Kabuuang Stock Market vs S & P 500

Kahit na ang Kabuuang Stock Market Index at ang Index ng S & P 500 ay kapwa katulad sa kanilang kabuuang makeup at kani-kanilang mga kasaysayan ng pagganap, may mga banayad na pagkakaiba sa pagitan ng dalawang mga indeks. Halimbawa, pareho ito ay binubuo ng malaking stock ng U.S. na stock ngunit ang kabuuang stock market ay may kasamang maliit at mid-cap stock, samantalang ang S & P 500 Index ay binubuo lamang ng mga stock ng malalaking cap.

Dahil ang dalawang index ay hindi eksakto na mapagpapalit, ito ay marunong na ihambing at ihambing ang pagkakatulad at pagkakaiba bago mamuhunan.

Ang Kabuuang Stock Market ay Hindi 'Kabuuang' Pagsasama-sama

Kung saan ang mga mamumuhunan ay maaaring malito at / o magkakamali, ay ang maraming kabuuang pondo ng index ng stock market na gumagamit ng Wilshire 5000 Index o ang Russell 3000 Index bilang benchmark o, tulad ng Morningstar label na ito, ang "best-fit index". Gayunpaman, ang parehong "indeks ng kabuuang stock market" ay halos lahat o ganap na binubuo ng mga malalaking stock ng capitalization, na kung saan ang mga ito ay may mataas na ugnayan (R-squared) sa S & P 500 Index.

Kapag namuhunan ka sa kabuuang pondo ng index ng stock market, hindi ka laging nakakakuha ng kumpletong representasyon ng buong stock market. Samakatuwid, ang tagapaglarawan, "kabuuang index ng stock market," ay maaaring nakakalinlang. Ang parehong Wilshire 5000 Index at ang Russell 3000 Index cover ng isang malawak na hanay ng mga stock.

Sa mga mas simpleng termino, ang kabuuang pondo ng stock market ay hindi talaga namuhunan sa kabuuang stock market sa isang literal na kahulugan. Ang isang mas mahusay na tagapaglarawan ay magiging "malawak na stock index ng malalaking cap." Maraming mamumuhunan ang nagkakamali sa pagbili ng kabuuang pondo ng stock market na nag-iisip na mayroon silang sari-sari na halo ng mga stock na malalaking cap, mid-cap stock at maliliit na stock sa isang pondo. Hindi ito totoo.

Pagpili ng isang Index upang Bumuo ng isang sari-sari Portfolio

Ang isang mamumuhunan ay maaaring mas mahusay na makuha ang kabuuang stock market, ipagpapalagay na gusto nilang bumuo ng isang sari-sari portfolio, sa pamamagitan ng pagbili ng mutual funds na hiwalay na kumakatawan sa iba't ibang mga segment ng merkado. Halimbawa, ang isang mamumuhunan ay maaaring mamuhunan sa apat o higit pang mga pondo, ang bawat isa ay kumakatawan sa iba't ibang mga kategorya ng pondo, tulad ng malaking stock, maliit na takip ng stock, dayuhang stock, at fixed income (bono).

Para sa malaking bahagi ng bahagi ng stock, ang isang mamumuhunan ay magiging matalino na gumamit ng isang tunay na malaking takip na index, tulad ng isa sa mga pinakamahusay na pondo ng S & P 500 Index, at itinatayo sa paligid nito sa iba pang mga uri ng pondo.

Sa kabuuan, ang isang kabuuang stock market fund ay hindi nakukuha ang kabuuang stock market; Nakukuha nito ang karamihan sa malaking stock market ng malaking cap na may napakaliit na representasyon ng iba pang mga segment, tulad ng mid-cap at maliit na cap na stock. Samakatuwid ito ay karaniwang market cap ay malaking-cap, na kung bakit ito ay gumaganap nang katulad sa at S & P 500 index pondo.

Bottom Line

Ang mga mamumuhunan na nais makuha ang isang buong representasyon ng pamilihan ng sapi ng US ay maaaring pumili upang ilaan ang bahagi ng kanilang portfolio sa tatlong magkahiwalay na pondo ng index - 1) isang pondo sa S & P 500 Index, 2) isang pondo ng S & P na may 400 pondo, at 3) isang pondo ng Russell 2000 Index (para sa pagkakalantad sa maliit na cap). Ito ay lilikha ng isang mas kumpletong representasyon ng "kabuuang index ng stock" kaysa sa "kabuuang index ng stock market" na pondo. '

Disclaimer: Ang impormasyon sa site na ito ay ipinagkakaloob lamang para sa mga layuning talakayan, at hindi dapat maling maunawaan bilang payo sa pamumuhunan. Sa ilalim ng hindi pangyayari ang impormasyong ito ay kumakatawan sa isang rekomendasyon upang bumili o magbenta ng mga mahalagang papel.