Panloob na mga kontrol, pagtitiwala sa mamumuhunan, at kung bakit mahalaga ito.

Ang mga pamilihan ng pananalapi at ang kalusugan ng aming mas malawak na ekonomiya ay maaari lamang mapagkakatiwalaan kung naniniwala kami na ang mga organisasyon ay tapat na nagpapatakbo at may integridad.

Ang mga panloob na kontrol ay mga pamamaraan, mga patakaran, at mga mekanismo na inilalagay ng isang kumpanya upang matiyak na sumusunod ito sa batas at lahat ng mga may-katuturang regulasyon, partikular na tungkol sa pinansiyal na accounting. Mas malawak, ang mga panloob na kontrol ay maaaring sumangguni sa lahat ng mga pamamaraan na ginagamit ng isang kumpanya upang matiyak na ito ay epektibo at mahusay na gumagana at pinoprotektahan ang sarili laban sa panganib.

Panloob na Mga Kontrol at Accounting

Sa buong mundo, sinusunod ng karamihan sa mga pampublikong kumpanya ang isang sistema ng mga panloob na kontrol na nakabalangkas sa isang balangkas mula sa Komite ng Mga Organisasyon ng Sponsoring ng Treadway Commission. Ang balangkas na ito ay may limang pangunahing bahagi na sumasaklaw sa lahat ng aspeto ng mga operasyon ng isang organisasyon. Kabilang dito ang:

Control Environment - Ito ay sumasaklaw sa mas malawak na kultura ng isang kumpanya, kabilang ang pangako nito sa integridad at etikal na mga halaga, mga alituntunin para sa pangangasiwa ng lupon at kalayaan, at pananagutan.

Pagtatasa ng Panganib- Ito ay tumutukoy sa kakayahan ng kumpanya na makilala at makatugon nang naaangkop sa mga panganib at magkaroon ng kamalayan sa potensyal para sa pandaraya.

Impormasyon at Komunikasyon- Nauugnay ito sa kakayahan ng kumpanya na gumamit ng may-katuturang, kalidad na impormasyon at malinaw na ipahayag ito.

Mga Aktibidad sa Pagkontrol- Nauugnay ito sa kakayahan ng kumpanya na kontrolin kung paano kumilos ang mga empleyado sa pamamagitan ng mga patakaran na magbabawas ng panganib para sa negosyo.

May kaugnayan din ito sa pagkontrol sa teknolohiya.

Pagsubaybay- Ang kumpanya ay magsasagawa ng mga patuloy na pagsusuri upang matukoy ang mga pamamaraan at mga proseso na sinusunod.

Bilang karagdagan sa mga mas malawak na punong-guro, mayroong mga tiyak na panloob na kontrol na may kaugnayan sa pinansiyal na accounting. Maaaring kabilang sa mga ito ang:

• Standardizing dokumento - Dapat tiyakin ng mga kumpanya ang mga invoice, mga rekord ng pinansiyal na panloob na departamento, at iba pang mga pahayag na pareho ang hitsura at sundin ang isang pare-parehong format. Kung wala ito, ang mga mahahalagang dokumento ay maaaring napalampas o maaaring may iba pang pagkalito.
• Pagkontrol ng pag-access - Sino ang may kakayahang mag-update ng mga spreadsheet sa pananalapi? Sino ang may mga password sa mga database at computer system? Ang mga kumpanya na may mahusay na pagpapatakbo ay nagbabawal sa gayong pag-access sa isang limitadong bilang ng mga tao at subaybayan kung sino ang nag-log in at wala sa mga system.
• Pagkakasundo - Mag-isip ng mga ito tulad ng pagbabalanse ng iyong checkbook. Kahit na ang mga malalaking kumpanya ay kailangang tiyakin ang mga balanse na tumutugma up at alamin kung may mga pagkakaiba o pagkakamali.
• Pag-apruba ng awtoridad - Ang pera ay hindi ginugol at ang mga pagpapasya sa pananalapi ay hindi ginawa nang walang partikular na mga taong pumirma. Ito ay para sa pag-apruba ng isang IPO sa isang reimbursement para sa isang tanghalian ng client.
• Mga pagsusuri - Ang lahat ng mga pinansiyal na data ay naka-check sa pamamagitan ng isang panloob na koponan at pagkatapos ay isang independiyenteng panlabas na koponan ng mga dalubhasang accountant.

Higit pa sa mga Regulasyon

Maraming mga panloob na kontrol ang talagang kinakailangan ng ilang mga regulasyon at batas. Halimbawa, ang Sarbanes-Oxley Act of 2002 ay may mga alituntunin tungkol sa kung paano nag-uulat ang mga tagapamahala ng kumpanya ng mga panloob na kontrol sa pag-uulat at pagpapatunay ng impormasyon sa pananalapi. Sinasabi ng batas na ang mga ehekutibo ay hindi maaaring mag-ulat na ang isang kumpanya ay sumusunod sa mahusay na mga pamamaraan sa panloob na kontrol kung wala ito.

