Mortgages at Home Loans

Ang isang mortgage ay isang kasunduan na nagpapahintulot sa isang borrower na gumamit ng ari-arian bilang collateral upang ma-secure ang isang pautang.

Sa karamihan ng mga kaso, ang term ay tumutukoy sa isang pautang sa bahay: Kapag humiram ka upang bumili ng bahay, pumirma ka ng isang kasunduan na nagsasabi na ang iyong tagapagpahiram ay may karapatan na gumawa ng aksyon kung hindi mo ginawa ang iyong kinakailangang pagbabayad sa utang. Pinakamahalaga, ang bangko ay maaaring kumuha ng ari-arian sa foreclosure - pagpwersa sa iyo upang lumipat upang maaari silang magbenta ng bahay.

Ang mga nalikom na benta ay gagamitin upang mabayaran ang anumang utang na utang mo pa sa ari-arian.

Ang isang Mortgage ay isang Kasunduan:

Ang mga salitang "mortgage" at "pautang sa bahay" ay kadalasang ginagamit bilang salitan. Sa teknikal, ang isang mortgage ay ang kasunduan na ginagawang posible ang iyong pautang sa bahay - hindi mismo ang utang. Para sa mga transaksyon sa real estate, ang mga kasunduan ay dapat na nakasulat, at ang isang mortgage ay isang dokumento na (bukod sa iba pang mga bagay) ay nagbibigay sa iyong tagapagpahiram ng karapatan na iwasak sa iyong tahanan.

Ang Mga Mortgage ay Posible na Bilhin

Mahal ang real estate. Karamihan sa mga tao ay walang sapat na salapi sa mga matitipid upang bumili ng bahay, kaya bumababa sila ng 20 porsiyento o kaya at humiram ng pahinga. Naiwan pa rin ang pangangailangan para sa daan-daang libong dolyar sa maraming mga merkado. Ang mga bangko ay handa lamang na magbigay sa iyo ng maraming pera kapag mayroon silang isang paraan upang mabawasan ang kanilang panganib.

Mas ligtas para sa mga bangko: Ang mga bangko ay nagpoprotekta sa kanilang sarili sa pamamagitan ng pag-aatas sa iyo na gamitin ang ari-arian na iyong binibili bilang collateral. Upang gawin ito, ikaw ay "nangangako" ng ari-arian bilang collateral, at ang pangako na iyong "mortgage." Sa mahusay na pag-print ng iyong kasunduan, ang bangko ay nakakakuha ng pahintulot na maglagay ng lien sa iyong tahanan upang maaari silang makumpiska kung kinakailangan.

Higit pang mga Abot-kayang mga pautang:

Ang mga borrower ay nakakakuha rin ng ilang benepisyo mula sa pag-aayos na ito. Sa pamamagitan ng pagtulong sa tagapagpahiram na mabawasan ang panganib, ang nagbabayad ng buwis ay nagbabayad ng mas mababang rate ng interes. Ang mga utang ay madalas na ginagamit ng mga mamimili (mga indibidwal at pamilya), ngunit maaari ring bumili ng mga negosyo at iba pang mga organisasyon ang ari-arian na may mortgage.

Uri ng Mortgages

Mayroong maraming iba't ibang uri ng mortgages, at ang pag-unawa sa terminolohiya ay makakatulong sa iyo na piliin ang tamang pautang para sa iyong sitwasyon (at maiwasan ang pagpunta sa maling landas).

Muli, kung gusto mong maging isang stickler, pinag-uusapan namin ang iba't ibang uri ng mga pautang - hindi iba't ibang uri ng mga mortgage (dahil ang mortgage ay bahagi lamang na nagsasabi na maaari nilang patawarin kung hihinto ka sa pagbabayad).

Fixed-rate mortgages ang pinakasimpleng uri ng pautang. Gagawa ka ng eksaktong parehong pagbabayad para sa buong termino ng utang (maliban kung magbayad ka ng higit sa kinakailangan, na tumutulong sa iyo na mapupuksa ang utang nang mas mabilis). Ang mga fixed mortgage rate ay karaniwang tumatagal ng 30 o 15 na taon, bagaman ang ibang mga termino ay hindi naririnig. Ang matematika sa mga pautang na ito ay medyo simple: Dahil sa isang halaga ng pautang, isang rate ng interes, at isang bilang ng mga taon upang bayaran ang utang, kinakalkula ng iyong tagapagpahiram ang isang nakapirming buwanang pagbabayad.

