Kahulugan ng Standard Deviation - Mutual Funds

Kung nagawa mo ang malawak na pananaliksik kapag pinag-aaralan mo ang mga pondo sa isa't isa, maaaring tumakbo ka sa isang istatistika sa pagtatasa na tinatawag na standard deviation. Ang terminong maraming tunog ay kumplikado at marahil sa kabila ng pag-unawa sa sinuman maliban sa isang pangunahing matematika ngunit ang paggamit ng standard deviation na may mutual funds ay maaaring simple at kapaki-pakinabang.

Kahulugan ng Standard Deviation - Mutual Funds

Ang karaniwang paglihis ay isang pagsukat ng istatistika na nagpapakita kung magkano ang pagkakaiba-iba mula sa ibig sabihin ng aritmetika (simpleng average). Ang mga namumuhunan ay naglalarawan ng standard deviation dahil ang pagkasumpung ng nakaraang pagbabalik ng mutual fund.

Sa simpleng mga termino, ang isang mas mataas na karaniwang paglihis ay nagpapahiwatig ng mas mataas na pagkasumpung, na nangangahulugan na ang pagganap ng mutual fund ay nagtaas nang mataas sa itaas ng average ngunit mas mataas din sa ibaba nito. Samakatuwid maraming mamumuhunan ang gumagamit ng mga salitang pagkasumpungin at karaniwang paglihis na magkakaiba.

Halimbawa ng Karaniwang Paglihis Gamit ang Mutual Funds

Kung ang XYZ mutual fund ay may average na taunang return (ibig sabihin) ng 8% at a karaniwang lihis ng 3%, ang isang mamumuhunan ay maaaring umasa sa pagbabalik ng pondo sa pagitan ng 5% at 11% 68% ng oras (isang standard na paglihis mula sa mean - 8% - 3% at 8% + 3%) at sa pagitan 2% at 14% 95% ng oras (dalawang standard deviations mula sa mean - 8% - 6% at 8% + 6%).

Ngunit tandaan na ang standard deviation ay pinaka kapaki-pakinabang kapag pinag-aaralan ang nakaraang pagganap ng isang mutual fund sa paghihiwalay. Ang mga mamumuhunan na may hawak na maraming mutual funds ay hindi maaaring tumagal ng average standard deviation ng kanilang portfolio upang makalkula ang inaasahang pagkasumpungin ng kanilang portfolio.

Upang mahanap ang karaniwang paglihis ng isang portfolio ng maraming asset, ang isang mamumuhunan ay kailangang mag-account para sa ugnayan ng bawat pondo, pati na rin ang karaniwang paglihis. Sa ibang salita, ang pagkasumpungin (standard deviation) ng isang portfolio ay isang function kung paano ang bawat pondo sa gumagalaw portfolio na may kaugnayan sa bawat iba pang pondo sa portfolio.

Dapat Mong Gamitin ang Standard Deviation Kapag Pinag-uusapan ang Mga Pondo sa Mutual?

Ang karaniwang paglihis ng makasaysayang pagganap ng pondo sa isa't isa ay ginagamit ng mga namumuhunan sa isang pagtatangka upang mahulaan ang isang hanay ng mga pagbabalik para sa iba't ibang mga pondo sa isa't isa. Kahit na ang pagiging kapaki-pakinabang nito sa pagsukat ng pagkasumpungin ng nakaraang pagganap ay maaaring magbigay ng isang tagapagpahiwatig ng pagkasumpungin sa hinaharap, at maaaring makatulong sa isang mamumuhunan na maiwasan ang pagkakamali ng pagbili ng isang pondo sa isa't isa na masyadong agresibo, ang pagkasumpung ng isang solong pondo sa isa't isa ay hindi palaging isang pag-aalala sa portfolio konstruksiyon.

Sa katunayan, ang mga pondo na nagkaroon ng mga nakaraang panahon ng matinding pagkasumpungin ay maaaring komplimentaryong sa iba pang mga pondo sa portfolio na tumutulong sa balansehin ang pagbabagu-bago ng agresibong pondo. Kung ang mga pang-matagalang pagbalik ay sapat na mataas upang bigyang-katwiran ang mga panandaliang pagbabagu-bago, at nauunawaan at tinatanggap ng mamumuhunan ang panganib, ang mga pabagu-bago ng pondo ay maaaring magbigay ng isang mahalagang layunin.

Narito ang mga link sa mga pangunahing statistical na mga panukala ng mutual funds: Beta, R-squared, Alpha, Sharpe Ratio, Gastos sa Ratio, at Tax Cost Ratio.