Ang Mga Panganib at Gantimpala ng Pagbebenta ng Mga Opsyon sa Futures ng kalakal

Pagdating sa pangangalakal at pamumuhunan, karamihan sa mga kalahok sa merkado ay mas komportable sa pagbili at pagpunta mahaba kaysa sa pagbebenta at pagpunta maikling. Mayroong isang bagay sa pag-iisip ng tao na ginagawang mas madali ang maging positibo kaysa negatibo - samakatuwid karamihan sa mga kalahok sa merkado ay mga optimista kaysa sa mga pesimista. Pagdating sa mundo ng mga opsyon, pareho ring totoo. Maraming mamumuhunan ang natatakot sa pagbebenta ng mga opsyon. Ito ay naiintindihan dahil kapag ang isang pagbili ng isang pagpipilian ang lahat na nasa panganib ay ang premium para sa instrumento.

Sa ibang salita, ang isang mahabang pagpipilian ay magbubunga ng walang limitasyong potensyal na kita habang nililimitahan ang pagkawala sa nabayarang premium. Samakatuwid, ang mga pagpipilian ay mga kontrata ng seguro sa presyo.

Ano ang Insurance sa Presyo?

Ang konsepto ng insurance sa presyo ay nasa puso ng mga opsyon na kalakalan at pamumuhunan. Pagdating sa negosyo ng seguro, may mga kompanya ng seguro at ang nakaseguro. Ang nakasegurong magbayad ng mga premium at ang kumpanya ng seguro ay nagtitipon sa kanila. Habang ang mga kompanya ng seguro ay nakakolekta ng mas maraming premium kaysa sa pagbabayad nila sa mga claim, sila ay kapaki-pakinabang. Tulad ng alam nating lahat, ang mga kompanya ng seguro ay may posibilidad na gumawa ng maraming pera. Ang dahilan kung bakit ako gumuhit ng pagkakatulad sa pagitan ng mga opsyon na kalakalan at pamumuhunan at ang seguro sa negosyo ay ang resulta sa pareho ay pareho.

Sa mundo ng mga pagpipilian sa kalakalan at pamumuhunan, ito ay ang mga granters o nagbebenta ng mga pagpipilian na malamang na maging mas matagumpay sa paglipas ng panahon kaysa sa mga mamimili.

Mag-e-expire ang Mga Opsyon?

Ang karamihan sa mga pagpipilian ay walang halaga sa pag-expire. Ang mga premium ng mga opsyon ay may dalawang bahagi, tunay at oras na halaga. Ang intrinsic value ay ang in-the-money na bahagi ng opsyon. Ang isang opsyon na ibenta ang ginto sa $ 1200 na mag-e-expire kapag ang presyo ng ginto ay $ 1000 ay may $ 200 ng tunay na halaga. Ang halaga ng oras ng isang pagpipilian ay lubos na isang salamin ng oras na natitira hanggang sa pag-expire. Samakatuwid, sa pag-expire, ang lahat ng mga opsyon, kung sila ay nasa pera o hindi, ay may ganap na walang halaga sa oras. Pagkatapos ng lahat, ang oras ay nag-expire sa pag-expire.

Tulad ng makikita mo, pagdating sa dalawang mahahalagang bahagi para sa presyo at halaga ng mga pagpipilian, ang isa sa mga sangkap ay laging napupunta sa zero sa pag-expire. Samakatuwid, ang nagbebenta o tagapagkaloob ng opsyon ay may isang natatanging kalamangan sa bumibili. Binabayaran ng nagbebenta ang bumibili sa pamamagitan ng pagbibigay sa mga magagamit na mahahabang pagpipilian. Ito ang dahilan kung bakit ang karamihan sa mga propesyonal na mangangalakal ay mas malamang na magbenta ng mga pagpipilian kaysa sa bumili sa mga ito. May mga oras kung saan ang mga pagpipilian sa pagbebenta ay angkop kahit para sa beginner.