Ang mga pautang na fixed-rate ay napakasimple na maaari mong kalkulahin ang mga pagbabayad ng mortgage at ang proseso ng kabayaran sa pamamagitan ng iyong sarili (ginagawang mas madali ang mga spreadsheet at mga template ng online). Ang mga kalkulasyon na ito ay isang mahalagang ehersisyo upang matulungan kang ihambing ang mga nagpapahiram at magpasya kung aling mga utang ang gagamitin. Maaari kang mabigla upang makita kung paano ang mas matagal na kataga ng pautang ay humahantong sa mas mataas na mga gastos sa interes sa buhay ng iyong pautang - na mas epektibo ang paggawa ng isang bahay na mas mahal kaysa sa kailangan nito.

Ang mga adjustable mortgages rate ay katulad ng karaniwang mga pautang, ngunit maaaring magbago ang rate ng interes sa isang punto sa hinaharap.

Kapag nangyari iyon, nagbabago rin ang iyong buwanang pagbabayad - para sa mas mabuti o mas masahol pa (kung ang mga rate ng interes ay umakyat, ang iyong pagbabayad ay tataas, ngunit kung ang mga presyo ay bumagsak, maaari kang makakita ng mas mababang kinakailangang buwanang pagbabayad).

Karaniwang nagbabago ang mga rate pagkatapos ng ilang taon, at mayroong ilang mga limitasyon kung gaano kalaki ang puwedeng ilipat. Ang mga pautang na ito ay maaaring mapanganib dahil hindi mo alam kung ano ang magiging buwanang kabayaran sa 10 taon (o kung magagawa mo ito).

Ikalawang mga mortgages, na kilala rin bilang mga home equity loan, ay hindi para sa pagbili ng isang bahay - ang mga ito para sa paghiram laban sa isang ari-arian na pagmamay-ari mo. Upang gawin ito, magdaragdag ka ng isa pang mortgage (kung ang iyong bahay ay binabayaran, ikaw ay naglalagay ng bago, una, mortgage sa bahay). Ang iyong pangalawang mortgage lender ay kadalasang "nasa pangalawang posisyon," ibig sabihin ay mababayaran lamang sila kung may natitirang pera pagkatapos ng una Ang nagbabayad ng mortgage ay mababayaran. Ang pangalawang mortgages ay ginagamit kung minsan upang magbayad para sa mga pagpapabuti sa tahanan at mas mataas na edukasyon. Sa krisis sa pananalapi, ang mga pautang na ito ay hindi ginagamit ng mga "cash out" sa iyong katarungan sa bahay.

Reverse mortgages magbigay ng kita sa mga may-ari ng bahay (karaniwan ay higit sa edad na 62) na may malaking katarungan sa kanilang mga tahanan. Ang mga retirees ay minsan ay gumagamit ng isang reverse mortgage upang madagdagan ang kita o upang makakuha ng lump sum ng cash mula sa mga bahay na binayaran nila off matagal na ang nakalipas. Sa isang reverse mortgage, hindi mo binabayaran ang tagapagpahiram - binabayaran ka ng tagapagpahiram - ngunit ang mga pautang na ito ay hindi palaging kasing ganda ng tunog.

Mga interes lamang ang mga pautang payagan kang bayaran lamang ang mga gastos sa interes sa iyong utang bawat buwan. Bilang resulta, magkakaroon ka ng mas maliit na buwanang pagbabayad (dahil hindi mo binabayaran ang alinman sa iyong balanse sa pautang). Ang disbentaha ay hindi mo binabayaran ang utang at katarungan ng gusali sa iyong tahanan, at kailangan mong bayaran ang utang na iyon sa ibang araw. Ang mga pautang na ito ay maaaring magkaroon ng kahulugan sa ilang mga panandaliang sitwasyon, ngunit hindi ito ang pinakamahusay na opsyon para sa karamihan sa mga may-ari ng bahay na umaasa na magtayo ng yaman.

Mga pautang sa lobo ay nangangailangan na bayaran mo ang utang sa kabuuan ng isang malaking "lobo" na pagbabayad. Sa halip na magbayad ng kaparehong pagbabayad sa loob ng 15 o 30 taon, kailangan mong gumawa ng isang malaking pagbabayad upang maalis ang utang (pagkatapos ng 5-7 taon, halimbawa).

