Paano Pag-aralan ang Mutual Fund

Namin ang lahat ng malaman ang pagod na pampinansyal na mga serbisyo mantra industriya, "nakaraang pagganap ay hindi ginagarantiyahan ang mga resulta sa hinaharap." Ito ay isang mahusay na pangkalahatang pag-iingat ngunit ang disclaimer ay hindi hihinto sa sinuman mula sa paggawa ng mga pagpapasya ngayon batay sa pagganap ng kahapon.

Ang problema ay hindi namin mamuhunan pabalik; mamuhunan kami pasulong at mayroong higit pa sa pagsusuri ng isang pondo sa isa't isa kaysa sa pagsuri sa nakaraang pagganap. Sa katunayan, ang mga pinakamahusay na tagapagpahiwatig ng pagganap sa hinaharap ay kinabibilangan ng mga kadahilanan ng maraming mamumuhunan. May iba pang mga mahahalagang kadahilanan, tulad ng panahon ng tagapangasiwa, ratio ng gastos, ratio ng pagbabalik ng puhunan, at kahusayan sa buwis upang pag-aralan at ihambing bago bumili ng mutual fund:

Pag-aralan ang Pagganap ng Mutual Fund

Kung susuriin mo ang mga makasaysayang pagbabalik, kailangan mong gawin ito nang tama. Ang nakaraang pagganap ay hindi ginagarantiyahan ang mga resulta sa hinaharap ngunit mahalaga ito kapag sinusuri ang mga pondo na aktibo-pinamamahalaang. Gayunpaman, maraming mamumuhunan ang nahuli sa bitag ng paghabol sa pagganap sa pamamagitan ng patuloy na pagbili ng mga pondo na pinakamahusay na gumaganap at nagbebenta ng mga na gumaganap pinakamasama. Ito ay isa pang anyo ng tiyempo ng merkado na nagsisiguro na ang isang mamumuhunan ay patuloy na bibili ng mataas at nagbebenta ng mababang - ang kabaligtaran ng pag-uugali ng matalinong mamumuhunan.

Kapag pinag-aaralan ang nakaraang pagganap, higit na nakatuon sa 5 taon at 10 na taon na pagbalik dahil ang mga frame ng panahong ito ay isang mas higit na indikasyon ng kakayahan ng isang tagapamahala ng pondo sa pag-navigate sa patuloy na pagbabago ng pang-ekonomiyang kapaligiran.

Pag-aralan ang Tagapagtatag ng Tagapangasiwa

Kung ikaw ay naaakit sa 5 taon at 10 taon na pagbabalik ng mutual fund, maaari itong maging isang pagkakamali na bumili ng mga pagbabahagi ng pondo na ito kung ang tagapamahala ay may lamang sa isang kapangyarihan para sa isang taon. Ito ay nagpapahiwatig na ang nakaraang manager ay may pananagutan para sa malakas na pangmatagalang pagganap ngunit hindi napatunayan sa kanya ng bagong tagapamahala. Sa katulad na paraan, hindi mo bale-walain ang isang pondo kung mukhang mahihirap ang 10-taon na pagbalik, kumpara sa iba pang mga uri ng pondo, kung ang 5-taon na pagganap ay mukhang mabuti at ang panunungkulan ng tagapangasiwa ay 5 taon. Sa kasong ito, ang kasalukuyang tagapamahala ay dapat tumanggap ng kredito para sa 5-taon na pagbabalik ngunit hindi nakakatanggap ng sisihin para sa 10 taon.

Sa buod, siguraduhin na ang mga tagal ng panahon na iyong pinag-aaralan ay tumutugma sa kasalukuyang panahon ng tagapamahala. Maaari mo ring ganap na maiwasan ang mga pondo na may panunungkulan ng manager na mas mababa sa 3 taon.

Maghanap para sa isang Mababang Gastos Ratio:

Ang mga mababang gastusin ay nagbibigay ng isang pondo sa pagsisimula ng ulo laban sa mga katulad na pondo na may mas mataas na mga ratios sa gastos. Sa iba't ibang salita, ang mas mataas na mga gastos sa kamag-anak ay isang pag-drag sa pagganap. Halimbawa, ang lahat ng iba pang mga bagay ay pantay, isang pondo sa isa't isa na may isang gastos sa ratio na 0.50 ay may isang malakas na kalamangan sa isang maihahambing na pondo na may isang gastos na ratio ng 1.00.

Kung ang parehong pondo ay may gross return (bago ang gastos) ng 10.00% sa isang taon, ang unang pondo ay may net return (pagkatapos ng gastos) sa mamumuhunan ng 9.50% at ang pangalawang pondo ay may net return na 9.00%. Ang mga maliliit na pagtitipid ay nagiging malalaking savings sa paglipas ng panahon.

