahirap o imposible para sa karaniwang mamumuhunan, ngunit sa mga araw na ito, walang dahilan para sa tinatawag na "bias sa bahay" maraming mga stock portfolio.

Sa artikulong ito, titingnan natin kung paano maaaring magtayo ang karaniwang mamumuhunan ng pandaigdigang portfolio gamit ang mga mababang gastos na internasyonal na ETF, pati na rin ang ilang mga automated na tool na gagawin para sa kanila.

Alamin ang Asset Allocation

Ang unang hakbang sa pagbuo ng pandaigdigang portfolio ay pagtatasa ng iyong pagpapaubaya sa panganib at pagtukoy sa tamang allocation ng asset. Depende sa iyong pagpapaubaya sa panganib, maaari mong ayusin ang kanilang pagkakalantad sa ilang mga klase ng mga equities at mga bono na mas mababa o mas peligro kaysa sa iba.

Ang mga namumuhunan na komportable sa pagkuha ng maraming panganib ay maaaring mas gusto na bumuo ng isang portfolio na hawak ang karamihan sa mga equities at ilang mga bono, habang ang mga na mas maraming panganib-ayaw ay maaaring tumingin sa isang mas malaking porsyento na nakatuon sa mga bono. Sa mga tuntunin ng mga klase ng pag-aari, ang mga mapanganib na mamumuhunan ay maaaring naisin na isaalang-alang ang mga stock ng maliit na takip, mga umuusbong na mga merkado, at mga korporasyong bono, habang ang mga nauukol sa panganib ay maaaring gusto ng mga malalaking stock, mga merkado, at mga bono ng gobyerno.

Mayroong maraming iba't ibang mga uri ng panganib upang isaalang-alang. Ang beta koepisyent ay isang pangkaraniwang paraan upang pantay na sukatin ang antas ng pagkasumpungin ng isang asset - samakatuwid nga, kung gaano kalawak ang swings ng presyo sa paglipas ng panahon. Sa pangkalahatan, ang mas mataas na beta koepisyent na mga halaga ay nagmumungkahi ng mga pamumuhunan ay maaaring maging peligro kaysa sa mga mababang halaga. Dapat din isaalang-alang ng mga mamumuhunan ang mga kadahilanan ng panganib na kwalipikado - tulad ng mga geopolitical na panganib at mga rating ng bono - bilang karagdagan sa pagtingin sa mga panukalang dami ng panganib.

Paghahanap ng Kanan ETFs

Ang ikalawang hakbang sa pagbuo ng isang pandaigdigang portfolio ay ang pagkilala sa pinakamahusay na domestic at internasyonal na ETF upang bumuo ng pagkakalantad sa mga asset na ito. Habang ang ratio ng gastos ng ETF ay mahalaga upang isaalang-alang, may ilang iba pang mga kadahilanan na hindi dapat balewalain.

Ang pinakamahalagang pagsasaalang-alang ay kinabibilangan ng:

• Gastos sa Gastos - Ang mas mababang mga ratios sa gastos ay mas mainam dahil awtomatiko nilang nadagdagan ang mga potensyal na pagbabalik sa paglipas ng panahon sa pamamagitan ng pagbawas ng mga gastos. Sa pangkalahatan, ang Vanguard at Charles Schwab ay itinuturing na lider sa mababang cost ETFs.
• Mga Asset / Likuididad - Ang ilang mga ETFs ay walang maraming dami ng kalakalan, na maaaring gumawa ng mga ito mahirap na bumili at magbenta sa isang mahusay na presyo. Nangangahulugan ito na dapat tiyakin ng mga mamumuhunan na ang mga ETF ay bumili ng kalakalan ng sapat na bilang ng pagbabahagi sa bawat araw.
• Holdings - Iba't ibang mga patakaran sa ETF ang namamahala sa mga stock o mga bono na kanilang hawak, pati na rin ang mga patakaran para sa hedging laban sa mga pera o pag-index, na maaaring magkaroon ng isang makabuluhang epekto sa kanilang churn rate at bottom line.

Maaaring mahanap ng mga mamumuhunan ang lahat ng impormasyong ito sa pamamagitan ng pagbisita sa mga website ng issuer at pagbabasa ng mga prospectus ng pondo. Halimbawa, ang Vanguard ETFs ay nakabalangkas sa website nito at ang iShares ETFs ay nakabalangkas sa website nito. Mahalaga na maingat na basahin ang literatura na ito upang matiyak na mayroon ka ng lahat ng impormasyon na kailangan nila upang gumawa ng isang kaalamang desisyon.

Building & Rebalancing

Ang ikatlong hakbang sa pagtatayo ng pandaigdigang portfolio ay ang pagkalkula ng bilang ng mga pagbabahagi sa pagbili upang makamit ang tamang paglalaan ng asset, tiyakin ang sapat na kapital upang mabawasan ang mga gastos sa komisyon, at talagang gumawa ng mga pagbili upang bumuo ng portfolio.

Ang mga namumuhunan ay dapat magsimula sa pamamagitan ng pagpaparami ng kanilang panimulang kabisera sa pamamagitan ng porsyento ng bawat laang-gugulin at pagkatapos ay hatiin ang dolyar na pigura sa pamamagitan ng presyo kada bahagi upang matukoy ang bilang ng mga namamahagi upang bilhin sa bawat ETF. Sa karamihan ng mga kaso, dapat subukan ng mga mamumuhunan na limitahan ang kanilang mga kalakal sa pagitan ng walong at 15 ETFs upang mabawasan ang mga gastos na nauugnay sa pagbili at pagbenta, pati na rin upang panatilihin ang kanilang diskarte medyo simple kaysa sa labis na kumplikado.

Matapos ang portfolio ay nilikha, ang mga namumuhunan ay maaari ring mahanap ito na kinakailangan upang pare-pareho ang rebalance ng mga portfolio ng mga stock upang mapanatili ang parehong allocations asset. Halimbawa, maaaring lumabas ang mga umuusbong na merkado sa loob ng ilang buwan at mayroong malaking posisyon sa isang portfolio, na nagdaragdag ng panganib ng portfolio. Maaaring naisin ng mga mamumuhunan na ibenta ang ilan sa mga pinagkakatiwalaan at mamuhunan ito sa mga binuo na merkado upang mabawasan ang panganib.

Key Takeaway Points

• Ang average na mamumuhunan sa U.S. ay mayroong sobrang domestic equity, na maaaring maglagay ng kanilang mga pagbabalik sa panganib kapag ang mga domestic market ay gumaganap nang hindi maganda.
• Ang mga namumuhunan ay madaling makagawa ng isang sari-sari portfolio sa pamamagitan ng pagsunod sa isang simpleng hanay ng mga hakbang o sa pamamagitan ng paggamit ng mga awtomatikong solusyon tulad ng Wealthfront o Betterment.