Isang Maikling Kasaysayan ng Socially Responsable Investing

Ang mga nagpapatupad ng sustainable o socially responsible investing (SRI) ay nagsasaad ng mga pinagmulan nito dating mahigit 200 taon na ang nakakaraan sa mga kasanayan sa pamamahala ng pera ng Methodist. Ang iba ay iminumungkahi na ito ay bumalik sa mga ideya na mahaba championed sa Sharia pamumuhunan kung hindi lampas.

Si John Wesley, ang tagapagtatag ng kilusang Methodist, ay hinimok ang kanyang mga tagasunod na umiwas sa kapakinabangan sa kapinsalaan ng kanilang mga kapitbahay. Dahil dito, iniiwasan nila ang pagsali o pamumuhunan sa mga nakakuha ng kanilang pera sa pamamagitan ng alkohol, tabako, sandata o pagsusugal - mahalagang nagtatatag ng mga screen ng panlipunang pamumuhunan.

Habang ang mga Methodist at mga miyembro ng iba pang mga pananampalataya ay nag-aplay ng mga partikular na prinsipyo sa kanilang mga pamumuhunan sa pamamagitan ng mga taon (halimbawa, ang mga Muslim ay hindi mamuhunan sa mga bangko, halimbawa), hanggang sa mga animnapung taon na ang may pananagutang pang-sosyal na pamumuhunan ay naka-vault na pasulong bilang isang disiplinang pamumuhunan.

Ang '60s

Ang kawalang kasiyahan sa mga mag-aaral at iba pang kabataan ay humantong sa mga protesta laban sa Vietnam War at ang boycott ng mga kumpanya na nagbibigay ng mga sandata na ginagamit sa digmaan. Samantala, ang mga karapatang sibil at pagkakapantay-pantay ng lahi ay tumaas sa katanyagan. Ang mga bangko sa pagpapaunlad ng komunidad na itinatag sa mga mababang-kita o mga komunidad ng minorya ay bahagi ng isang kilusan na gumawa ng Batas ng Mga Karapatang Sibil ng 1964 at ang Batas ng mga Karapatan sa Pagboto ng 1965.

Ang '70s

Noong mga ikapitumpu at ikalabintatlo, kumakalat ang sosyal na aktibismo sa mga isyu sa pamamahala ng paggawa sa mga korporasyon, samantalang ang pangangalaga sa kapaligiran ay naging konsiderasyon para sa mas maraming namumuhunan. Ang unang Araw ng Daigdig ay ipinagdiriwang noong 1970. Habang naganap ang dekada, ang mga alalahanin na maraming mga aktibista ay nagkaroon ng pagbabanta ng polusyon mula sa mga nuclear power plant ay pinataas ang aksidente sa planta ng nuclear power plant ng Three Mile Island.

Ang isang makabuluhang tagumpay para sa pananagutan sa pamumuhunan sa lipunan ay nangyari noong 1970, nang si Ralph Nader, isang tagapagtaguyod ng mamimili, na pangkalikasan at mamaya na independiyenteng kandidato para sa presidente ng Estados Unidos, ay nagtagumpay sa pagkuha ng dalawang resolusyon na batay sa lipunan sa taunang balota ng proxy ng pulong ng General Motors, ang pinakamalaking tagapag-empleyo ng bansa sa panahong iyon. Kahit nabigo ang parehong boto, ito ang unang pagkakataon na pinahintulutan ng pederal na Securities Exchange Commission ang mga isyu sa panlipunang responsibilidad na lumitaw sa isang proxy na balota.

Nagpatuloy ang progreso para sa SRI sa panahon ng eighties, pinaka-kapansin-pansin sa pamamagitan ng pagsisikap upang wakasan ang racist system ng apartheid sa South Africa. Ang mga indibidwal at institusyonal na mamumuhunan ay nakuha ang kanilang pera mula sa mga kumpanya na may mga operasyon sa South Africa. Ang mga pagpapasya sa pamumuhunan ng mga simbahan, unibersidad, lungsod, at estado ay nag-akit ng maraming korporasyon ng U.S. upang ibawas ang kanilang sarili sa kanilang operasyon sa South Africa. Na humantong sa kawalang katatagan ng ekonomiya sa loob ng South Africa at nag-ambag sa pagbagsak ng apartheid.

