Ano ang Beta para sa Mutual Funds

Maaaring gamitin ang Beta ng mutual fund bilang isang hulaan ng pagkasumpungin ng pondo, o paggalaw sa presyo pataas at pababa, kumpara sa isang benchmark. Maaaring gamitin ng mga mamumuhunan ang Beta upang matukoy ang panganib sa merkado ng seguridad sa pamumuhunan at sa gayon ay katumpakan nito para sa pagpapaubaya ng isang partikular na mamumuhunan. Sa artikulong ito, pinapasimple namin ang Beta at kung paano gamitin ito sa pamumuhunan.

Kahulugan at Halimbawa ng Mutual Funds Beta

Ang Beta, patungkol sa pamumuhunan ng mutual fund, ay isang sukatan ng kilusan ng isang partikular na pondo (ups and downs) kumpara sa pangkalahatang pamilihan. Para sa sanggunian, ang market ay binibigyan ng beta na 1.00. Kung ang beta ng isang pondo, o kung ano ang tinatawag ng Morningstar na "best-fit beta," ay 1.20, ito ay nagsasabi sa isang mamumuhunan na maaari nilang asahan ang pondo na sinusukat upang magkaroon ng 20% ​​na mas mataas kaysa sa index sa isang up market at 20% na mas mababa sa isang pababa sa merkado.

Halimbawa, kung ang "best-fit index" ng pondo ay ang S & P 500 at ang index ay may isang pagbalik ng 10% sa taong ito, inaasahan ng mamumuhunan ang pondo na may beta na 1.20 na magkaroon ng isang pagbalik ng 12%. Sa kabaligtaran, kung ang index ng S & P 500 ay nahulog 10% sa isang taon, ang pondo na may isang beta ng 1.20 ay inaasahan na mahulog 12% sa taong iyon.

Application ng Mutual Fund Beta

Maaaring gamitin ng isang mamumuhunan sa kapwa ng pondo ang beta sa pagpaplano ng kanilang pagpili ng pondo upang matukoy ang pagkasumpung ng pondo at upang ihambing ang sensitivity nito sa pagkilos sa pangkalahatang pamilihan. Ang Beta ay maituturing na isang sukatan ng sensitivity o ng pagkasumpungin. Ang mga sukat na Beta na mas mataas kaysa sa 1.00 ay magpapahiwatig ng mas mataas na mataas ngunit mas mababang antas (mas malawak na swings sa presyo o NAV para sa mutual funds).

Ang isang mamumuhunan sa pondo ng isa't isa na naghahanap ng isang pondo na may mas kaunting pagkasumpungin (mas swings sa presyo o NAV) ay maaaring maghanap ng mga pondo na may betas na mas mababa sa 1.00. Ang Beta ay ginagamit din para sa pagpaplano para sa pag-diversify ng pondo at maaaring gamitin bilang bahagi ng proseso ng pagbuo ng isang portfolio ng mutual funds.

Dapat Mong Gamitin ang Beta para sa Pagpili ng Mga Mutual Fund?

Ngayon na alam mo na ang mga pangunahing kaalaman, ang tanong na nananatili ay, dapat mong gamitin ang Beta para sa pagsasaliksik ng mutual funds? Sa kabuuan, ang Beta ay isang sukat ng istatistika na maaaring maging lubos na kapaki-pakinabang para sa mga sari-saring uri at advanced na mga layunin sa pagsukat / pagkasumpungin ngunit hindi kinakailangan ang Beta na bumuo ng isang mahusay na portfolio ng mga mutual funds. Ang pangkalahatang panganib ng isang ibinigay na portfolio ay natutukoy sa pamamagitan ng natatanging allocation ng asset nito (kung paano mo ihalo ang magkakaibang uri ng mga pondo nang magkasama).

Ang pangunahin ay upang tiyakin na ang iyong partikular na mga pondo sa isa't isa ay walang mga layunin na nagsasapawan (sila ay hindi masyadong katulad). Upang gawin ito, piliin lamang ang mga pondo mula sa iba't ibang mga kategorya ng mutual fund. Higit pang hakbang, maaari mo ring gamitin ang mga pondo ng index kung maaari. Sinisiguro nito na hindi magkakaroon ng "style drift." Sa ibang salita, alam mo kung ano ang iyong nakukuha kapag bumili ka ng index na pondo. Gayunpaman, ang isang aktibong pinamamahalaang pondo ay maaaring dahan-dahan ngunit tiyak na baguhin ang estilo o layunin sa paglipas ng panahon.

Disclaimer: Ang impormasyon sa site na ito ay ipinagkakaloob lamang para sa mga layuning talakayan, at hindi dapat maling maunawaan bilang payo sa pamumuhunan. Sa ilalim ng hindi pangyayari ang impormasyong ito ay kumakatawan sa isang rekomendasyon upang bumili o magbenta ng mga mahalagang papel.