Mahalaga ang mga panloob na kontrol upang matiyak na ang kumpanya ay hindi tumatakbo sa mga batas at regulasyon sa pananalapi, at maaari rin nilang maiwasan ang isang organisasyon na mabiktima ng pandaraya o pagnanakaw mula sa loob.

Ngunit makakatulong din sila sa ilalim ng linya ng kumpanya sa pamamagitan ng pagpapabuti ng kahusayan sa pagpapatakbo.

Halimbawa, ang isang kumpanya ay maaaring magtatag ng panloob na kontrol upang matiyak na hindi ito gumagastos ng higit sa kinakailangan sa mga materyales, o paggawa. O maaari itong magkaroon ng panloob na kontrol upang mabawasan ang pagkonsumo ng enerhiya sa mga opisina nito at mga kagamitan sa bodega.

Mga Panloob na Kontrol kumpara sa Higit pang Regulasyon

Ang mga batas na namamahala sa kung paano gumagana ang mga negosyo ay kinakailangan, ngunit karamihan sa mga executive ay magtaltalan para sa isang light regulatory na pasanin. Ang tradeoff sa mas kaunting regulasyon, gayunpaman, ay dapat na disiplinahin ang mga kumpanya sa kanilang sariling pamamahala upang matiyak ang pagtitiwala ng publiko. Ang mga opisyal ng gobyerno ay may ilang beses na pinilit para sa higit pang mga regulasyon-lalo na pagkatapos ng mga iskandalo at mga krisis na nakakaapekto sa publiko - ngunit sa pangkalahatan ay sinusuportahan ang ideya ng self-regulation.

"Ang disiplina sa sarili ay palaging higit na malugod kaysa sa disiplina na ipinataw mula sa itaas," dating Chairman at Exchange Chairman (at sa huli ay Korte Suprema ng Hukuman) William O.

Sinabi ni Douglas minsan.

Matapos ang pagbagsak ng sektor ng teknolohiya sa huling bahagi ng dekada ng 1990, hinimok ng Securities and Exchange Commission ang mga kumpanya at ang komunidad ng pamumuhunan upang mas lalong tumingin sa kanilang mga panloob na kontrol.

"Ang maingat na pagdidisiplina sa sarili ay maaaring at madaragdagan ang kumpetensya at palawakin ang mga interes ng negosyo ng mga nakikipagkumpitensiyang kumpanya sa mundo ngayon," sabi ni Lori Richard, tagapamahala ng pagsunod ng SEC, noong Nobyembre ng 2000. "Naniniwala ako na ang namumuhunan sa publiko ay mag-migrate sa mga kumpanya na magbigay ng inspirasyon sa pagtitiwala at pagtitiwala. At ang pinakamahusay na paraan upang mapasigla ang pagtitiwala at kumpiyansa ay sa pamamagitan ng pagtiyak ng matatag at matatag na mga panloob na kontrol. "

Ang Kaugnayan para sa Mga Namumuhunan

Kapag tinitingnan ng mga mamumuhunan ang pagbili ng pagbabahagi sa isang kumpanya, sinuri nila ang maraming mga kadahilanan, at ang pagganap sa pananalapi ay pinuno sa kanila.

Ang isang kumpanya na may mahihirap na mga panloob na kontrol ay maaaring mag-ulat ng maling impormasyon o hindi wastong maling impormasyon sa kanilang mga ulat sa pananalapi. Ito ay maaaring humantong sa isang muling pagbabalik ng kita, at posibleng ilagay ang mga ehekutibo at iba pang empleyado sa legal na panganib.Maaari itong mapupuksa ang kumpiyansa ng mamumuhunan at presyo ng stock ng isang kumpanya.

Sa mga pampublikong kumpanya, karamihan sa pinansiyal na impormasyon ay ini-awdit ng isang panlabas na kumpanya ng accounting, ngunit ang mga kumpanya ay umaasa pa rin sa integridad at mahusay na gawain ng mga nasa loob ng kumpanya upang matiyak na ang mga ulat ay tumpak.

Kung ang isang kumpanya ay tila may mahihirap na mga panloob na kontrol sa isang lugar, ang mga mamumuhunan ay may karapatang magtanong kung ang mga tamang kontrol ay nasa lugar sa ibang lugar. Halimbawa, kung ang isang kompanya ay gumawa ng mga pagkakamali sa accounting, ito ba ay sloppy tungkol sa pagpapatakbo kahusayan, pagprotekta sa data ng customer, o kalidad ng kontrol ng mga produkto nito? Ang isang kumpanya na tumatagal ng kanyang mga panloob na kontrol sineseryoso maiwasan ang mga problema at karapat-dapat kumita ang kumpiyansa ng mga mamumuhunan.