Totoo, ang isang tagapamahala ng pondo ay maaaring makapagbigay ng malakas na mga resulta sa mga maikling panahon (mas mababa sa 5 taon) na may mataas na mga gastos sa kamag-anak ngunit ang out-performance na ito ay mahirap na matagumpay na makamit sa matagal na panahon (higit sa 5 taon). Ito ang dahilan kung bakit napili ng mga mamumuhunan ang mga pondo ng index: Ang mga gastos ay mababa at ang mga pang-matagalang pagbalik ay may average na mas mataas kaysa sa karamihan ng aktibong mga pondo na pinamamahalaang.

Maghanap ng isang Mababang Rate ng Pagbubukas:

Ang paglilipat ng tungkulin ng isang pondo ay kumakatawan sa porsyento ng mga pondo ng pondo na pinalitan sa nakaraang taon. Halimbawa, kung ang isang mutual fund ay namumuhunan sa 100 iba't ibang mga stock at 50 sa kanila ay pinalitan sa loob ng isang taon, ang ratio ng pagbabalik ng puhunan ay 50%. Ang pagsingil ay may kaugnayan sa ratio ng gastos dahil ang mataas na kamag-anak na kalakalan (pagbili at pagbenta) ay tumutukoy sa mas mataas na gastos, tulad ng mga komisyon ng kalakalan at mga gastos sa pananaliksik. Ang isang mababang kamag-anak na turnover ratio ay nagpapahiwatig din ng "buy and hold" na pilosopiyang pamumuhunan, na karaniwang ginustong para sa pangmatagalang mamumuhunan at nagpapahiwatig ng pananalig sa bahagi ng tagapamahala ng pondo, kumpara sa isang labis na diskarte sa tiyempo sa merkado, na maaaring magbunga ng malakas na maikling -mula ang nagbabalik ngunit nagdaragdag ng panganib sa downside.

Tandaan ang mga mansanas-sa-mansanas na tuntunin dito at ihambing ang mga pondo sa kanilang kani-average na kategorya dahil ang ilang mga pondo, tulad ng mga pondo ng bono, ay natural na magkaroon ng mas mataas na paglilipat kaysa sa karamihan ng iba pang mga uri ng pondo at mga kategorya.

Maghanap ng Mga Buwis na Mahusay sa Buwis para sa Mga Buwis na Account

Ang mga mas mababang buwis ay kadalasang isinasalin sa mas mataas na kita dahil pinananatili mo ang higit pa sa iyong pera at nakakakuha ng interes sa mga ito habang hawak mo ang puhunan. Karamihan sa mga mamumuhunan ay may hindi bababa sa isang tax-deferred account, tulad ng IRA, 401 (k), 403 (b) o annuity, ngunit kung mayroon kang isang indibidwal o joint brokerage account, kailangan mo munang makahanap ng mutual funds na hindi nakabuo masyadong maraming ng isang pasanin sa buwis mula sa dividends at distribusyon ng capital gains. Para sa kadahilanang ito, maaaring nais mong patakbuhin ang mga pondo ng mutual funds at mga pondo ng bono sa iyong regular na brokerage account, kung maaari.

Maaari mong ilagay ang mga pondong ito sa iyong mga ipinagpaliban na buwis na mga account. Ang estratehikong pagmamaniobra at paghati ng mga pondo sa iba't ibang mga account batay sa kahusayan sa buwis ay tinatawag na lokasyon ng asset.

Isaalang-alang ang mga Pondo ng Index

Ang lahat ng mga alituntunin sa itaas para sa pag-aaral ng mga pondo sa isa't isa ay pangunahing para sa pagpili ng mga pondo na pinamamahalaang aktibo. Gayunpaman, ang proseso ng pag-aaral para sa mga pasibo-pinamamahalaang pondo ay halos hindi kinakailangan, lalo na dahil ang mga pondo ng index ay natural na may mababang mga rati ng gastos at mababa ang ratio ng paglilipat at ang pagmamay-ari ng manager ay hindi pangkaraniwang pagsasaalang-alang. Kapag pinag-aaralan mo ang mga pondo ng index, gugustuhin mong tiyakin na ang gastos ng ratio ay mababa dahil ang mga mababang gastos ang pangunahing bentahe ng uri ng pondong ito.Halimbawa, ang pinakamahuhusay na Pondo ng S & P 500 Index ay kabilang sa pinakamababang pondo ng index ng gastos.

Kung gagamit ka lamang ng mga pondo ng index, maaari mong buksan ang isang account sa Vanguard Investments, kung saan makikita mo ang pinakamahusay na pangkalahatang pagpili ng mga pondo ng index at ETF na magagamit sa isang pondo na lugar.

Disclaimer: Ang impormasyon sa site na ito ay ipinagkakaloob lamang para sa mga layuning talakayan, at hindi dapat i-misconstrued bilang payo sa pamumuhunan. Sa ilalim ng hindi pangyayari ang impormasyong ito ay kumakatawan sa isang rekomendasyon upang bumili o magbenta ng mga mahalagang papel.