Pangunguna sa Admiral na Pagbabahagi at Kahulugan

Alam ng mga malalaking mamumuhunan na ang mababang gastos sa pagpapanatili ay mahalaga sa pamumuhunan ng tagumpay at ang Vanguard Admiral Shares ay isa sa mga pinakamahusay na tool upang magamit upang matupad ang layuning ito.

Ang mga pandaigdigang pondo ay kilala para sa kanilang mga mababang gastos, walang kapalit na pondo sa isa't isa, na kung saan ay arguably ang pinakamahusay na mga uri ng pamumuhunan para sa mga gumagawa ng iyong sarili. Gayunpaman, dapat malaman ng mga namumuhunan na kahit na walang mga pondo sa pag-load ay may mga gastusin pa rin. Dapat din silang maging malay sa mga gastos sa pamumuhunan at sa pangkalahatan ay maghanap ng mga mutual na pondo na may pinakamababang gastos.

Ngunit bakit ang mga mababang gastos tulad ng isang kalamangan sa mundo ng pamumuhunan at kung ano ang Vanguard Admiral Pagbabahagi ay may kinalaman sa bentahe gastos na ito?

Alamin kung paano mababa ang mga gastos sa pagpapanatili ay maaaring makatulong na bumuo ng iyong ilalim na linya sa paglipas ng panahon at kung paano gamitin ang Vanguard Admiral na pagbabahagi bilang isang tool sa iyong portfolio ng pamumuhunan.

Mga Gastusin sa Mutual Fund at Bakit Ang Pagpapanatili ng Mga Gastos na Mababa Ay Smart para sa mga mamumuhunan

Ang pagpapanatili ng mga gastos na mababa sa pamumuhunan ay isang konsepto na katulad ng pagliit ng mga gastos sa isang badyet ng sambahayan. Kapag gumugugol ka ng mas kaunting pera, nakapagtatabi ka ng higit sa iyong sarili, sa gayon pagpapagana ng iyong net worth na lumago sa paglipas ng panahon. Ito ay ang simple ngunit oras-nasubok na tuntunin ng gastos mas mababa, i-save ang higit pa.

Pagdating sa mutual funds, naaangkop ang parehong konsepto. Ang mga mas mababang gastos ay karaniwang isalin sa mas mataas na kita. Paano ito gumagana? Mga gastusin sa singil ng mutual funds sa iba't ibang paraan:

• Mga Pagbabahagi: Ang ganitong uri ng mutual fund ay naniningil ng tinatawag na front-end load, na kung saan ay isang porsyento, madalas na mula sa 3 porsiyento hanggang 5.75 porsiyento, na sisingilin kapag ang pagbili ng pagbabahagi.
• B Pagbahagi: Ibinabahagi ng klase ang mga singil sa klase kapag nagbebenta ng mga namamahagi, na siyang dahilan kung bakit ang singil ay tinatawag na back-end load. Ang bayad na ito ay maaari ding maging 5 porsiyento o higit pa.
• C Pagbabahagi: Kinokolekta ng mga pondong ito ang tinatawag na "antas ng pag-load," na nangangahulugang mayroong patuloy na bayad, karaniwang 1.00 porsiyento, hangga't hawak mo ang pondo. Ito ay nagdaragdag sa mga gastusin ng pondo at nag-i-down pabalik, tulad ng 12b-1 na bayad sa B shares.

• Mga Pondo na Walang-Load:Ang mga pondo na ito ay hindi naniningil ng anumang pagkarga ngunit may mga panloob na gastos.
• Ratio Expense Fund:Ang lahat ng mga mutual funds, kahit na walang-load, may mga gastos na pupunta upang magbayad para sa mga gastos sa pagpapatakbo at ang mga gastos na ito ay ipinahayag sa gastos sa gastos ng pondo. Para sa mga pondo ng pag-load, ang gastos na ito ay bukod pa sa pag-load.

Ang mga pag-load ay maaaring magkaroon ng kahulugan para sa mga mamumuhunan gamit ang isang tagapayo na hindi sisingilin ang isang bayad sa pagpapayo direkta sa client. Sa madaling salita, para sa tagapayo o broker na nagbebenta ng load mutual funds, ang bahagi ng kanilang suweldo para sa payo ay mula sa singil ng pag-load. Kung minsan ang pagbabayad ng load ay maaaring magkaroon ng kahulugan ngunit ito ay bihirang makatwiran upang bumili ng mutual funds na may mataas na mga ratios ng gastos.

