S Corporation Taxation: isang Panimula

Maaaring piliin ng mga korporasyong U.S. na buwisan sa antas ng korporasyon o sa antas ng shareholder. Yaong mga pinili ang opsiyon ng shareholder ay tinatawag na S corporations. Ang titik na "S" ay tumutukoy sa Subchapter S ng Kabanata 1 ng Kodigo sa Panloob na Kita.

Ang korporasyon ay nagpapatuloy pa rin ng sariling corporate tax return at sinusukat ang kita na maaaring pabuwisin, ngunit ang kabayaran sa kita na maaaring pabuwisin ay hinati at ibinahagi sa mga shareholder nito. Ang iba't ibang mga pagbabawas at mga kredito sa buwis ay dumaan din sa mga shareholder. Kabilang sa bawat isa ang kanyang bahagi ng kita, pagbabawas, at kredito ng korporasyon sa kanyang personal na pagbabalik ng buwis.

Walang inilapat na buwis sa kita sa antas ng korporasyon. Sa halip, ang lahat ng kita ay binabayaran gamit ang personal na mga rate ng buwis sa kita.

4 Mga Tampok ng S Corporations

Ayon sa IRS, "Ang mga korporasyon … ay pinili upang pumasa sa kita ng korporasyon, pagkalugi, pagbabawas, at mga kredito sa pamamagitan ng kanilang mga shareholders para sa mga layunin ng pederal na buwis. Ang mga shareholder ng S corporations ay nag-uulat ng daloy ng kita at pagkalugi sa kanilang mga personal na tax returns at binabayaran ang buwis sa kanilang mga indibidwal na mga rate ng buwis sa kita. Nagbibigay-daan ito sa S korporasyon upang maiwasan ang dobleng pagbubuwis sa kita ng korporasyon. Ang mga korporasyon ay responsable para sa buwis sa ilang mga built-in na kita at pasibong kita sa antas ng entidad.

S Corporations vs. C Corporations

Ang isang korporasyon na pinipili na mabuwisan sa antas ng korporasyon ay tinatawag na korporasyong C, at nag-file ito ng sariling corporate tax return nito. Sinusukat nito ang kita ng buwis at kinakalkula ang buwis nito ayon sa mga rate ng corporate tax.

Kapag ang mga korporasyon ng C ay nagpamahagi ng mga kita sa kanilang mga shareholder sa anyo ng mga dividend, ang mga dividend na ito ay maaaring pabuwisin kita sa shareholder.

Mga Buwis na Inilapat sa Corporate Level

Ang mga korporasyon ng S ay may pananagutan sa pagbabayad ng tatlong buwis sa antas ng korporasyon: labis na net passive income, ang LIFO recapture tax, at built-in na mga buwis sa kita.

Ang labis na net passive income tax at ang LIFO recapture tax ay nalalapat lamang kapag ang isang S korporasyon ay dating isang taxable C corporation, o kung ang S corporation ay nagpunta sa pamamagitan ng isang tax-free reorganisation na may isang C corporation.

Labis na Net Passive Income Tax

Ang sobrang net passive income ay isang buwis sa antas ng korporasyon sa passive income na kinita ng isang S corporation. Kabilang sa passive income ang kita mula sa interes, dividends, annuities, rents, at royalties. Ang labis na net passive income tax ay nalalapat kung ang passive income ay higit sa 25 porsyento ng gross receipts ng S corporation.

Ang IRS ay nagbibigay ng isang worksheet para sa pagkalkula ng labis na net passive income tax na ito sa Mga Tagubilin nito para sa Form 1120S.

LIFO Recapture Tax

Ang "LIFO" ay tumutukoy sa huling-in, unang-out na paraan ng pagsukat ng imbentaryo para sa mga layunin ng buwis. Ayon sa IRS, ang LIFO recapture tax ay nalalapat kung "ginamit ng korporasyon ang LIFO inventory method para sa huling taon ng buwis nito bilang isang C corporation, o ang isang korporasyon ng C ay naglipat ng imbentaryo ng LIFO sa korporasyon sa isang transaksyon na hindi nagpapahintulot kung saan ang mga asset ay inilipat na batayan ari. "

Maaari kang sumangguni sa Mga Regulasyon ng Buwis sa Kita Seksiyon 1.1363-2 para sa karagdagang impormasyon tungkol sa LIFO recapture tax.

