Ang Nakatakdang Kita para sa mga Dummies Ginawa ang Pagpapatupad ng Mutual Fund Bond Bond

Ano ang nakapirming kita at kung aling mga pondo ng mutual ng bono ang pinakamainam para sa simple ngunit epektibong diskarte sa kita? Ang pamumuhunan sa mga fixed income securities, tulad ng mga bono, ay maaaring kumplikado at maging mapanganib kung hindi mo alam ang mga pangunahing kaalaman.

Fixed Income

Maaaring sumangguni sa Nakatakdang kita ang isang estratehiya sa pamumuhunan o estilo na nilayon upang makagawa ng medyo naayos o matatag na kita o maaari rin itong sumangguni sa mga uri ng pamumuhunan sa loob ng isang portfolio ng pamumuhunan. Mula sa isang perspektibo sa pamumuhay, ang nakatakdang kita ay maaari ring sumalamin sa kita ng isang tao.

Kapag nagtatayo ng isang portfolio ng mga mutual funds, ang term fixed income ay karaniwang tumutukoy sa bahagi ng portfolio na binubuo ng mga pondo na medyo mababa sa market risk at nagbabayad sila ng interes sa mamumuhunan para sa mga layunin ng pagbuo ng kita. Ang pangkalahatang ideya para sa nakatakdang diskarte sa pamumuhunan ng kita ay upang makabuo ng matatag at predictable returns.

Ang pinaka-karaniwang layunin para sa fixed investment strategy ay para sa pagreretiro. Ito ay isang oras sa buhay kung saan ang pagkamit ng matatag at predictable return ay pinakamahalaga. Ang isang taong nasa pagreretiro ay maaaring umasa sa mga pinagkukunan ng kita, tulad ng Social Security, mga pensiyon, mga annuity at / o mga account sa pamumuhunan, na gumagawa ng parehong halaga ng kita (o isang pagtaas ng halaga sa isang maliit, nominal rate) sa isang taon-sa-taon batayan. Sa iba't ibang salita, ang kita ng taong ito ay hindi nag-iiba sa materyal sa paglipas ng panahon at maaaring mayroon silang napakaliit na kakayahang sumipsip ng mga makabuluhang pagtaas sa pana-panahong mga gastusin.

Ang Pagkakaiba sa Pagitan ng Bonds at Bond Mutual Funds

Ang mga bono ay mga obligasyon sa utang na inisyu ng mga entity, tulad ng mga korporasyon o pamahalaan. Kapag bumili ka ng isang indibidwal na bono, ikaw ay mahalagang pagpapahiram ng iyong pera sa entidad para sa isang nakasaad na tagal ng panahon. Bilang kapalit ng iyong pautang, ang entidad ay magbabayad sa iyo ng interes hanggang sa katapusan ng panahon (ang petsa ng kapanahunan) kapag matatanggap mo ang orihinal na puhunan o halaga ng pautang (ang punong-guro). Ang mga uri ng mga bono ay inuri ng nilalang na nagbibigay sa kanila. Kabilang sa mga entidad na ito ang mga korporasyon, mga kagamitan sa pagmamay-ari ng publiko, at estado, mga lokal at pederal na pamahalaan.

Ang mga pondo ng bono ay mga pondo sa isa't isa na namuhunan sa mga bono. Maglagay ng isa pang paraan, ang isang pondo ng bono ay maaaring isaalang-alang ng isang basket ng mga dose-dosenang o daan-daang mga kalakip na mga bono (holdings) sa loob ng isang portfolio ng bono. Halimbawa, ang isang pondo ng korporasyon ng bono ay may pangunahing mga bono na inisyu ng mga korporasyon. Ipapaliwanag ko nang mas detalyado ang mga uri ng mga pondo ng bono mamaya sa artikulong ito.

Ang Market Risk of Investing

Kapag naririnig mo ang terminong "nakapirming kita" maaari mong isipin na ang lahat ng mga fixed securities o mga uri ng pamumuhunan ay hindi nagbabago sa halaga. Maling ito! Totoo, na kapag bumili ka ng isang bono, nakatanggap ka ng isang nakapirming pagbabayad sa isang nakasaad na tagal ng panahon (hanggang ang bono ay "matures", kapag natanggap mo ang iyong paunang halaga ng prinsipal). Gayunman, ang presyo ng bono ay maaaring umakyat o pababa. Samakatuwid, kung nais mong ibenta ang iyong bono bago ito umabot, at ang presyo ay bumaba, ikaw ay magtatapos na makatanggap ng mas mababa sa pangunahing halaga na iyong ipinuhunan.

Namumuhunan sa mga bono sa pangkalahatan, nagdadala ng napakakaunting panganib kung ihahambing sa mga stock. Gayunpaman, ang mga pondo ng bono at bono ay hindi walang panganib. Ang pinakamalaking panganib sa pamumuhunan sa mga bono ay ang panganib ng rate ng interes. Kapag tumaas ang mga rate ng interes, bumaba ang mga presyo ng bono. Halimbawa, sabihin nating bumili ka ng isang bono na nagbabayad ng 2.0% na interes at ang kapanahunan ay 5 taon mula sa petsa ng pagbili. Pagkatapos, pagkalipas ng 2 taon, umuusbong ang mga rate ng interes at ang mamumuhunan ay maaaring bumili ng katulad na bono sa parehong presyo ngunit ang bagong bond na ito ay nagbabayad ng 3.0%.

Kung gusto mong ibenta ang iyong bono na nagbabayad ng 2.0%, kailangan mong tanggapin ang isang diskwentong presyo dahil nais mong bayaran ang buong presyo para sa isang bono na nagbabayad ng mas kaunting interes kaysa sa iba pang mga bono?

