Kinakalkula ang Intrinsikong Halaga ng Ginustong mga Stock

Ang pagbibigay halaga sa ginustong stock ay isa sa mga pinakamadaling bagay na maaari mong matutunan, kaya nga gusto kong ituro ito sa mga bagong mamumuhunan nang maaga sa kanilang pinansiyal na edukasyon. Ang simpleng madaling maunawaan na formula ay isa na hindi ka magkakaroon ng problema sa pag-alala, pabayaan mag-isa ang pagkalkula. Ang pinakamahusay na paraan upang ipakilala ito sa iyo ay ang sumisid karapatan sa isang kathang-isip na senaryo upang makita mo kung paano gumagana ang matematika. Grab isang calculator at magsimula tayo.

Isipin na bumili ka ng 1,000 namamahagi ng ginustong stock sa $ 100 bawat share para sa kabuuang investment na $ 100,000. Ang bawat bahagi ng ginustong stock ay nagbabayad ng isang $ 5 na dibidendo, na nagreresulta sa isang 5% dividend yield ($ 5 taunang dibidendo na hinati ng $ 100 na ginustong stock price = 5% dividend yield). Nangangahulugan iyon na kinokolekta mo ang $ 5,000 sa kita ng dividend sa iyong $ 100,000 na pamumuhunan bawat taon. Sa ngayon, magpanggap tayo na ito ay isang napaka-simpleng paraan ng ginustong stock at hindi isa sa mga espesyal na uri, tulad ng mapipiling ginustong stock.

Alam mo man o hindi, pagmamay-ari mo kung ano ang kilala bilang isang walang katapusan, na isang stream ng mga pantay na pagbabayad na binabayaran sa regular na mga agwat na walang petsa ng pagtatapos. May isang simpleng pormula para sa pagpapahalaga ng mga perpetuities at mga pangunahing paglago ng mga stock na tinatawag na Gordon model o ang Gordon dividend discount model. Ang formula ay k ÷ (i-g). Ang variable na "k" ay katumbas ng dividend na natanggap mo sa iyong pamumuhunan, ang "i" ay ang rate ng return na kailangan mo sa iyong investment (tinatawag na "discount rate"), at "g" ay ang rate ng paglago ng dividend.

Narito ang ilang mga kalkulasyon ng tunay na halaga para sa ginustong stock:

• Kung ang ginustong stock dividend ay mayroong 0% growth rate at mayroon kang kinakailangang rate ng return ng 10%, kakalkulahin mo ang $ 5.00 ÷ (0.10-0). Iyan ay pinasimple hanggang $ 5.00 ÷ 0.10 = $ 50.00. Iyon ay, kung nais mong kumita ng 10% rate ng return, hindi ka maaaring magbayad ng higit sa $ 50.00 para sa ginustong stock. Anumang presyo na mas mababa sa $ 50.00 ay magreresulta sa mas mataas na pagbabalik.
• Kung ang ginustong stock dividend ay may rate ng paglago ng 3% bawat taon at mayroon kang kinakailangang rate ng return ng 7%, kakalkulahin mo ang $ 5.00 ÷ (0.07-0.03). Ang susunod na hakbang ay $ 5.00 ÷ 0.04 = $ 125.00. Iyon ay, Kung nais mong kumita ng 7% sa iyong ginustong stock investment at ang dividend ay nadagdagan ng 3% magpakailanman, maaari kang magbayad ng $ 125.00 bawat share upang matumbok ang iyong pagbabalik. Kung magbabayad ka ng higit pa sa na, ang iyong pagbalik ay magiging mas mababa sa 7%. Kung nagbabayad ka ng mas mababa, ang iyong pagbalik ay magiging mas mataas kaysa sa 7%.

Isang Kagiliw-giliw na Limitasyon sa Intrinsikong Halaga Pagkalkula para sa Ginustong Stock

Ang isang limitasyon ng pormula ng tunay na halaga ay hindi ka maaaring magkaroon ng isang rate ng paglago na lumampas sa diskwento rate o ang iyong calculator ay babalik ng isang error o ipahiwatig kawalang-hanggan. Ang dahilan dito ay ang isang walang katapusan ay inaasahan na magtatagal magpakailanman; mula ngayon hanggang sa Araw ng Paghuhukom. Kung ang rate ng paglago ay lumalampas sa kinakailangang rate ng return, ang halaga ng investment ay theoretically walang katapusan dahil hindi mahalaga kung anong presyo ang babayaran mo para sa iyong stock, sa isang araw ay sasama ka sa iyong rate ng return at lumampas ito. Maaaring tumagal ng 75 taon o 300 milyong taon ngunit ang matematika ay hindi nababahala sa mga lifespans ng tao!

Bukod sa na kawili-wiling quirk, kapag ikaw ay pakikitungo sa purong banilya, simpleng ginustong stock, na talagang lahat ay may ito. Alam mo na ngayon kung paano makalkula ang tunay na halaga ng ginustong stock. Binabati kita! Gamitin ang iyong bagong kapangyarihan nang matalino at simulan ang pagtatrabaho sa isang listahan ng mga stock na maaaring gusto mong isaalang-alang ang pagdaragdag sa iyong portfolio.