Ang '80s

Ang mga unang bahagi ng dekada ng 1980 ay din ng isang oras kapag ang ilang mga pondo ng mutual ay itinatag upang magsilbi sa mga alalahanin ng mga responsable mamumuhunan sa lipunan. Ang mga pondo na ito ay naglapat ng positibo at negatibong mga screen sa kanilang mga seleksyon ng stock. Kasama sa mga pondo ang Calvert Social Investment Fund Balanced Portfolio at ang Parnassus Fund. Kasama sa mga screen ang pangunahing mga alalahanin ng mga Methodist - mga armas, alkohol at tabako at pagsusugal - ngunit mas maraming makabagong mga isyu, tulad ng enerhiyang nukleyar, polusyon sa kapaligiran at paggamot ng mga manggagawa.

Ang '90s

Sa pamamagitan ng 1990 nagkaroon ng sapat na paglaganap ng mga pondo ng SRI sa isa't isa at paglago sa pagiging popular bilang isang diskarte sa pamumuhunan, upang igarantiyahan ang isang indeks upang sukatin ang pagganap. Ang Domini Social Index, na binubuo ng 400 lalo na malaking kapitalisasyon ng mga korporasyong US, na katulad ng S & P 500, ay inilunsad noong 1990.

Ang mga kumpanya ay pinili batay sa isang malawak na hanay ng panlipunan at kapaligiran pamantayan at ibinigay mamumuhunan na may isang benchmark upang masukat ang pagganap ng screened pamumuhunan kumpara sa kanilang unscreened katapat. Sa paglipas ng panahon ang index ay makakatulong upang pabulaanan ang argumento na sa pamamagitan ng paglilimita sa mga kumpanya na maaari nilang isama sa kanilang mga portfolio sila ay pag-aayos para sa mas mababang mga pagbalik kaysa sa tradisyunal na mamumuhunan.

Ang aktibismo na humantong sa pagkakakilanlan ng mga tiyak na screen at ang pakikipag-ugnayan ng pag-uusap na may mga kumpanya na may kaduda-dudang pag-uugali ng korporasyon ay itinutulak din ang paglago ng pamumuhunan ng komunidad, isa pang pangunahing elemento ng pamumuhunan sa pananagutan ng lipunan. Ang suporta para sa mga institusyong pampinansyal sa pagpapaunlad ng komunidad ay lumago noong 1960 bilang isang paraan upang matugunan ang hindi pagkakapantay-pantay ng lahi.

Nagtalo ang mga aktibista na may positibong epekto sa lipunan sa pamamagitan ng pamumuhunan sa CDFIs, na kung saan ay magbubuod ng pera sa mga maliliit na negosyo at mga programa sa pabahay sa mga komunidad na mababa ang kita. Ang mga pautang ay ginawa sa mga mahihirap na tao, na nagbabayad sa kanila pabalik sa isang rate ng interes, na nagbibigay ng isang pagbabalik para sa mga mamumuhunan na lampas sa alam na ang kanilang pera ay ginamit sa isang positibong paraan sa lipunan.

Kasalukuyang Araw

Mabilis na umuusbong hanggang sa kasalukuyan, at nakikita namin ang isang acceleration ng mga positibong diskarte sa mga hamon ng sustainability na lumilitaw bilang isang form ng SRI 2.0 kabilang ang Impact Investing, at ang mainstreaming ng sustainable pamumuhunan, na patuloy na nagbabago.

Sa mga isyu na patuloy na nahahayag mula sa kita at hindi pagkakapantay-pantay ng kayamanan sa pagbabago ng klima, inaasahan ang mga trend na ito na magpatuloy lamang at palakasin ang pagsulong lalo na habang ang mga estratehiya ng pagpapanatili ay patuloy na nagdaragdag ng pinansyal na halaga sa mga kumpanya at sa kanilang mga shareholder.