Sigurado Bitcoin Investments Magandang para sa Iyong Portfolio?

Noong 2013, ang bitcoin ay itinuturing bilang "susunod na malaking bagay." Ito ay tinatalakay bilang isang disruptor sa buong sistema ng pagbabangko at isang bagong paraan ng pera. Ang paglago sa halaga nito bilang isang pera ay nakapagtataka (tingnan ang kuwento ng pizza mamaya sa artikulong ito). Bilang isang pinansiyal na mamamahayag, isinasaalang-alang ko ang posibilidad na marahil ay maaaring ituring na isang pamumuhunan sa isang mahusay na nakaayos na portfolio ng pamumuhunan.

Hindi lang ako isang pinansyal na mamamahayag. Sa aking nakaraang karera, ako ay gumugol ng mga taon bilang isang Financial Consultant na may isang pangunahing asset management firm, nagpapayo sa mga kliyente kung paano pamahalaan ang kanilang mga portfolio alinsunod sa kanilang mga layunin at layunin sa pananalapi. Sa oras na pinapayuhan ko ang mga kliyente, ang mga tipikal na pamumuhunan ay mga stock, mga bono, mga mutual fund at posibleng, ilang limitadong pakikipagsosyo para sa mga nais ng ilang "mapanganib na pagkilos" sa kanilang mga portfolio.

Ang pamamahala at pagtatayo ng isang portfolio sa ganitong uri ay batay sa pamamahala ng panganib sa pamamagitan ng paglalaan ng mga asset sa iba't ibang mga klase ng asset, tulad ng mga stock o mga bono. Ang isang tipikal na laang-gugulin ay 60 porsiyento ng mga stock sa 40 porsiyento na mga bono at ang mga numero ay magkakaiba batay sa panganib na nais mong gawin at ang edad ng isang kliyente.

Maraming taon pagkatapos ng pagpapayo sa mga kliyente at kapag sinusuri ko ang tanong ng paglalagay ng mga bitcoin sa aking sariling account sa pagreretiro, ang aking diskarte ay hindi nakabatay sa haka-haka, ngunit may pagtingin sa mga estratehiya sa paglalaan ng pag-iisip ng asset na palaging ginagamit ko para sa aking sarili at sa aking mga kliyente .

Ngunit bago ka makakakuha ng kahit na sa mga specifics ng mga estratehiya ng paglalaan ng asset, mahalagang kilalanin na ang bitcoin ay isang bagay na hindi angkop nang maayos sa kategorya ng isang stock o bono. Ang mga Bitcoins ay hindi alinman at aktwal na sa oras, ang ilang mga tao ay nagsimula pa upang talakayin ang paggamit nito sa isang portfolio ng pamumuhunan, at sa gayon ay tukuyin ang kategoryang ito ng pamumuhunan, kung sa katunayan, maaaring isaalang-alang ito. Gayunpaman, para sa akin, ito ay ang aking paniniwala sa oras na dahil ang bitcoins ay may isang denominasyon na halaga ng dolyar at namimili sa mga pandaigdigang palitan, maaari silang ituring na isang namumuhunan na asset at samakatuwid, isang bagay na maaaring makahanap ng isang lugar sa aking portfolio.

Ano ba ang isang "Inihahatid na Asset"?

Unang pag-usisa natin kung ano ang ibig sabihin ng isang "asset na maipapakita" at kung ang mga bitcoin ay maaaring ituring na tulad nito. Ang pinakasimpleng pagsukat ng kung gaano kahusay ang ginagawa ng isang mamumuhunan o sinumang indibidwal ay sa pamamagitan ng pagsusuri sa netong halaga ng isa. Ang net value ay isang pagsukat ng kung gaano karaming mga asset ang mayroon ka pagkatapos mong bayaran ang iyong mga bill off. Ito ay isang pangunahing sukatan na ang sinuman na nagkaroon ng balanse ng isang checkbook o pagpapadala ng isang bata sa kolehiyo ay dapat isaalang-alang.

Ang formula para sa Net Worth ay Assets minus Liabilities.

Sa mga tuntunin ng mga pananagutan, iyon ang mga utang na dapat bayaran ng isa upang maiwasan ang bilangguan, masamang mga rating ng kredito o pinipilit na lumabas sa iyong tahanan. Maaari itong isama ang mga bill, mortgage at mga pagbabayad ng credit card na dapat bayaran.

Ang mga asset ay kadalasang ang iyong mga pagtitipid, pamumuhunan at ari-arian (bahay, kotse, atbp.) Na tinataglay mo. Upang bayaran ang iyong mga pananagutan, marami sa amin ang dapat gumamit ng aming mga ari-arian upang makabuo ng cash para sa mga pagbabayad ng utang na iyon. Siyempre, hindi madaling makalikha ng cash mabilis mula sa isang ari-arian tulad ng isang kotse o bahay, at dapat naming gamitin ang aming mga account sa bangko at pamumuhunan upang gawin iyon.

