Investor Stampedes at Stock Market Manias

Ang pagpapanatili ng pagpapanakbuhan ay uri ng "maruming maliit na lihim" ng pamilihan ng sapi. Iyon ay dahil, sa pamamagitan ng likas na katangian ng pagkahibang, halos lahat tayo ay may kasangkot (at sa pamamagitan ng extension, halos lahat ng sa atin ay nawala).

Ang mga pagbili ng mga stampedes ay maaaring tila tulad ng isang makikinang na ideya sa panahong iyon, hindi dahil ang pagmamahal ng mamumuhunan ay may anumang halaga, ngunit dahil ang napapailalim na ideya sa negosyo ay kadalasan sa pagbagsak, makikinang, at pagbabago ng laro.

Gayunpaman, ang lahat ng mga aktibidad na nakabase sa karamihan ng tao ay patuloy na nagtatapos sa parehong paraan - na may napakalaking, mabilis na pagkalugi para sa halos lahat ng kasangkot. Ang kahihiyan (na kung saan ay madalas na mas masahol pa kaysa sa aktwal na pagkalugi sa pananalapi) ay karaniwang nakakahiya sapat na ang mga biktima ay mabuti sa pagtatago ng kanilang pagkakamali o mabilis na pagbabago ng paksa.

Sa katunayan, sila ay karaniwang nanunumpa na sila ay mga mangmang upang makakuha ng nagtrabaho sa pamamagitan ng karamihan ng tao, at / o ang pinakabagong panlipunan trend. Sumusumpa sila na hindi sila kailanman mahulog para sa isa pang stampede muli. At pagkatapos ay ginagawa nila …

Sa paglipas ng maraming taon, nagkaroon ng dot Com bubble, ang Iraqi Dinar scam, ang "Pot Penny Stock Frenzy," ang California Gold Rush, ang Dutch Tulip Bulb Mania, ang mas kamakailang solar panel company stampede o kahit na ang Green Energy Revolution lang sa pangalan ng ilang.

Ang punto ay hindi na may likas na mali sa nakabatay sa konsepto ng negosyo - kailangan namin ang solar panels at 3D printing at legalized libangan marihuwana at berdeng enerhiya. Ang isyu ay ang lock ng mga masa sa isang mahusay na ideya, at sa tingin na ang konsepto lamang ay dapat gumawa ng pamumuhunan sa mga kaugnay na mga kumpanya parehong matalino, at pinakinabangang.

Ang sasakyan ay isang kahanga-hangang konsepto. Gagamitin pa rin namin ang mga ito hanggang sa araw na ito, inalis nila ang karwahe na inilabas ng kabayo, at ang mga pangunahing korporasyon ay nagbebenta ng milyun-milyong sasakyan bawat taon.

Kaya, ito ay isang magandang ideya na mamuhunan sa mga ito? Talagang walang kondisyon.

Sa buong taon 1900, may mga tungkol sa 1,800 mga tagagawa ng sasakyan na nakabase sa Amerika. Gaano karaming ng mga ito pa rin umiiral? Gaano karaming mga dolyar mamumuhunan ang natalo?

Ang sagot sa huling tanong na iyon ay 99.98%.

Kapag ang lahat ay pagbili ng parehong bagay nang sabay-sabay, ang pinagbabatayan investment ay karaniwang overvalued. Sa parehong oras, ang mga bagong kumpanya ay nakakakuha sa space sa isang galit na galit, ganap na unsustainable tulin ng lakad.

Ang mga presyo ng ibahagi ay kapansin-pansing at ridiculously masyadong mataas, habang ang mga bagong namumuhunan patuloy na pag-aararo sa mga stock at pagpapadala ng investment sa istratospera.

Bakit mas mahalaga ang maliit na ina at pop store na marijuana sa stock market sa halos kalahating bilyong dolyar? Bakit ang ibang tao ay ipagbibili ang kanilang buong bahay para sa isang solong tulip bombilya? Bakit pa sumuko ang iyong buong buhay, upang lahi sa buong bansa at mag-pan sa mga ilog para sa ginto?

Ang manias at stampedes ng mga namumuhunan ay isang mahalagang, hindi mapaniniwalaan o kapani-paniwala mahalagang konsepto sa sikolohiya ng mga tao. Iyon ay tiyak kung bakit napakarami ng bagong nilalaman sa binagong edisyon ng, "Penny Stocks for Dummies" ay nakatuon sa tiyak na konsepto na ito.

Sa pamumuhunan, minsan ay nagbabayad ito upang manatili sa karamihan ng tao. Gayunpaman, kadalasan ay isang mas mahusay na ideya na labanan ang masa, lalo na kapag ang lahat ng mga masa ay ginagawa ang eksaktong parehong bagay.

Ang pag-uusap dito ay hindi tungkol sa manias ng mamumuhunan. Ito ay tungkol sa sikolohiya ng tao. Walang sinuman ang nais na "makaligtaan ang bangka," habang ang lahat ay tumatanggap ng pera. Kung binigyan ng pagpili, walang sinuman ang makapagpasiya na umupo sa sidelines, habang ang kanilang mga kaibigan at mga kapitbahay ay mukhang matalino at madaling makinabang.

