Pananalapi Ang Iyong Pagkukumpuni sa Bahay na may HELOC

Kung nag-iisip ka ng pagkuha ng financing para sa isang proyektong pagpapabuti sa bahay o isang espesyal na bakasyon, maaari mong gamitin ang isang home equity line of credit (HELOC) upang pondohan ang iyong mga pangarap. Pinapayagan ka ng isang HELOC na humiram ng pera sa pamamagitan ng paggamit ng equity ng iyong bahay bilang collateral.

Ang iyong tagapagpahiram ay nagtatakda ng isang limitasyon sa paghiram, at maaari mong piliin na humiram ng mas maraming ng na gusto mo para sa isang napagkasunduang panahon. Ito ay katulad ng isang credit card o linya ng negosyo ng kredito, sa pag-withdraw ka ng pera kung kailangan mo ito, at magbayad lamang para sa kung ano ang iyong hiniram.

Mag-ingat, gayunpaman, upang hindi malito ang isang linya ng equity ng kredito sa bahay na may utang sa equity ng bahay. Sa isang home equity loan, ang isang tagapagpahiram ay nagbibigay sa iyo ng isang bukol na halaga at gumawa ka ng parehong pagbabayad bawat buwan hanggang mabayaran ang utang. Ang isang linya ng credit ay naiiba sa na ito ay umiikot, ibig sabihin maaari mong gamitin ang pera, bayaran ito, at gamitin ito muli. Ang isang home equity loan ay mayroon ding nakapirming rate ng interes, samantalang ang isang HELOC ay mayroong variable rate.

• Matuto nang higit pa: Paano Gumagana ang isang Linya ng Credit

Mga kinakailangan ng isang HELOC

Ang isa sa mga pangunahing kinakailangan para sa pagiging kwalipikado para sa isang linya ng equity ng kredito sa bahay ay ang pagkakaroon ng sapat na katarungan sa tahanan. Kinakailangan ng mga bangko na mapanatili mo ang 10 hanggang 20 porsiyento ng katarungan sa iyong pinupuntahang bahay sa lahat ng oras, kahit na pagkatapos mong kumuha ng isang home equity line of credit. Upang maging karapat-dapat, ang mga borrower ay karaniwang nangangailangan ng malaking katarungan sa kanilang tahanan. Kasama sa iba pang mga kinakailangan ng isang HELOC ang patunay ng kita, matatag na trabaho, at isang mahusay na marka ng kredito, karaniwang mahigit sa 680.

Isang halimbawa

Ipagpalagay na binili mo ang iyong bahay ng $ 210,000 at nagbayad ng $ 100,000. Para sa kapakanan ng simple, ang bahay ay nagkakahalaga ng $ 210,000, umaalis sa iyo ng $ 100,000 sa equity. Sa pag-aakalang ang bangko ay nangangailangan sa iyo na mapanatili ang isang 20 porsiyento ng utang-sa-halaga ratio, ibig sabihin maaari kang makakuha ng isang HELOC para sa $ 100,000 minus 20 porsiyento ng kabuuang halaga ng iyong bahay ng $ 210,000.

Ito ay gumagana sa ($ 210,000 x 20 percent = $ 42,000) na ang bangko ay hindi magpapahiram, na iniiwan sa iyo ng potensyal na HELOC na $ 58,000.

Ay isang Karaniwang Pautang Pautang para sa Iyo?

Una at pangunahin, maging malinaw sa kung ano ang gusto mong gawin sa pera. Kung naghahanap ka ng mga renovations sa bahay, isang pangkaraniwang dahilan para sa pagkuha ng isang HELOC, isang standard home equity loan ay maaaring maging mas mahusay na magkasya. Ang isang pautang ay magbibigay sa iyo ng isang lump sum, na nagbibigay-daan sa iyo upang makumpleto ang iyong mga renovations at bayaran ang utang pabalik sa isang tapat na paraan.