Halimbawa, kapag inihambing ang dalawang pondo na magkaparehong may magkatulad na mga layunin ngunit iba't ibang mga ratios sa gastos, ang isa na may mas mababang gastos sa gastos ay karaniwang may mas mataas na pagbalik sa katagalan.

Jack Bogle, Index Funds, at Admiral Shares

Ang pangunahing ideya ng pagpapanatili ng mga gastos na mababa sa pamumuhunan ay walang duda sa harap ng mga estratehiya sa pamumuhunan at teorya ng portfolio dahil kay John C. "Jack" Bogle, ang nagtatag ng Vanguard.

Ang dahilan kung bakit ang Bogle na nagsimula ang Vanguard ay ang pundasyon ng kung bakit ang Vanguard Admiral Shares ay umiral. Habang nasa kolehiyo, si Bogle ay sumulat ng isang thesis paper tungkol sa kung paano makakapagbigay ng mababang halaga ng pamumuhunan sa mahahalagang returns sa katagalan. Sinimulan niya ang Vanguard Investments noong 1974 batay sa kanyang mga murang pamumuhunan na mga teorya. Sa lalong madaling panahon pagkatapos, ang unang pondo ng index na magagamit sa publiko, Index ng Vanguard 500 (VFINX), ay inilunsad.

Ngayon ang Vanguard ay ang pinakamalaking kumpanya ng mutual fund sa mundo sa mga tuntunin ng mga ari-arian na gaganapin sa kanilang mutual funds at Kabuuang Index ng Stock Market (VTSMX) ay ang pinakamalaking pondo sa isa't isa sa mundo.

Paano nakamit ng Vanguard ang gayong tagumpay? Hindi dahil sa makinis na advertising; ito ay dahil ang mga namumuhunan ay unti-unti na natutunan kung ano ang alam ni Bogle mula sa umpisa - na ang mga pondo ng magkabilang may mababang halaga, lalo na ang mga pondo ng index, ay maaaring mas mataas ang mga pondo ng mas mataas na gastos sa paglipas ng panahon.

Ang pondo ng index ay mahalaga sa kuwento ng Vanguard dahil ang mga pondo ng index ay passively-pinamamahalaang, na kung saan ay upang sabihin na passively nila subaybayan ang isang index, sa halip na aktibong pagsasaliksik, pagsusuri, pagbili, at pagbebenta ng mga mahalagang papel. Dahil ang mga pondo na aktibo-pinamamahalaang ay mas mahal upang mapatakbo ay malamang na mawala sa pagganap sa katagalan sa mas murang mga pondo ng index. Gayunpaman mayroong isang minorya ng aktibong pinamamahalaang mga pondo na kasaysayan outperformed index pondo.

Ang katotohanan na ang karamihan sa mga aktibong pinamamahalaang pondo ay nawala sa kanilang benchmark index ay maaaring summarized sa karaniwang sinasabi, "Kung hindi mo matalo 'em, sumali sa' em." Sa iba't ibang salita, kung nahihirapan ang aktibong mga tagapamahala ng pondo sa index, bakit hindi lamang i-hold ang parehong mga stock ng index, panatilihing mababa ang mga gastos sa pamamahala, at manalo sa pamamagitan lamang ng pagtutugma sa pagganap ng index?

Upang magtagumpay sa tagumpay ng pamumuhunan sa pamumuhunan at pag-index, ang Vanguard ay naglunsad ng Admiral Shares, na may mas mababang mga ratios sa gastos kaysa sa kanilang mga namumuhunan.

Nangungunang Mga Admiral na Pagbabahagi: Mga Gastusin, Pinakamaliit at Mga Bentahe

Ang pangunahing ideya ng Admiral Shares ng Vanguard ay upang gantimpalaan ang mga namumuhunan para sa mas mataas na balanse sa pamamagitan ng pagsingil ng mas mababang mga gastos sa kanilang lineup ng mutual funds.Ang mga pondo ng index at mga pondo na pinamamahalaan ng buwis para sa mga pondo ng Vanguard Admiral Shares ay may minimum na paunang halaga ng pagbili na $ 10,000; ang minimum ay $ 50,000 para sa mga aktibong pinamamahalaang pondo; at ang minimum ay $ 100,000 para sa ilang mga pondo sa sektor; samantalang ang karamihan sa kanilang mga namamahagi ng Pondo ay magkakaroon ng minimum na $ 3,000.

