Treasury Inflation Protected Securities: Definition, How They Work

Ang Treasury Inflated Protected Securities ay mga bono na nagpoprotekta sa iyo mula sa implasyon. Inaalok sila ng Kagawaran ng Kagawaran ng Kagawaran ng Pederal ng pamahalaang pederal. Sa kabila ng kanilang mga benepisyo, ang mga bonong ito ay hindi maaaring maging isang mahusay na pamumuhunan sa halos lahat ng oras.

Paano Gumagana ang mga ito

Ang mga TIP ay ibinibigay sa mga tuntunin ng limang, 10 at 30 taon. Tulad ng ibang mga bono ng Treasury, tinutukoy ng isang auction ang rate ng interes.

Narito kung paano maprotektahan ka ng mga bonong ito mula sa implasyon. Dalawang beses sa isang taon, itataas o babaan ng Kagawaran ng Taga-Kasunduan ng U.S. ang halaga ng bono. Base ito ng pagtaas sa mga pagbabago sa presyo na iniulat ng Consumer Price Index. Ang ulat na ito, na binabalangkas ng buwanan ng Bureau of Labor Statistics, ay sumusukat sa implasyon o pagpapalabas. Kapag lumalaki ang implasyon, ang halaga ng bono ay tataas din.

Tandaan na ang interes rate ay hindi nagbabago. Ngunit nakatanggap ka ng mas malaking bayad. Iyon ay dahil ang nakapirming interes rate ay inilalapat sa mas malaking punong-guro.

Ang kabaligtaran ay totoo sa panahon ng pagpapaputi. Kung ang mga presyo ay bumaba, ayon sa nasusukat ng CPI, ang halaga ng TIP ay bababa rin. Ngayon ang nakapirming rate ng interes ay inilapat sa isang mas mababang punong-guro.

Maaari kang bumili ng TIPS nang direkta mula sa Treasury ng Estados Unidos kung magbubukas ka ng isang TreasuryDirect account. Maaari kang humawak ng mga TIP hanggang matanda sila. Maaari mo ring ibenta ang mga ito sa pangalawang merkado. Maaari kang mag-isip ng pagbebenta kung nakikita mo ang deplasyon na umaabot sa abot-tanaw.

Mga Bentahe ng Mga TIP

Tulad ng iyong inaasahan, ang mga TIP ay mahusay sa panahon ng pagpintog, o kahit na ang implasyon ay inaasahan. Ang mga tao sa pangalawang merkado ay magbabayad nang higit pa para sa kaligtasan ng mga TIP kung natatakot sila sa pagpintog. Para sa kadahilanang ito, ang mga TIP ay mahusay din kapag ang halaga ng dolyar ay bumababa. Iyon ay dahil ang isang pagtanggi ng dolyar ay kadalasang humahantong sa implasyon. Iyan ay dahil ang mga presyo ng pagtaas ay tumaas habang mas mababa ang pagbili ng dolyar.

Narito ang isang magandang benepisyo ng mga TIP. Kapag sila ay mature, natanggap mo ang pinakamataas na punong-aayos. Hindi ka makakatanggap ng mas mababa kaysa sa orihinal na punong-guro. Ang probisyon na ito ay pinoprotektahan ka laban sa pagpapaliban, dahil hindi ka makakatanggap ng mas kaunti kahit na bumaba ang mga presyo.

Halimbawa, kung may double-digit na inflation minsan sa panahon ng tagal ng TIP, ang halaga nito ay umaangat. Kapag mature ang TIPS, natanggap mo ang halaga na iyon. Ito ay totoo kahit na ang pagpapalabas ay napunit sa punong-guro sa kasunod na mga taon.

Ang iba pang benepisyo ay hindi mo mawawala ang iyong punong-guro. TIP, tulad ng lahat ng Bonds ng Treasury, ay 100 porsiyento na ginagarantiyahan ng gobyerno ng Estados Unidos.

Mga disadvantages ng TIP

Ang unang piraso ng masamang balita ay na binabayaran ka lamang ng mga TIP ng isang nakapirming kita. Hindi nila maaaring maging isang magandang pamumuhunan tulad ng mga bono na may adjustable rate ng interes na awtomatikong tumaas at mahulog sa pederal na rate ng pondo. Iyon ay lalong totoo ngayon habang ang pamahalaang pederal ay nagpaplano na itaas ang mga rate ng interes. Kahit na ang nakapirming rate ay maaaring mailapat sa isang mas mataas na punong-guro, ang TIPS ay hindi kasing nababagay sa mga bono na may adjustable rate.