Buwis sa Buwis na Nakapaloob

Ang buwis na nakabuo ng mga nakuha ay nalalapat kung ang isang korporasyon ng S ay nagtatakda ng isang pag-aari sa loob ng limang taon ng pagkuha ng asset na iyon, at ang S korporasyon ay nakuha ang asset noong ang S korporasyon ay isang korporasyon ng C, o nakuha ang asset sa isang transaksyon kung saan Ang batayan ng pag-aari ay natukoy sa pamamagitan ng pagtukoy sa batayan nito sa mga kamay ng isang korporasyon ng C.

Ang Bahagi III ng Mga Tagubilin para sa Iskedyul D para sa Form 1120S ay nagpapaliwanag sa buwis na ito nang mas detalyado, katulad ng Kodigo ng Internal Revenue Code Section 1374 at ang Mga Regulasyon ng Buwis sa Kita Seksyon 1.1374-1.

Pass-Through Treatment of Items Tax

Ang terminong "pass-through" ay nangangahulugang ang kita at iba pang mga bagay sa buwis ay dumadaloy mula sa corporate return sa personal na mga return tax ng shareholders.

Bilang halimbawa, ipagpalagay natin na ang ABC Corporation ay isang korporasyon S at may isang solong shareholder, si John Doe. Ang ABC ay may netong kita na maaaring pabuwisin ng $ 100,000. Na ang isang daang libong dolyar ay iniulat mula sa korporasyon sa shareholder, si Mr. Doe, sa Iskedyul K-1.

Pagkatapos ay tinanggap ni G. Doe ang halagang ito mula sa Iskedyul K-1 at iniuulat ito sa pahina 2 ng kanyang Iskedyul E. Idinagdag niya ang kita na ito sa kabuuan ng kanyang kita sa Form 1040.

Ang pagpasa sa pamamagitan ng pagpasa ay nangangahulugan na ang mga bagay na kita, pagbabawas, o kredito ay nagpapanatili ng kanilang pagkatao habang dumadaloy sila mula sa S korporasyon sa personal na pagbabalik ng buwis ng shareholder. Kung ang S korporasyon ay nagbebenta ng ilang mga ari-arian na kwalipikado para sa pangmatagalang paggamot sa kapital na kita, na ang kita ay iniulat na pang-matagalang mga kita sa Iskedyul K-1 mula sa korporasyon sa shareholder. Pagkatapos ay isasaulat ng indibidwal na shareholder ang kita na ito sa kanyang Iskedyul D bilang pang-matagalang mga natamo.

Ngayon ipagpalagay na ang isang S korporasyon ay nagbibigay ng pera sa kawanggawa. Ang item na iyon ay iniulat bilang isang donasyon ng kawanggawa sa Iskedyul K-1. Ang shareholder ay mag-ulat ng kanyang bahagi ng kawanggawa na donasyon bilang isang itemized na pagbabawas para sa kawanggawa sa kanyang personal na pagbabalik.

Ang pagpasa sa pamamagitan ng paggamot ng mga bagay sa buwis ay nangangailangan na ang lahat ng mga item ng kita, pagbabawas, at mga kredito sa buwis ay hawakan sa angkop na paraan kung ang mga bagay na ito ay iniulat sa personal na pagbabalik ng buwis ng shareholder.

Ang Rate ng Buwis sa Korporasyon

Ang Tax Cuts at Jobs Act ay nagbawas ng rate ng buwis para sa C korporasyon mula 35 porsiyento hanggang 21 porsiyento ng 2018. Samantala, ang mga shareholder sa isang korporasyon ng S ay nagbabayad pa rin ng isang rate ng buwis na katumbas ng kanilang personal na kita, ayon sa kanilang sariling mga bracket tax, at ito maaaring mas mataas kaysa sa rate ng korporasyon.Ang isang nagbabayad ng buwis ay nagbabayad ng 32 porsiyento sa kita na maaaring pabuwisin na lampas sa $ 157,500 sa 2018, at ito ay nagdaragdag sa 35 porsiyento para sa mga nag-iisang nagbabayad ng buwis sa kita na higit sa $ 200,000.

Hindi patas? Sumasang-ayon ang TCJA. Nagtatatag ito ng isang bagong pagbawas para sa mga may-ari ng mga negosyo na pumasa sa hanggang 20 porsiyento ng kita ng net negosyo. Ang mga korporasyon at ang kanilang mga shareholder ay kwalipikado para sa pagbabawas na ito.