Ang mga pautang na ito ay gumagana para sa pansamantalang financing, ngunit mapanganib na ipalagay na magkakaroon ka ng access sa mga pondo na kailangan mo kapag ang pagbabayad ng balloon ay dapat bayaran.

Mga pautang sa refinance payagan kang magpalitan ng isang mortgage para sa isa pa kung makakita ka ng isang mas mahusay na pakikitungo. Kapag ikaw refinance isang mortgage, makakakuha ka ng isang bagong mortgage na nagbabayad sa lumang utang. Ang prosesong ito ay maaaring magastos dahil sa mga pagsasara ng mga gastos, ngunit maaari itong magbayad sa mahabang panahon kung makuha mo ang mga numero upang maayos ang linya. Ang mga pautang ay hindi kailangang maging parehong uri. Halimbawa, makakakuha ka ng fixed-rate loan upang bayaran ang adjustable rate mortgage.

Paano Kumuha ng Pautang sa Bahay

Upang humiram ng pera, kakailanganin mong mag-aplay para sa isang pautang. Ang mga pautang sa bahay ay nangangailangan ng higit pang dokumentasyon kaysa sa iba pang mga uri ng mga pautang (tulad ng mga pautang sa pautang o personal na pautang), kaya maging handa para sa isang mahabang proseso.

Kredito at Kita:

Tulad ng karamihan sa mga pautang, ang iyong kredito at kita ay ang mga pangunahing mga kadahilanan na tumutukoy kung ikaw ay makapag-apruba. Bago ka mag-apply para sa isang pautang sa bahay, suriin ang iyong kredito upang makita kung may anumang mga isyu na maaaring maging sanhi ng mga problema (at ayusin ang mga ito kung ang mga ito ay mga error lamang). Ang mga huling pagbabayad, paghuhusga, at iba pang mga isyu ay maaaring magresulta sa pagkuha ng iyong aplikasyon na tinanggihan - o makakakuha ka ng mas mataas na rate ng interes, na nangangahulugang magbabayad ka ng higit pa sa buhay ng iyong pautang.

Documentation and Ratio:

Ang mga nagpapahiram ay kinakailangan upang i-verify na mayroon kang sapat na kita upang bayaran ang anumang mga pautang na aprubahan nila. Bilang resulta, kakailanganin mong magbigay ng katibayan ng kita (makuha ang iyong Form W-2, ang iyong pinakabagong pagbabalik ng buwis, at iba pang mga dokumento na madaling gamitin upang maipadala mo ito sa iyong tagapagpahiram).

Utang sa Income Ratio:

Ang mga nagpapahiram ay titingnan ang iyong umiiral na mga utang upang matiyak na mayroon kang sapat na kita upang mabayaran ang lahat ng iyong mga pautang - kabilang ang bagong nag-aaplay sa iyo. Upang gawin ito, kinakalkula nila ang ratio ng utang sa kita, na nagsasabi sa kanila kung gaano karami ng iyong buwanang kita ang makakain ng buwanang pagbabayad.

Pautang sa Halaga ng Ratio:

Bagaman posibleng bumili ng napakaliit na pababa, ang iyong mga pagkakataong makapag-apruba ay mas mahusay kapag gumawa ka ng isang malaking paunang pagbabayad. Ang mga nagpapahiram ay kinakalkula ang ratio ng utang sa halaga, na nagpapakita kung magkano ang iyong paghiram kumpara sa kung magkano ang halaga ng ari-arian. Kung mas mababa ang iyong hiniram, mas mababa ang panganib para sa iyong tagapagpahiram (dahil mabilis silang magbenta ng ari-arian at mabawi ang lahat ng kanilang pera).

Preapproval:

Pinakamahusay na malaman kung magkano ang maaari mong humiram ng matagal bago ka magsimula ng pamimili para sa mga bahay (o mga pautang). Ang isang paraan upang gawin iyon ay upang makapag-preapproved ng isang tagapagpahiram. Ito ay isang paunang proseso kung saan pinahahalagahan ng mga nagpapautang ang iyong impormasyon sa kredito at ang iyong kita. Gamit ang impormasyong iyon, maaari silang magbigay sa iyo ng isang maximum na halaga ng pautang na malamang na aprubahan nila. Hindi ito nangangahulugan na naaprubahan ka - lalo na hindi para sa isang partikular na ari-arian - ngunit ito ay kapaki-pakinabang na impormasyon, at ang isang preapproval letter ay maaaring makatulong na palakasin ang iyong alok. Sa sandaling ikaw ay nasa ilalim ng kontrata, ang mga nagpapautang ay malalaman ang lahat ng bagay at magbigay ng opisyal na pag-apruba (o pagtanggi).