TIP ay hindi isang mahusay na pamumuhunan sa panahon ng isang matatag na ekonomiya. Ibabalik nila ang flat rate ng interes sa isang patag na punong-guro kapag ang ekonomiya ay mahusay na ginagawa, at samakatuwid ay hindi nakakaranas ng sobrang inflation. Inilalarawan ng estado na ito ang ekonomiya ng U.S. mula pa noong 1970. Iyon ang huling beses na double-digit na inflation.

Kung gusto mong matalo ang pagpintog, mas mahusay ka na sa isang mahusay na sari-sari portfolio na kasama ang mga stock. Sa ganoong paraan, maaari mong ayusin ang iyong paglalaan sa pag-aari alinsunod sa mga pagbabago sa ikot ng negosyo.

MGA TIP laban sa Mga Bono ko

Ang mga bono ko ay mga Bond savings na Series, habang ang TIPS ay mga Bond ng Treasury. Nangangahulugan ito na ang mga bono ay hindi maaaring ipagpapalit sa pangalawang pamilihan. Ang mga bono ko ay maaaring mabili ng kasing dami ng $ 25 kung binili nang elektronik sa pamamagitan ng TreasuryDirect. Hindi mo mawawala ang iyong punong-guro. Ang interes na nakuha ay hindi nakuha mula sa estado at lokal na buwis sa kita. Kailangan mo pa ring magbayad ng mga buwis sa pederal na kita maliban kung gagamitin mo ang mga bono upang magbayad para sa edukasyon.

Ang isang pinsala sa aking mga bono ay hindi ka nakatanggap ng anumang mga pagbabayad ng interes hanggang sa makuha mo ang bono. Ang iyong pera ay nakatali rin nang hindi bababa sa isang taon. Ang bono ko ay sinadya upang maging isang pang-matagalang pamumuhunan. Hindi ka papahintulutan ng U.S. Treasury na kunin ito nang hindi bababa sa 12 buwan. Mayroong multa kung matutubos mo ang iyong bono sa loob ng limang taon. Gayunpaman, ang parusa ay banayad. Ito lamang ang interes na nakuha sa nakaraang tatlong buwan.

Ang isa pang mahalagang pagkakaiba ay kung paano sila pinoprotektahan mula sa implasyon. Ang rate ng interes sa bono ko awtomatikong inaayos para sa pagtaas ng presyo. Paano ito gumagana? Una, ikaw ay garantisadong isang nakapirming rate ng return na hindi nagbabago. Pangalawa, ang rate ay tataas kung may inflation. Ito ay maaaring mangyari nang dalawang beses sa isang taon sa Mayo at Nobyembre. Ngunit hindi ito bumababa kung may deflasyon. Noong Mayo, ipapakita ng rate ang pagbabago sa CPI para sa lahat ng mga Urban Consumers mula Setyembre ng nakaraang taon hanggang Marso. Sa Nobyembre, ang rate ay sumasalamin sa pagbabago sa CPI-U mula Marso hanggang Setyembre.

Ang pinakamadaling paraan upang bumili ako ng mga bono ay sa pamamagitan ng online na pagbili mula sa pamahalaan ng Estados Unidos sa pamamagitan ng Treasury Direct. Ito ay lahat ng electronic, kaya hindi mo kailangang mag-alala tungkol sa pagkawala ng mga bono. Maaari ka ring bumili ng papel ko na mga bono mula sa iyong bangko o tagaplano ng pananalapi. Anuman ang iyong ginagawa, huwag bumili ng isang bono o anumang iba pang bono ng Bono sa Bono sa eBay o iba pang third party. Ang pagmamay-ari ng mga bonong ito ay pa rin ang orihinal na may-ari, hanggang sa nag-aalala ang pederal na pamahalaan. Hindi maaaring ibenta ng may-ari ang kanyang mga karapatan sa bono sa iyo.

Ang lahat ng iyong binibili ay isang piraso ng papel na hindi mo matutubos. (Pinagmulan: "MGA TIP laban sa Mga Bono")