Ang mga ratios ng gastos ng Admiral Shares ay mas mababa kaysa sa mga Vanguard Investor Shares. Kahit na hindi ito mukhang tulad ng malaking pagtitipid sa gastos, kahit na ilang mga puntos na batayan (isang daang porsyento ng isang porsiyento) ay maaaring magdagdag ng up sa paglipas ng panahon.

Halimbawa, ang Investor Shares of Vanguard 500 Index ay may gastos na ratio na 0.14 porsiyento, samantalang ang bersyon ng Admiral Shares (VFIAX) ay may mga gastos na 0.04 porsiyento lamang. Na 0.10 porsiyento na pagkakaiba ay katumbas ng $ 10 para sa bawat $ 10,000 na namuhunan. Ang $ 10 ay nagdaragdag sa isang frame ng maraming taon.

Ang pangunahing bentahe ng pagbili ng Admiral Shares ng Vanguard kumpara sa pagbili ng kanilang mga Pagbabahagi sa Investor, o iba pang mga pondo ng mutual na may mas mataas na gastos, ay ang bentahe lamang ng pagpapanatili ng mas maraming pera sa iyong sarili at lumalaki ang mga pagtitipid sa paglipas ng panahon. Sa pamamagitan ng isang mabilis na desisyon na bumili ng Mga Pagbabahagi ng Admiral, sa halip na isang mas maraming bahagi ng klase ng gastos, ang isang mamumuhunan ay maaaring makatipid ng daan-daang dolyar sa paglipas ng panahon. Ang desisyong iyon ay maaaring maituring bilang isang "no-brainer" sa mundo ng pamumuhunan.

Ayon sa Vanguard, ang kanilang Admiral Shares ay 41 porsiyento na mas mababa sa average kaysa sa kanilang mga namamahagi ng Investor at sila ay 83 porsiyento na mas mababa kaysa sa average na mutual fund sa buong uniberso na pamumuhunan.

Nagbibigay din ang Vanguard ng mga pondo sa palitan ng palitan, na kilala bilang ETF, bagaman ang mga alternatibong pondo na ito ay hindi lubos na tinanggap ni Bogle, na may label na ETF bilang trend na maaaring mapanganib sa karaniwang mamumuhunan. Gayunpaman Vanguard, sa pagsulat na ito, ang pangalawang pinakamalaking provider ng ETFs sa mga tuntunin ng mga asset sa ilalim ng pamamahala, pangalawa lamang sa iShares ng BlackRock.

Bottom Line: Dahil ang mababang gastos ay isang kalamangan sa mga mamumuhunan, mas mababa ang mga gastos ay higit pa sa isang kalamangan!

Ang pag-convert ng mga Vanguard Investor Shares sa Admiral Shares

Ang mga klaseng taliba na gustong magkubli sa kanilang mga pondo ng Mga Pondo ng Namumuhunan sa Admiral Shares ay maaaring gawin ito sa pamamagitan ng paggawa ng isang simpleng kahilingan sa Vanguard. Sa ilang mga kaso, ang Vanguard ay awtomatikong magsasagawa ng conversion dahil pana-panahong sinuri nila ang mga balanse ng kliyente upang matukoy kung kwalipikado sila para sa conversion.

Kung ikaw ay isang Vanguard client, at naniniwala kang kwalipikado ka para sa isang conversion at ayaw mong maghintay para sa awtomatikong conversion, dapat kang direktang makipag-ugnay sa Vanguard.

Bago magpasya sa pag-convert ng mga pagbabahagi mula sa klase ng Investor sa Admiral Shares, siguraduhin na hindi ka lamang lumagpas sa pinakamaliit ngunit ikaw ay tiwala na maaari mong mapanatili ang balanse sa itaas na minimum.

Disclaimer: Ang impormasyon sa site na ito ay ipinagkakaloob lamang para sa mga layuning talakayan, at hindi dapat maling maunawaan bilang payo sa pamumuhunan. Sa ilalim ng hindi pangyayari ang impormasyong ito ay kumakatawan sa isang rekomendasyon upang bumili o magbenta ng mga mahalagang papel.