Ang Tatlong Uri ng Mutual Funds

Ang pangkalahatang pondo ay maaaring ilagay sa isa sa tatlong pangunahing mga kategorya: equity, fixed income o pera sa merkado.

Maraming mga mamumuhunan ay pag-iba-ibahin ang kanilang portfolio sa pamamagitan ng pagsasama ng isang halo ng tatlo.

Equity Funds

Ang mga pondo ng stock, na tinatawag ding mga pondo sa katarungan (namumuhunan sa mga ibinebenta sa publiko kumpara sa mga pribadong kumpanya ng pag-aari), ay ang pinaka-pabagu-bago ng tatlo, na ang kanilang halaga ay minsan ay tumataas at bumabagsak nang husto sa loob ng maikling panahon. Ngunit ang mga stock ng kasaysayan ay mas mahusay na gumaganap sa mahabang panahon kaysa iba pang mga uri ng pamumuhunan. Iyon ay dahil ang mga stock ay kinakalakal sa inaasahan na ang mga resulta sa hinaharap ng isang kumpanya ay kasama ang pinalawak na bahagi ng merkado, mas malaking kita, at mas mataas na kita. Ang lahat ng iyon ay mapapalaki ang halaga ng shareholder.

Sa pangkalahatan, nagbabago ang mga stock dahil sa pagtatasa ng mga mamumuhunan sa mga kalagayan sa ekonomiya at ang kanilang malamang na epekto sa mga kita ng korporasyon. Ang mga responsableng mamumuhunan na may kaugnayan sa lipunan ay may kadahilanan sa iba pang mga panganib sa mga kita tulad ng pagkalantad sa mga multa o mga sangkot sa pagbuga ng ekonomiya o pagbibigay-discriminating laban sa mga partikular na empleyado.

Hindi lahat ng pondo ng stock ay pareho. Kabilang sa ilang mga karaniwang pondo ang:

• Ang mga pondo ng paglago, na nag-aalok ng potensyal para sa malaking pagpapahalaga sa kabisera ngunit hindi maaaring magbayad ng isang regular na dibidendo.
• Ang mga pondo ng kita na namuhunan sa mga stock na nagbabayad ng mga regular na dividend.
• Ang mga pondo ng index, na sinusubukan na i-mirror ang pagganap ng isang partikular na index ng merkado, tulad ng S & P 500 Composite Stock Price Index.
• Ang mga pondo ng pondo ay karaniwang nagdadalubhasa sa isang partikular na segment ng industriya, tulad ng pananalapi, pangangalagang pangkalusugan o teknolohiya

Fixed Income Funds

Ang mga pondo ng Bond, na kilala rin bilang fixed income, namuhunan sa utang ng korporasyon at gobyerno na may layunin ng pagbibigay ng kita sa pamamagitan ng mga pagbabayad ng dividend. Ang mga pondo ng Bond ay madalas na kasama sa isang portfolio upang palakasin ang kabuuang kita ng mamumuhunan, sa pamamagitan ng pagbibigay ng matatag na kita kapag nawalan ng halaga ang mga pondo ng stock.

Tulad ng mga pondo ng stock ay maaaring organisahin sa pamamagitan ng sektor, kaya ang mga pondo ng bono ay maaaring ikategorya. Maaari silang magkakaroon ng panganib mula sa mababang, tulad ng bono ng Treasury na na-back-U.S., na lubhang mapanganib sa anyo ng mga mataas na ani o junk bonds, na may mas mababang rating ng credit kaysa sa mga bonong korporasyon ng grado sa pamumuhunan.

Bagaman karaniwang mas ligtas kaysa sa mga pondo ng stock, ang mga pondo ng bono ay nakaharap sa kanilang sariling mga panganib kabilang ang:

• Ang posibilidad na ang issuer ng mga bono, tulad ng mga kumpanya o munisipyo, ay maaaring mabayaran ang kanilang mga utang.
• Ang pagkakataon na ang mga rate ng interes ay tataas, na nagiging sanhi ng halaga ng mga bono upang tanggihan
• Ang posibilidad na ang isang bono ay babayaran nang maaga. Kapag nangyari iyon sa mga pondo ng bono ay may pagkakataon na ang manager ay hindi maaaring ma-reinvest ang mga nalikom sa ibang bagay na nagbabayad bilang mataas na return.

Mga Pondo ng Market sa Pera

Ang mga pondo ng pera sa merkado ay may mababang mga panganib, kumpara sa iba pang mga pondo ng mutual at karamihan sa iba pang mga pamumuhunan. Sa batas, sila ay limitado sa pamumuhunan lamang sa tiyak na mataas na kalidad, panandaliang pamumuhunan na inisyu ng gobyerno ng Estados Unidos, mga korporasyong US, at mga pamahalaan ng estado at lokal.

Sinisikap ng mga pondo ng pera sa merkado na panatilihin ang kanilang "net asset value" (NAV) - na kumakatawan sa halaga ng isang bahagi sa isang pondo-sa isang pare-pareho $ 1 per share. Ngunit ang NAV ay maaaring mahulog sa ibaba $ 1 kung ang mga pamumuhunan ng pondo ay hindi maganda.

Sa kasaysayan ang pagbalik sa mga pondo ng pera sa merkado ay mas mababa kaysa sa alinman sa mga pondo ng bono o stock, na iniiwan ang mga ito na mahina sa pagtaas ng implasyon. Sa madaling salita, kung ang isang pondo ng pera sa merkado ay nagbayad ng isang garantisadong rate ng 3 porsiyento, ngunit sa panahon ng pamumuhunan, ang inflation ay lumaki ng 4 na porsiyento, ang halaga ng pera ng mamumuhunan ay na-eroded ng 1 na porsiyento.

Sa panahon ng Global Financial Crisis, ang isa sa mga mas malaking alalahanin ay ang mga potensyal na kakulangan sa mga pondo ng pera sa merkado, ngunit ang mga alalahaning iyon ay higit na nawala sa nakalipas na mga taon.

International Funds

Ang parehong mga pondo ng equity at bono ay maaari ding magpasadya sa alinman sa domestic (mga kompanya ng US para sa mga mambabasa na matatagpuan sa Estados Unidos) o internasyonal na mga hawak. Ang global diversification ay maaaring maging tulad ng, kung hindi higit pa, mahalaga kaysa sa pagkakaiba-iba sa pagitan ng katarungan, takdang kita at pera sa merkado.

Ang mga ETF (o mga pondo sa palitan ng palitan) ay isang lumalagong segment ng mga opsyon sa pamumuhunan para sa karaniwang mamumuhunan-ang mga ito ay mga palitan ng kalakalan ng mga pondo ng kanilang sarili at saklaw ang lahat ng mga lugar sa itaas at higit pa.