Paano Pondo ng Bonds Mawawala ng Pera

Ang panganib ng rate ng interes ay maaaring higit pa sa isang pag-aalala para sa mga namumuhunan ng pondo sa isa't isa kaysa mga mamumuhunan ng bono. Tulad ng naunang ipinaliwanag, ang mga pondo ng bono ay iba kaysa sa mga bono dahil ang mga pondo ng mutwal na binubuo ng dose o daan-daang mga holdings at mga tagapamahala ng pondo ng bono ay patuloy na bumibili at nagbebenta ng mga kalakip na mga bono na gaganapin sa pondo. Ang mga pondo ng Bond ay walang "presyo" ngunit sa halip ay isang Net Asset Value (NAV) ng pinagbabatayan na mga kalakal. Ang mga tagapamahala ay kailangang makamit ang mga redemption (mula sa iba pang mga mamumuhunan na nag-withdraw ng pera mula sa mutual fund).

Kaya ang pagbabago sa mga presyo ng bono ay magbabago sa NAV ng pondo.

Sa isang kapaligiran ng tumataas na mga rate ng interes, ang mga presyo ng bono ay karaniwang bumabagsak. Muli, ito ay dahil ang mga namumuhunan ng bono ay hindi nais na bumili ng mga bono na nagbabayad ng mas mababang mga rate ng interes maliban kung natanggap nila ang mga ito sa isang diskwento.

Higit pa rito, kung mas mahaba ang maturity, mas malaki ang swing sa presyo na may kaugnayan sa mga paggalaw ng rate ng interes. Sa isang panahon ng tumataas na mga rate at pagbagsak ng mga presyo, ang mga pang-matagalang pondo ng bono ay mas mababa sa halaga kaysa sa intermediate-term at short-term bonds. Samakatuwid ang ilang mga namumuhunan at mga tagapamahala ng pera ay magpapalit ng kanilang mga nakapirming kita ng pamumuhunan sa mas maikling mga maturity kapag ang mga rate ng interes ay inaasahan na tumaas. Kapag ang mga rate ng interes ay bumababa ng mas mahahabang maturity (ibig sabihin, mga pang-matagalang pondo ng bono) ay maaaring maging isang mas mahusay na mapagpipilian.

Sa kabuuan, maaaring mawalan ng halaga ang isang pondo ng bono kung ang tagapamahala ng bono ay nagbebenta ng isang malaking halaga ng mga bono sa isang umuunlad na kapaligiran sa rate ng interes at ang mga mamumuhunan sa bukas na merkado ay humihingi ng diskwento (magbabayad ng mas mababang presyo) sa mas lumang mga bono na nagbabayad ng mas mababang interes mga rate. Gayundin, maaapektuhan ng mga bumabagsak na presyo ang NAV.

Mga Uri ng Pondo ng Bono

Ang mga pondong mutual ng Bond ay ikinategorya ayon sa pangunahing layunin ng pondo, na nangangahulugan na ang kategorya ay naglalarawan sa mga uri ng mga bono na gaganapin sa portfolio.Ang mga pondo ng Bond ay maaaring binubuo ng ilang mga uri ng mga bono, tulad ng korporasyon o gobyerno, at pagkatapos ay higit pang tinukoy sa tagal ng panahon hanggang sa kapanahunan, tulad ng panandaliang (mas mababa sa 3 taon), intermediate-term (3 hanggang 10 taon) at mahaba -term (10 taon o higit pa).

Ang pangalan ng isang pondo ng bono ay madalas na nagbibigay sa iyo ng isang palatandaan tungkol sa layunin nito at sa gayon ang kanyang mga pinagkukunan. Halimbawa, kung isinasaalang-alang mo ang pagbili ng mga namamahagi ng isang pondo sa paninda ng bono, na pinangalanang "XYZ Intermediate-term Corporate High Yield Bond," nangangahulugang ang portfolio ay pangunahing binubuo ng mga corporate bond na may mga termino hanggang 3 hanggang 10 taon. Ang mga mataas na ani ng bono, na kilala rin bilang junk bonds, ay may posibilidad na magbayad ng mas mataas na interes ngunit nagdadala ng higit pang mga panganib sa default, na nangangahulugan na ang kumpanya na nagbigay ng bono ay maaaring magkaroon ng isang kaduda-dudang kapasidad na credit-paying.

Ang mga nagsisimula ay matalino upang maiwasan ang junk bonds at humingi ng intermediate-term na pondo ng bono na mahusay na sari-sari at mababa ang gastos.

Ang pinaka basic, low-cost at sari-sari mutual funds ay mga pondo ng index. Ang isang index, tungkol sa pamumuhunan, ay isang statistical sampling ng mga securities na kumakatawan sa isang tinukoy na segment ng merkado. Sa iba't ibang salita, kung nais mong makakuha ng malawak na pagkakalantad sa isang malaki at magkakaibang pagpili ng mga bono sa isang pamumuhunan, maaari mong gamitin ang isang pondo sa index ng bono.

Para sa pinakamalawak na pagkakalantad sa merkado ng bono, gumamit ng kabuuang pondo sa index ng index ng bono. Ang "kabuuang index index ng bono" ay kadalasang tumutukoy sa Aggregate Bond Index ng Barclay, na kilala rin bilang BarCap Aggregate, na isang malawak na index ng bono na sumasakop sa karamihan sa mga bono ng Aegosyo ng U.S. at ilang mga dayuhang bono na nakikipagkalakalan sa A.S.

Disclaimer: Ang impormasyon sa site na ito ay ipinagkakaloob lamang para sa mga layuning talakayan, at hindi dapat i-misconstrued bilang payo sa pamumuhunan. Sa ilalim ng hindi pangyayari ang impormasyong ito ay kumakatawan sa isang rekomendasyon upang bumili o magbenta ng mga mahalagang papel.