Paano Makatutulong ang Pananalapi sa Pag-uugali sa Iyong Pamumuhunan nang Maayos

Kung mayroon kang bumili o nagbebenta ng mga stock, may isang pagkakataon na maaari mong gawin ito batay sa mga damdamin at damdamin sa halip na malamig, mahirap na katibayan.

Maaari mong paniwalaan ang iyong kalakalan batay sa layunin na impormasyon, na pinananatiling nakatuon nang tumpak sa iyong mga layunin sa pamumuhunan. Ngunit ikaw ay tao. Bumili ka ng isang stock dahil nakita mo ang isang pundit makipag-usap tungkol sa mga ito sa telebisyon. Nagbebenta ka ng stock dahil nawalan ka ng halaga at ikaw ay natakot. Malamang na binili o ibinebenta mo ang mga stock dahil lamang sa nararamdaman mong mabuti na gumawa ng isang transaksyon.

Kahit na hindi ka nakikipag-trade batay sa damdamin, maaaring may iba pang mga pagkakataon na hindi mo ginawa ang sulit na pagpipilian sa pamumuhunan dahil sa kakulangan ng impormasyon.

Ang pananalapi sa pag-uugali ay isang bagong larangan ng pag-aaral na sumusuri sa hindi pangkaraniwang bagay na ito. Tinitingnan nito ang sikolohiya at emosyon, at naghahangad na ipaliwanag kung bakit hindi palaging bumababa o pababa ang mga pamilihan sa paraang inaasahan natin.

Maginoo o Tradisyunal na Pananalapi

Ang mga tao ay nag-aaral ng negosyo at pananalapi para sa mga taon. Bilang resulta, maraming mga teorya at modelo na gumagamit ng layunin na data upang mahulaan kung paano tutugon ang mga merkado sa ilalim ng ilang mga pangyayari. Ang Capital Asset Pricing Model, mahusay na hypothesis sa merkado, at iba pa ay may makatwirang mahusay na track record na hulaan ang mga merkado. Subalit ang mga modelong ito ay ipinapalagay ang ilang mga bagay na hindi posible, tulad ng:

• Ang mga namumuhunan ay laging may kumpletong at tumpak na impormasyon sa kanilang pagtatapon
• Ang mga mamumuhunan ay may makatwirang pagpapaubaya para sa panganib, at ang pagpapahintulot na iyon ay hindi nagbabago. Gg
• Ang mga namumuhunan ay laging naghahanap upang magamit ang pinakamaraming pera sa pinakamahalagang halaga.
• Ang mga mamumuhunan ay laging gumagawa ng mga pinaka-makatuwirang pagpili.

Bilang isang resulta ng mga may kapansanang pagpapalagay, ang mga konvensional na mga modelong pananalapi ay walang perpektong track record. Sa katunayan, sa paglipas ng panahon, ang mga eksperto sa akademya at pananalapi ay nagsimulang mapansin ang mga anomalya na hindi maipapaliwanag ng maginoo na mga modelo.

Kakaibang Bagay-bagay

Kung ang mga namumuhunan ay kumikilos nang makatwiran, may ilang mga pangyayari na hindi dapat mangyari. Ngunit ginagawa nila. Isaalang-alang, halimbawa, ang ilang katibayan na ang mga stock ay magkakaroon ng mas malaking pagbalik sa huling mga araw at unang ilang araw ng buwan. O ang katunayan na ang mga stock ay kilala upang magpakita ng mas mababang pagbabalik sa Lunes.

Walang makatwirang paliwanag para sa mga pangyayari, ngunit maaari itong ipaliwanag sa pamamagitan ng pag-uugali ng tao. Isaalang-alang ang tinatawag na "epekto ng Enero" na nagpapahiwatig na ang maraming mga stock ay lumalabas sa unang buwan ng taon. Walang maginoo modelo na hinuhulaan ito, ngunit ang mga pag-aaral ay nagpapakita na ang mga pagtaas ng mga stock sa Enero dahil ang mga mamumuhunan ay nagbebenta ng mga stock bago ang katapusan ng taon para sa mga dahilan ng buwis.

Accounting para sa Mga Anomalya

Ang sikolohiya ng tao ay mahirap unawain, at maliwanag na imposible upang mahulaan ang bawat di-makatwirang mga mamumuhunan na maaaring gawin. Ngunit, ang mga taong nag-aral ng pinansiyal na pag-uugali ay nakapagpasiya na may ilang mga proseso ng pag-iisip na nagtutulak sa amin na gumawa ng mga desisyon na hindi gaanong perpekto sa pamumuhunan.