Ang ari-arian tulad ng isang kotse o bahay ay madalas na tinutukoy bilang mga "hindi likas" na mga ari-arian dahil nangangailangan sila ng napakahabang proseso upang makabuo ng cash at ang halaga o presyo ng asset na iyon ay hindi malinaw na tinukoy bilang ang presyo ng isang pamumuhunan o kaso, na kilala bilang isang "likidong" asset.

Ang kawalan ng likido ng mga ari-arian tulad ng real estate o mga sasakyan ay hindi binabawasan ang kanilang katayuan bilang mga ari-arian, ngunit ang proseso ng pagtatasa at pagpuksa ng mga ari-arian na ito ay tumatagal ng oras at hindi pinapayagan upang mabilis na matumbok ang takdang petsa ng kuwenta o mamuhunan sa isang mahusay na stock tip . Dahil sa kakayahang gamitin ang "kilala" na halaga ng pera sa aming mga pagtitipid at pamumuhunan madali upang magbayad ng utang o makakuha ng mas maraming mga ari-arian, ang mga ito ay itinuturing na "mga ari-arian na maaaring pag-investable". Ang proseso ng pagdaragdag ng lahat ng iyong mga pagtitipid at pamumuhunan nang sama-sama, nang hindi isinasaalang-alang ang mga "di-malilimot" na mga ari-arian ay nagbibigay sa iyo ng isang paraan upang maunawaan ang halaga ng pera na mayroon ka nang walang pangangailangan na likidahin ang personal na ari-arian.

Para sa isang mamumuhunan, ang pagkakaroon ng kakayahan upang maunawaan kung ano ang halaga ng isang "investable asset" sa kahit anong punto sa oras, ay nagbibigay-daan sa iyo ng kakayahang bumili ng mga angkop na pagkakataon sa pamumuhunan at magbenta ng iba kapag nangangailangan ito ng mga pagbabago. Sa ganitong paraan, maaari mong epektibong pamahalaan ang iyong portfolio ng pamumuhunan kapag nangangailangan ang mga sitwasyon ng mga pagbabago.

Ginamit ko upang payuhan ang mga kliyente na mabait lamang na bumili ng mga pamumuhunan para sa iyong portfolio na maaari mong makita ang halaga ng sa isang pang-araw-araw na pahayagan. Ang presyo ng mga stock at mga bono ay natagpuan sa bawat araw sa pahayagan at ang kanilang kasalukuyang presyo sa panahon ng araw ay matatagpuan sa maraming mga palitan na kalakalan nila. Samakatuwid, palagi kang may ideya kung ano ang iyong ibebenta o bumili ng isang asset para sa. Ang mga ari-arian tulad ng real estate at iba pang ari-arian ay subjective at nangangailangan ng isang mamimili sa kabilang bahagi ng mga transaksyon na kumikilala na ang iyong pagtatasa ng isang asset ay tumutugma sa kanila.

Bumalik tayo sa aking pagsasaalang-alang ng bitcoin bilang isang "asset na maaaring pag-investable".

Ang Pinakamababang Mahal na Pizza Kailanman!

Kapag nagsimula ang bitcoins, mahirap na maunawaan ang likas na halaga ng isang bitcoin para sa mga layunin sa pagpresyo.Isa sa mga unang halimbawa ng paggamit ng bitcoin bilang isang pera upang bumili ng isang bagay ay ang sikat na pagbili ng pizza ng Mayo 22, 2010. Ito ay talagang isang araw na ipinagdiriwang ng marami sa bitcoin mundo at kilala bilang Bitcoin Pizza Day.

Sa oras na iyon, bitcoin ay ginagamit bilang isang instrumento ng barter kabilang sa mga nasa mundo ng developer at programming. Ang mga Bitcoins ay nilikha sa pamamagitan ng mga computer na nagpatakbo ng programa at ang mga ito ay ginagamit upang magbayad ng iba pang mga programmer para sa kanilang trabaho. Nang ang teknolohiya ay humigit-kumulang isang taong gulang na, si Laszlo Hanyecz, isang programista ang tumulong sa pagbabayad ng isang kapwa gumagamit sa isang internet forum na 10,000 BTC para sa dalawang papa ni Papa John.

Isinasaalang-alang na ang bitcoin ay umabot sa isang mataas na presyo ng higit sa $ 1,000 sa Nobyembre, 2013, ang halaga ng mga pizza ay higit sa $ 10 milyon. Ngayon na tunay na warrants ang sarili nitong holiday !!