Mayroon ding salik ng pagtitiwala. Ang mga tao ay nagtitiwala sa media, kaya kung nakikita nila ang mga kuwento tungkol sa pinakahuling mainit na paksa sa balita, naniniwala sila na ito ay isang patunay ng kahalagahan ng napapailalim na ideya. Sa katunayan, ito ay hindi isang gabay upang makibahagi, ito ay isang kwento lamang ng balita - isang maliit na snippet ng coverage sa paksa na nasa dulo ng dila ng lahat ng huli.

Mayroon ding epekto ng mga indibiduwal na nagtitiwala sa kanilang sarili. Iniisip nila na ang tamang angkop na pagsisikap ay nagsasangkot ng simpleng lohika (mabuti, kumakain ang mga tao , kaya ang mga restawran ay mahusay na mga pamumuhunan), o alam na ang napapailalim na konsepto o paksa ay labis na popular ngayon (sa balita, o sa mga pag-uusap sa kanilang mga kaibigan).

Kapag ang isang tao ay dumating sa isang tagapayo upang magtanong tungkol sa pagbili ng pinakabagong mainit na paksa ng paksa, dapat silang magtanong sa kanila ng ilang mga katanungan. Sino ang CEO? Saan siya nagtrabaho dati? Ano ang kanilang mga antas ng pagbebenta? Magkano ang inaasahan nila sa susunod na taon? Paano makamit ang paglago na iyon?

Hulaan kung ano ang kanilang mga sagot? Kung sinabi mo ang anumang bagay maliban sa, "beats me," pagkatapos ay napalampas mo ang punto.

Kakatwa (at isang tiyak na pag-sign na ang lipunan ay tama sa init ng isang malaking pagmamanupaktura ng stock market), kahit na pagkatapos ng kamangha-manghang pagkabigo sa simpleng pagsubok na tanong, sinusundan nila ang, "kaya, dapat ba akong bumili?"

Hindi nila nais na malantad sa liwanag ng tamang angkop na pagsisikap. Mas gugustuhin nila ang pagpapala ng kanilang tagapayo upang lumipat sa stampede, kahit na bakit kailangan nila ito?

Ang isa pang sigurado na pag-sign ng isang hangal na pagnanasa ay kapag ang iyong lola o malayong ikalawang pinsan ay nag-aangat sa iyo, upang sabihin sa iyo ang tungkol sa ilang mainit na kumpanya sa Internet. O ang iyong New York cabbie ay nagsasabi sa iyo tungkol sa ilang mga pamumuhunan na siya ay nasasabik na sabihin sa iyo ay pagpunta sa sumabog sa presyo.

Kahit na higit pa sa pagsasabi ay kapag ang mga tao ay dumating sa akin upang magtanong tungkol sa isang tiyak na stock penny … kung saan ay ang eksaktong parehong kumpanya ng dalawang tao nagtanong sa akin tungkol sa araw bago, at kung aling iba ang magtatanong tungkol bukas.

Maraming mga maliliit na pamumuhunan, lalo na ang stock ng matipid na pera, sa katunayan ay paramihin ang maraming halaga sa paglipas ng … sa simula ng hindi bababa sa. Pagkatapos ay bumagsak sila pababa, nang walang babala o awa.

Ang bagay tungkol sa isang pagbili ng stampede ay na sa oras na ang karamihan marinig ang tungkol sa ito para sa unang pagkakataon, ang paitaas drive ay alinman sa leveling off o tungkol sa pag-crash. Sa pamamagitan ng likas na katangian ng mga pagkilos ng mass-market, ang pagtaas ng anumang stock ay isang kadahilanan ng porsyento ng mga tao na bumibili. Samakatuwid, ang karamihan sa mga tao ay may alam tungkol sa isang bagay na tama dahil ang pagbili ng mga peak demand.

Ang sitwasyon ay kapus-palad. Mas masahol pa, karaniwan.

Huwag lansihin ang iyong sarili sa pag-iisip na ang stock market stampedes ay nakakulong sa mga halimbawa na ibinigay namin sa itaas. Iyon ay kumakatawan lamang sa ilan sa mga mas kawili-wili, o kasaysayan na may kaugnayan, mga pangyayari.

Sa katunayan, maraming mga namumuhunan namumuhunan sa buong paligid mo ngayon, at ilang higit pang mga malaki sa kanilang mga paraan, na hindi pa namin pa naintindihan pa rin. Isaalang-alang ang pagtulak patungo sa electric cars (na kung saan ay itinaas ang halaga ng maliit na kumpanya ng Tesla bilang mataas na bilang ng mas malaki-malaki General Motors). O, kung ano ang tungkol sa Uber taxi-on-demand na sistema, na muli ay isang mahusay na ideya, ngunit maaaring hindi kinakailangang gumawa ng isang mahusay na pamumuhunan.

Karamihan sa mga mamumuhunan ay nag-fuel ng mga mani-man na ito dahil gusto nila ang isang piraso ng pie tulad ng sa iba ay tila nakakakuha. Ang mga ito ay mabilis na lumipat sa anumang konsepto ay "mainit," "lupa-paglabag," "ay maputol panlipunan kaugalian …"

Buweno, magiging mabuti at mabuti ang lahat, kung hindi ito para sa downside. Sa kasamaang palad, ang mga stampedes at manias ay laging nagtatapos sa parehong paraan. Hulaan kung ano ang hitsura ng huling kabanata.