Kabilang dito ang:

• Pansinin ang Bias: May katibayan na nagmumungkahi na mamumuhunan ang mga tao sa mga kumpanya na nasa mga headline, kahit na ang mga mas kaunting kilalang kumpanya ay nag-aalok ng pangako ng mas mahusay na pagbabalik. Sino sa atin ang hindi namuhunan sa Apple o Amazon, dahil lang alam natin ang lahat tungkol sa mga ito?
• Pambansang Bias:Ang isang Amerikano ay mamumuhunan sa mga kompanya ng Amerikano, kahit na ang mga stock sa ibang bansa ay nag-aalok ng mas mahusay na pagbalik. Gg
• Kulang sa ilalim ng tubig: May isang hilig para sa mga namumuhunan na makaramdam ng mas komportable na may maliit na bilang ng mga stock sa kanilang portfolio, kahit na ang mas malawak na pagkakaiba-iba ay gumawa ng mas maraming pera.
• Pagkakatuwaan: Nais ng mga mamumuhunan na maniwala na sila ay mabuti sa kanilang ginagawa. Hindi posibleng baguhin ang estratehiya sa pamumuhunan, dahil may tiwala sila sa kanilang sarili at sa kanilang pamamaraan. Katulad nito, kapag ang mga bagay na maayos, sila ay malamang na kumuha ng credit kapag ito katunayan ang kanilang mahusay na mga resulta ay nanggaling mula sa mga kadahilanan sa labas o manipis na kapalaran.

Kung Paano Ito Makakatulong sa Iyo

Kung nais mong maging isang mas mahusay na mamumuhunan, ikaw ay nais na maging mas mababa tao. Iyan ang tunog ng malupit, ngunit ito ay makikinabang sa iyo upang kumuha ng stock ng iyong sariling biases at makilala kung saan ang iyong sariling may sira pag-iisip ay saktan ka sa nakaraan.

Isaalang-alang ang pagtatanong sa iyong sarili ng matigas na mga tanong, tulad ng, "Palagay ko ba ay tama ako?" O "Mayroon ba akong kredito para sa mga panalo sa pamumuhunan at sisihin sa labas ng mga kadahilanan para sa aking mga pagkalugi?" Tanungin, "Mayroon ba akong nagbebenta ng stock sa galit, o binili isang stock batay sa isang simpleng pakiramdam ng usok? "

Marahil ang pinaka-mahalaga, kailangan mong tanungin ang iyong sarili kung mayroon ka ng lahat ng impormasyong kailangan mo upang gawin ang mga tamang pagpipilian sa pamumuhunan. Imposibleng malaman ang lahat ng bagay tungkol sa isang stock bago bumili o nagbebenta, ngunit ang isang mahusay na bit ng pananaliksik ay makakatulong na matiyak na ikaw ay pamumuhunan batay sa lohika at layunin na kaalaman kaysa sa iyong sariling biases o emosyon.

Isaalang-alang ang isang Robo-Advisor

Ang isa sa mga pinakabagong trend sa pamumuhunan ay ang paggamit ng robo-advisors, kung saan namamahala ng isang kumpanya ang iyong mga pamumuhunan na may napakaliit na interbensyon ng tao. Ang pera ay sa halip pinamamahalaang sa pamamagitan ng matematika na mga tagubilin at mga algorithm. Ang ilang mga pangunahing broker ng diskwento kabilang ang Vanguard, E-Trade at Charles Schwab ay may mga serbisyong robo-tagapayo, at may ilang mga mas bagong kompanya kabilang ang Betterment and Personal Capital.

Ang lupong tagahatol ay nasa labas pa kung nag-aalok ng robo-advisors sa itaas-average na pagbalik.Ngunit sa teorya, ang paggamit ng robo-advisor ay magpapabuti sa iyong mga pagkakataon na gumawa ng mga kapasyahan at makatuwiran na mga desisyon sa pamumuhunan. Bukod pa rito, nang mas bumabalik ang mga mamumuhunan sa ganitong automated na diskarte, maaari naming makita ang mga konvensional modelo ng pananalapi na maging mas tumpak kung ang pag-uugali ng tao ay gumaganap ng mas kaunting papel sa kung paano gumanap ang mga merkado.