Ang Susi sa Paghahanap ng Mga Stock na Makagagalak sa Iyo

Ang di-mabilang na matagumpay na mamumuhunan, negosyante, at mga tagapagbigay ng salapi ay malinaw na nakasaad, at napatunayan sa pamamagitan ng kanilang sariling karera, sa mahabang panahon ng panahon, ang pagganap ng isang stock na malapit na nauugnay sa pagbabalik na nakuha sa katarungan ng mga shareholder. Tulad ng isang kilalang mamumuhunan na inilagay ito, kahit na bumili ka ng isang negosyo sa isang malaking diskwento, kung hawak mo ang stock para sa limang, sampung taon o higit pa, ito ay magiging lubhang hindi posible na makakakuha ka ng higit pa kaysa sa ROE na binuo ng pinagbabatayan enterprise.

Gayundin, kahit na ang isang mas makatwirang presyo o isang bahagyang mas mataas na presyo-sa-kita ratio para sa isang mas mahusay na negosyo na kumikita sabihin labing-anim o labimpito porsiyento sa kabisera, ikaw ay magkakaroon ng napaka, mahusay na mga resulta sa loob ng dalawampu o tatlumpung taon na panahon.

Ang isang mahusay na halimbawa ay Johnson & Johnson. Ayon sa ulat ng kumpanya, "Naka-log namin ang aming ika-74 na taon ng pagtaas ng benta, ang aming ika-23 na magkakasunod na taon ng mga kita ay nagdaragdag na nababagay para sa mga espesyal na singil at ang aming ika-44 magkakasunod na taon ng mga pagtaas ng dividend. Ito ay isang rekord na itinutugma ng napakakaunting, kung mayroon man, mga kumpanya sa kasaysayan. "Ang kompanya ay sari-sari sa mga medikal na suplay, parmasyutiko, at mga produkto ng produkto ng mamimili. Kasama sa mga ito ang mga pangalan ng sambahayan tulad ng Tylenol, Band-Aid, Stayfree, Carefree, KY, Splenda, Neutrogena, Benadryl, Sudafed, Listerine, Visine, Lubriderm, at Neosporin. langis.

Kung ikukumpara sa S & P 500, ang stock ay kasalukuyang trades sa isang mas mababang p / e ratio, mas mababang presyo sa ratio ng cash flow, mas mababang presyo sa ratio ng libro, at ipinagmamalaki ng mas mataas na kita ng dividend ng cash, lahat habang nakakamit ang mas mataas na kita sa mga asset at ibalik sa equity kaysa sa karaniwang pangkalakal na kumpanya sa publiko!

Ang pamumuhunan ay isang laro ng pagtimbang ng logro at pagbawas ng panganib. Maaari mong garantiya na matalo mo ang market? Hindi. Maaari mong, gayunpaman, dagdagan ang mga pagkakataon na nangyayari sa pamamagitan ng pagtuon sa mga kumpanya na may maihahambing na mga profile - itinatag kasaysayan, pamamahala na may malaking pinansiyal na interes sa kumpanya, isang kasaysayan ng mahusay na pagpapatupad, disiplina sa pagbabalik ng labis na capital sa shareholders sa pamamagitan ng cash dividends at magbahagi ng mga muling bumili, pati na rin ang isang nakatuon na pipeline ng mga pagkakataon para sa paglago sa hinaharap. Ang mga ito ay ang mga stock na may mas mahusay na mga pagkakataon ng compounding tuluy-tuloy, ibig sabihin mas mababa ng iyong pera napupunta sa mga komisyon, kumalat sa market maker, kabisera nakakakuha ng buwis, at iba pang mga frictional gastos.

Ang maliit na kalamangan ay maaaring humantong sa napakalaking mga kita sa iyong netong halaga; higit sa 3% bawat taon, sa isang pamumuhunan sa buhay (sabihin, limampung taon), ay triple ang kayamanan!

Ang pinakamalaking hamon ay ang katotohanang napakakaunting mga kumpanya ang tunay na nakapagpapanatili ng matataas na pagbalik sa katarungan sa matagal na panahon dahil sa kapansin-pansin na kapootan ng kapitalismo. Siyempre, bilang mga mamimili, lahat tayo ay nakikinabang mula dito sa anyo ng isang mas mataas na pamantayan ng pamumuhay sa pamamagitan ng mas mababang gastos, ngunit para sa mga may-ari, maaari itong mangahulugan ng pagkasumpungin at pagkawala ng pinansiyal. Iyon ang dahilan kung bakit kailangan mong lutasin sa loob ng iyong sarili ang tanong ng eksakto kung gaano kalaki ang mapagkumpetensyang "moat" ng kumpanya, ang pagtatalaga sa iyong pagtatasa.

Sa palagay mo ay may isang tao na makakapag-unseat ng Coca-Cola bilang dominanteng kumpanya ng soft drink sa mundo? Paano ang tungkol sa Microsoft? Ang huli ay tiyak na mukhang mas mahina kaysa sa dating, ngunit ang parehong ay mas mahusay kaysa sa isang marginal na kumpanya ng bakal na sinusubukang mag-eek ng isang kita sa isang kalakal-tulad ng negosyo na may maliit o walang presyo ng kapangyarihan at ilang, kung mayroon man, mga hadlang ng entry.

Karagdagang informasiyon

Ang artikulong ito ay bahagi ng aming Paano Kumuha ng Rich gabay para sa mga bagong mamumuhunan. Para sa karagdagang impormasyon kung paano kontrolin ang iyong mga pananalapi, bumuo ng passive income, kontrolin ang iyong utang, at maging independiyenteng pinansyal, basahin ang Paano Kumuha ng Rich - Isang Gabay sa Pagkuha ng Rich.