Gaano Kadalas Maghiram:

Ang mga nagpapahiram ay laging nagsasabi sa iyo kung magkano ang maaari mong hiramin, ngunit hindi nila tinatalakay kung gaano mo dapat "humiram". Ang responsibilidad ay nasa iyo upang magpasiya kung magkano ang gagastusin sa isang bahay, kung anong uri ng pautang na gagamitin, at kung gaano kalaki ang isang down payment na gusto mong gawin (nakakaapekto sa ratio ng iyong utang sa halaga). Ang lahat ng mga kadahilanan ay tumutukoy kung magkano ang babayaran mo bawat buwan, at kung magkano ang interes na iyong babayaran sa buhay ng iyong pautang (mas maliit na pautang ay humantong sa mas maliit na buwanang pagbabayad at mas maliit na mga singil sa interes). Mapanganib na hiramin ang maximum na halaga na magagamit, lalo na kung mas gusto mong magkaroon ng ilang "cushion" sa iyong buwanang badyet.

Kung saan Maghiram

Available ang mga pautang sa bahay mula sa iba't ibang pinagmumulan. Kumuha ng mga quote mula sa hindi bababa sa tatlong iba't ibang mga nagpapahiram, at piliin ang isa na pinakamahusay na gumagana para sa iyo.

Mga broker ng mortgage nag-aalok ng mga pautang mula sa maraming nagpapahiram. Sila ay may access sa mga pautang mula sa maraming mga bangko at iba pang mga mapagkukunan ng financing, at makakatulong sila sa iyo na pumili ng isang tagapagpahiram batay sa rate ng interes at iba pang mga tampok. Ang mga broker ng mortgage ay maaaring singilin ang isang bayarin sa pagbayad na iyong binabayaran, o maaari silang mabayaran ng tagapagpahiram (o kombinasyon ng pareho). Kung hindi mo alam ang anumang mortgage broker, tanungin ang iyong ahente sa real estate o ibang mga taong pinagkakatiwalaan mo para sa rekomendasyon.

Mga bangko at mga unyon ng kredito nag-aalok ng mga pautang sa mga customer. Ang pera sa mga checking at savings account ay dapat na invested, at pagpapahiram na pera out ay isang paraan upang mamuhunan na pera. Ang mga institusyong ito ay kumikita rin mula sa mga bayarin sa pagsisimula, interes, at iba pang mga pagsasara ng mga gastos.

Online lenders maaaring pondohan ang kanilang mga pautang (gamit ang pera ng mamumuhunan, halimbawa), o maaari silang gumana bilang mga mortgage broker. Ang mga serbisyong ito ay maginhawa dahil maaari mong mahawakan ang lahat ng bagay halos, at maaari mong madalas na makakuha ng mga quotes nang higit pa o mas kaunti agad.

Ang bawat tagapagpahiram ay dapat magbigay sa iyo ng isang Tantyahin ng Pautang, na tumutulong sa iyo na ihambing ang halaga ng paghiram mula sa iba't ibang nagpapautang. Basahing mabuti ang mga dokumentong ito, at magtanong hanggang sa maunawaan mo ang lahat ng iyong nakikita. Ipinaliliwanag ng CFPB ang ilang mga seksyon ng Tantyahin ng Pautang upang matulungan kang maunawaan ang mga tampok ng iyong pautang.

Mga Programa ng Pautang

Maaaring posible upang makakuha ng tulong sa iyong utang gamit ang mga programa ng pautang mula sa gobyerno at mga lokal na samahan.Pinapadali ng mga programang ito na maaprubahan, at ang ilan ay nag-aalok ng mga creative na insentibo upang gawing mas abot-kaya at kaakit-akit ang pagmamay-ari ng tahanan. Bilang karagdagan sa pagbili ng isang bahay, maaari itong maging posible na muling mamaybay sa mga programang ito (kahit na mas mahalaga ang halaga kaysa sa iyong bahay).

Pautang ng pamahalaan Ang mga programa ay kabilang sa mga pinaka-mapagbigay. Sa karamihan ng mga kaso, ang isang pribadong tagapagpahiram (tulad ng isang bangko) ay nagbibigay ng pagpopondo, at ang pederal na pamahalaan ay nangangako na bayaran ang utang kung nabigo kang gawin ito. Mayroong iba't ibang mga programa, at ang ilan sa mga pinaka-popular na ay nakalista sa ibaba.