Pinapayagan ka ng isang linya ng kredito na paulit-ulit mong bayaran at muling humiram, tulad ng isang credit card. Kahit na ang interes ay kadalasang mas mababa kaysa sa isang credit card, maaari pa rin itong mapanganib kung patuloy kang paghiram at pagbabayad, nang hindi pinapanatili ang mga tab sa kabuuang halaga na ginamit. Sa ibang salita, hindi mo nais na makapunta sa iyong ulo

Kung naghahanap ka upang pagsama-samahin ang utang sa pamamagitan ng pagbabayad ng mga credit card na may mataas na interes, ang isang utang sa equity ng bahay ay maaaring maging isang mahusay na pagpipilian dahil makakakuha ka ng fixed buwanang pagbabayad. Kunin ang pera, bayaran agad ang mga kard, at simulan ang paggawa ng iyong mga pagbabayad sa bangko sa mas mababang rate. Habang ang isang HELOC ay maaaring gawin ang parehong bagay, habang binabayaran mo ang HELOC ang pera ay magagamit muli. Para sa ilan, ang pera na ito ay nakatutukso at maaari itong ibalik sa utang, eksakto kung saan nagsimula ang mga ito.

Kung saan ang isang Linya ng Kredito Gumagawa ng Kahulugan

Sa kabilang banda, ang isang HELOC ay maaaring ang iyong pinakamahusay na mapagpipilian kung ikaw ay nagbabayad para sa pag-aaral sa kolehiyo ng isang bata. Ang tuition ay isang umiikot na bayarin, na isang sitwasyon kung saan ang isang HELOC ay may katuturan. Bayaran ang pagtuturo sa simula ng semestre, bayaran ang halaga, at pagkatapos ay ulitin ang susunod na semester.

Para sa ilang mga borrowers, ang mga benepisyo sa buwis ay gumawa ng mga HELOC at mga home equity loan na mas abot-kaya, dahil ang interes na iyong binabayaran sa mga pautang na ito ay maaaring mabawas sa buwis. Makipag-usap sa isang preparer sa buwis upang malaman ang mga kinakailangan at kung paano gumawa ng anumang mga pagbabawas. Maaaring kailanganin mong i-itemize, at may mga limitasyon kasama, bukod sa iba pa, na naglilimita sa mga singil sa interes sa utang hanggang sa $ 100,000. Ang mga detalye ay magagamit sa IRS Publication 936.

Ang mga tanong na itanong bago makuha ang isang HELOC ay kinabibilangan ng:

• Ano ang kailangan mo para sa pera?
• Maaari mo bang i-save para sa mga ito sa halip na umasa sa isang utang?
• Maaari mo ba kayong bayaran ang pinakamababang-case-scenario na pagbabayad o ang isa sa pinakamataas na rate ng interes na posible?
• Matutukso ka bang gamitin ang pera nang walang pag-aalinlangan?
• Ano ang iyong plano upang bayaran ang utang?
• Ano ang mga tuntunin at mga rate ng interes?

Tandaan na ang iyong bahay ay ginagamit bilang collateral. Kung nahuhulog ka sa mga mahihirap na panahon para sa anumang kadahilanan, tulad ng hindi inaasahang pagkawala ng trabaho o mga gastusin sa medikal, mapanganib mo ang pagkawala ng iyong bahay kung hindi ka maaaring magbayad sa iyong utang. Maaari ka ring magkaroon ng mga problema sa pagbebenta ng iyong bahay dahil sa isang karagdagang lien na inilagay sa ari-arian.

Sa huli, maaari ka lamang magpasya kung ang isang HELOC ay tama para sa iyo. Siguraduhing lubos mong nauunawaan ang mga bayarin, mga tuntunin, at mga kondisyon ng linya ng kredito. Ito ay pautang at dapat seryoso. Isaalang-alang kung mayroong opsyon na magagamit upang makamit ang iyong pinansiyal na layunin na hindi nangangailangan ng utang, tulad ng pagkuha ng isang part-time na trabaho upang kumita ng dagdag na pera.