Ang oras sa pagitan ng pagbili ng pizza sa 2010 at ang $ 1,000 na mataas noong 2013, ay isang oras na ang bitcoin ay naging mas malawak na ginamit bilang isang uri ng pera lalo na dahil sa kakayahang mag-angkin ng bitcoin sa pamamagitan ng isang palitan kaysa sa nakaraang paraan ng pagkakaroon ng mga ito ng eksklusibo sa pamamagitan pagmimina para sa kanila. Ang palitan na pinapayagan para sa mga transaksiyong bitcoin ay Mt. Ang Gox (na orihinal na nagsimula bilang isang site na nagbebenta at mga trade card mula sa Magic The Gathering, kaya ang pangalan ng palitan).

Ito ba ay isang "Investable Asset"?

Ang pagtaas at pagbagsak ng Mt. Ang Gox ay naging bahagi ng kasaysayan ng bitcoin, ngunit ang mahalagang aspeto na dapat alisin dito ay ang paglikha ng unang malawakang ginagamit na paraan ng dolyar ng kalakalan at iba pang mga pera para sa bitcoin. Mt. Ang Gox ay isang palitan na nagpapahintulot sa mga tao na malaman kung anong mga tao ang gustong bumili at magbenta ng bitcoin para sa isang 24 na oras na batayan. Ang pagbagsak ng Mt. Ang Gox ay hindi nagpatay ng bitcoin (bagaman maraming naniniwala pa rin ang mga iyon) habang ang iba pang mga palitan ay nagpuno ng walang bisa at ngayon sinuman ay maaaring bumili at magbenta ng bitcoin sa isang 24 na oras na batayan sa pamamagitan ng maraming palitan.

Dahil sa kakayahang ito na mapahalagahan ang mga bitcoins at alinman sa pagbili o i-liquidate ang mga ito nang madali, tila makatarungan sa akin na ito ay dapat isaalang-alang ng isang "investable asset."

Ngunit maaari ba talagang ituring ito para sa isang portfolio sa parehong paraan bilang isang equity o bono? Matapos ang lahat, may mga libu-libong mga analyst na sumusulat bawat araw tungkol sa mga equities at may isang mahabang track record para sa mga pamumuhunan. Ang bilang ng mga analista na sumasaklaw, ang halaga ng magagamit na bitcoin para sa pagbili at ang pang-araw-araw na antas ng transaksyon ng mga palitan ay wala na malapit sa parehong bilang mga stock o mga bono. Kung dapat kong isaalang-alang ang mga bitcoin bilang isang "asset na maaaring mamuhunan," dapat itong isaalang-alang din ng mas maraming mapagpipilian na pamumuhunan.

Ang Bitcoin ay isang "Alternatibong Pamumuhunan"

Ito ay patas na sabihin sa puntong ito na sa mga tuntunin ng isang sasakyan investment, bitcoin ay speculative at sa gayon maaari itong ituring bilang naaangkop para sa mga alternatibong pamumuhunan manggas ng aking portfolio. Pagkatapos ng lahat, ang mga tagapayo ay (at pa rin) ay nagpapayo sa mga kliyente na magkaroon ng isang maliit na bahagi ng kanilang portfolio (karaniwan ay sa paligid ng 10 porsiyento) na namuhunan sa mga "di-nauugnay na mga" asset tulad ng ginto, real estate o pondo ng hedge upang protektahan upang pamahalaan ang panganib ng iyong portfolio.

Ang mga alternatibong pamumuhunan ay ang mga asset na nasa isang portfolio na nagbibigay ng kakulangan ng kaugnayan sa mga kalakal ng mga equity at mga bono sa portfolio ng isang indibidwal. Sa ganitong paraan, ang alternatibong bahagi ng pamumuhunan ng isang portfolio ay maaaring kumilos bilang isang "shock absorber" sa panahon ng kaguluhan sa merkado sa pamamagitan ng pagkakaroon ng isang aspeto ng portfolio (sana) tumugon naiiba sa kaguluhan na iyon.

Maraming maaaring sabihin na ang mga bitcoins ay hindi maaaring pag-aari sa isang portfolio ng pamumuhunan ngunit ang tagumpay ng ETF, GBTC na nakikipagkalakal sa mga antas ng 50 porsiyento sa itaas ng kanyang bagong halaga sa pag-aari, ay nagpapakita ng ganang kumain ng mga namumuhunan para dito. Gayunpaman, ito ay pa rin ng isang maliit na asset at pagpapatupad ng maingat na mga estratehiya ng laang-gugulin ng asset sa iyong account ay dapat gawin precedent sa habol ang "susunod na malaking bagay."