Pagbili ng Asset na Hindi Gaganapin sa ibaba ng Kasalukuyang Presyo sa Market

Kung nais mong bumili ng isang asset at ang presyo ay masyadong mataas, ang pagbebenta ng isang put option ay magbibigay ng agarang premium. Kung ang presyo ay bumaba sa o mas mababa sa target na presyo ng pagbili (ang presyo ng strike) sa pag-expire, ay bibili ka ng asset sa presyo na iyon. Ang iyong netong presyo ay magiging target na presyo na minus ang natanggap na premium. Kung ang presyo ay hindi bumababa at ang pagpipilian ay mawawalan ng bisa, binubura mo lamang ang premium para sa pagbebenta ng opsyon na ilagay. Ang pagbebenta ng ilagay ay nagiging isang kapaki-pakinabang na kalakalan sa sarili nito.

Pagbebenta ng isang Asset sa isang Presyo Mas Mataas kaysa sa Kasalukuyang Presyo ng Market

Isaalang-alang natin ang kaso kung saan ikaw ay may hawak na asset na maaaring gusto mong ibenta kung mas mataas ang presyo. Ang pagbebenta ng opsyon sa tawag sa target na presyo (ang presyo ng strike) ay magbibigay ng agarang kita laban sa mahabang posisyon na hawak mo. Kung ang presyo ay gumagalaw sa itaas ng target na presyo sa pag-expire, ibebenta mo ang asset sa presyo na iyon. Ang iyong netong presyo ay ang presyo ng target o strike plus ang natanggap na premium para sa pagbebenta o pagbibigay ng opsyon. Kung ang presyo ay hindi maabot ang target sa pamamagitan ng pag-expire, binibigyan mo lamang ang premium at maaari itong gawin muli para sa isang hinaharap na panahon.

Sa kasong ito, ang pagbebenta ng isang opsyon sa tawag laban sa isang umiiral na posisyon ay magbibigay ng isang bagong paraan upang kumita ng kita laban sa mahabang posisyon.

Para sa isang negosyante o mamumuhunan na may isang maikling posisyon, ang pagbebenta ng isang opsyon ay gagana sa katulad na paraan. Ang pagbebenta ng inilagay, sa kasong ito, ay lumilikha ng kita laban sa maikling posisyon na iyon.

Pagkalat ng Iba Pang Mga Long Opsyon upang Limitahan ang Paggastos ng Premium

Sa ilang mga kaso, ang pagbebenta ng isang opsyon laban sa isa pang ay babawasan ang kabuuang premium na ginugol at pangkalahatang panganib ng isang posisyong posisyon. Ang isang posisyon kung saan ang isang pagbili ng isang pagpipilian at nagbebenta ng isa pang opsyon laban dito ay isang pagkalat posisyon.

Ang mga pagpipilian sa pagbebenta ay may natatanging mga katangian ng panganib na gantimpala. Ang lahat ng isang mamumuhunan o negosyante ay maaaring kumita ay ang natanggap na premium kapag nagbebenta ng isang pagpipilian. May mga pagkakataong mahal ang mga opsyon at ang mga oras kapag sila ay mura. Ang halaga ng isang pagpipilian ay depende sa pagkasumpungin ng kalakip na pamilihan. Ang mas pabagu-bago ng isip ng isang asset, ang mas mahal na pagpipilian premium maging. Ang pagsubaybay at pag-aaral ng mga premium ng opsyon sa paglipas ng panahon ay magbubunyag ng mga pagkakataon kapag pinapaboran ng kapaligiran sa merkado ang mga pagpipilian sa pagbili at iba pang mga oras kung pinapaboran nito ang mga pagpipilian sa pagbebenta.

Ang lumang kasabihan, isang ibon sa kamay ay nagkakahalaga ng dalawa sa bush sumasalamin sa saloobin ng maraming mga propesyonal at mamumuhunan na nagbebenta ng mga pagpipilian. Kapag nagbebenta ka ng isang pagpipilian, binabayaran ng bumibili ang premium up front. Ang pagkilos bilang kumpanya ng seguro para sa presyo ay may mga pakinabang sa mga beses.