FHA Loans:

Ang mga pautang na isineguro ng Federal Housing Administration (FHA) ay popular para sa mga homebuyer na gustong gumawa ng isang maliit na down payment. Posible na bumili ng kaunting 3.5 porsiyento pababa, at medyo madali itong maging karapat-dapat para sa (kung wala kang perpektong credit, halimbawa). Matuto nang higit pa tungkol sa mga pautang sa FHA.

VA Mga pautang:

Ang mga beterano, Servicemember, at karapat-dapat na mga mag-asawa ay maaaring bumili ng isang bahay na may utang na garantisado ng Kagawaran ng mga Beterano Affairs (VA). Ang mga pautang na ito ay nagbibigay-daan sa iyo upang humiram na walang kinakailangan para sa mortgage insurance at walang down payment (sa ilang mga kaso). Maaari kang humiram ng hindi gaanong perpektong credit, limitado ang mga pagsasara ng gastos, at ang utang ay maaaring ipagkakaloob (na nagpapahintulot sa ibang tao na kumuha ng bayad kung sila ay karapat-dapat).

Unang-Oras na mga programa ng Homebuyer gawing madali ang pag-aari ng iyong unang tahanan, ngunit may mga string na nakalakip. Madalas na binuo ng mga lokal na pamahalaan at mga di-nagtutubong organisasyon, ang mga programang ito ay maaaring makatulong sa mga pagbabayad, pag-apruba, mga rate ng interes, at higit pa. Gayunpaman, mahirap silang makahanap (at maging karapat-dapat), at maaari nilang limitahan kung magkano ang maaari mong tubo kapag nagbebenta ka ng iyong tahanan.

4 Mga paraan upang I-save ang Pera

Ang mga pautang sa bahay ay mahal, kaya ang pag-save kahit na isang maliit (sa mga tuntunin ng porsyento) ay maaaring humantong sa daan-daang o libu-libong dolyar sa savings.

1. Mamili sa paligid

Muli, mahalaga na makakuha ng hindi bababa sa tatlong panipi mula sa iba't ibang mga nagpapahiram - mas mabuti ang iba't ibang uri ng nagpapautang (isang mortgage broker, isang online na tagapagpahiram, at ang iyong lokal na credit union, halimbawa). Ang lahat ay may iba't ibang pagpepresyo, at marami kang matututuhan sa proseso.

2. Panoorin ang Rate

Ang mas malaki (at mas mahaba) ang iyong pautang, mas malaki ang iyong mga halaga sa rate. Nagbabayad ka ng interes sa iyong balanse sa utang taon-taon, at ang mga gastos sa interes ay maaaring sampu-sampung libong dolyar. Minsan makatuwiran na magbayad ng higit pa sa harap - kahit na bibili ng "mga punto" sa iyong pautang - kung maaari mong i-lock ang isang mababang rate para sa pangmatagalang.

3. Pay Attention sa Mortgage Insurance

Kung mas mababa sa 20 porsiyento ang iyong ibinababa, malamang na kailangang magbayad ng mortgage insurance. Ang seguro na ito ay hindi para sa iyong benepisyo - pinoprotektahan nito ang tagapagpahiram kung sakaling tumigil ka sa paggawa ng mga pagbabayad at hindi nila mabawi ang kanilang mga pondo - kaya pinakamahusay na maiwasan ang gastos na ito. Suriin ang mga alternatibong paraan upang makabuo ng 20 porsiyento, at alamin kung paano alisin ang mortgage insurance sa lalong madaling panahon. Sa ilang mga pautang, tulad ng FHA na mga pautang, hindi mo talaga mapapawi ang gastos na iyon maliban kung pinipino mo ang refinance.

4. Pamahalaan ang Mga Pagsara sa Gastos

Kapag kumuha ka ng pautang sa bahay, kakailanganin mong magbayad ng maraming gastos. Mayroong mga bayarin sa aplikasyon, mga bayarin sa credit check, mga bayarin sa pag-uumpisa, mga gastos sa pagsusuri, at iba pa. Ang ilang mga nagpapautang ay naniningil ng mas mataas at mas mababang mga gastos, ngunit palagi kang nagbabayad ng isang paraan o iba pa. Maging maingat sa mga "walang gastos sa pagsasara" na mga pautang maliban na lamang kung sigurado ka na lamang ka sa bahay para sa isang maikling panahon.