Ano ang Panganib sa Pamumuhunan ng Pandaigdig?

Ang pamumuhunan sa pandaigdig ay naging lalong mahalaga habang ang mga kumpanyang Amerikano ay nagkakaroon ng mas maliit at mas maliit na bahagi ng pandaigdigang kita at tubo. Ayon sa Vanguard, ang mga equities ng U.S. ay nagkakahalaga lamang ng 49 porsyento ng global capitalization ng merkado, ngunit inilalaan lamang ng mga mamumuhunan ng US ang tungkol sa 27 porsiyento ng kanilang mga pondo sa mga pondo na hindi U.S. Inirerekomenda ng mga nangungunang mga tagabigay ng pondo ang hindi bababa sa 20 porsiyento na paglalaan sa mga di-U.S. Mga stock na may isang mas mataas na limitado batay sa global cap ng merkado.

Sa artikulong ito, titingnan natin ang mga panganib na kaugnay sa mga pandaigdigang pamumuhunan at kung ang mga benepisyo ay mas malaki kaysa sa mga panganib na iyon.

Ano ang Panganib sa Pamumuhunan ng Pandaigdig?

Ang panganib ng global investment ay isang malawak na termino na sumasaklaw sa maraming iba't ibang uri ng internasyonal na mga kadahilanan ng panganib, kabilang ang mga panganib sa pera, mga panganib sa politika, at mga panganib sa rate ng interes. Ang mga internasyunal na mamumuhunan ay dapat na maingat na isaalang-alang ang mga kadahilanan ng panganib bago ang pamumuhunan sa mga pandaigdigang sapi

Ang tatlong pangunahing panganib ng global investment ay kinabibilangan ng:

• Panganib sa Pera ang panganib na nauugnay sa mga pagbabago sa isang banyagang pera na may kaugnayan sa US dollar. Halimbawa, ang isang dayuhang kumpanya ay maaaring mag-ulat ng 25 porsiyento na pagtaas ng kita, ngunit kung ang lokal na pera nito ay bumaba ng 10 porsiyento kumpara sa US dollar, ang tunay na rate ng paglago ay 15 porsiyento lang kapag ang kita ay nakabalik sa US dollars.
• Pampulitika na Panganib ang panganib na nauugnay sa mga banyagang pamahalaan at pulitika. Halimbawa, ang pambansa ng Brazil ay bahagi ng kanyang pinakamalaking kumpanya ng langis - Petroleo Brasiliero - sa isang paglipat na naging sanhi ng maraming mamumuhunan na mawalan ng pera. Ang kasunod na iskandalo sa katiwalian na kinasasangkutan ng kumpanya ay humahantong namamahagi kahit na mas mababa.

• Panganib sa Rate ng Interes ang panganib ng mga hindi kanais-nais na pagbabago sa patakaran ng hinggil sa pananalapi. Halimbawa, ang isang umuusbong na ekonomiya ng merkado ay maaaring magpasiya na ang pagtaas nito ay masyadong mabilis at kumilos upang maglaman ng inflation sa pamamagitan ng hiking rates rates. Ang mga dynamics na ito ay maaaring magkaroon ng negatibong epekto sa halaga ng mga pinansiyal na mga ari-arian na presyo batay sa mga rate ng interes.

Ang pinakamahusay na paraan upang mapawi ang pandaigdigang peligro sa pamumuhunan ay sa pamamagitan ng iba't-ibang pandaigdigang mga pondo. Halimbawa, ang pondo ng lahat ng mundo na ex-US ay nagbibigay ng pagkakalantad sa iba't ibang iba't ibang mga bansa at mga klase sa pag-aari sa buong mundo, na nagpapagaan sa mga panganib na nauugnay sa anumang indibidwal na bansa.

Pagsukat ng Global Investment Risk

Mayroong maraming iba't ibang mga paraan upang mabilang ang panganib ng global na pamumuhunan, kabilang ang parehong mga panukalang dami at husay. Dapat isaalang-alang ng mga internasyonal na mamumuhunan ang isang kumbinasyon ng mga pamamaraang ito kapag sinusuri ang global investment risk.

Ang pinakakaraniwang dami ng pagsukat sa panganib ay kinabibilangan ng:

• Beta sinusukat ang pagkasumpungin ng pamumuhunan kumpara sa isang benchmark index. Halimbawa, maaaring masukat ng mga namumuhunan ng US ang pagkasumpungin ng mga dayuhang stock sa pamamagitan ng paghahambing nito sa index benchmark ng S & P 500 sa pamamagitan ng beta koepisyent. Ang mas mataas na betas ay kumakatawan sa mas pagkasumpungin.
• Ang Sharpe Ratio Sinusukat ang pagbabalik-na-adjust na panganib ng isang pondo sa paglipas ng panahon. Ang ratio ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghati sa average na return ng pondo na minus ang risk-free rate ng return sa pamamagitan ng standard deviation. Ang mas mataas na Sharpe Ratios ay nagpapakita ng isang mas mahusay na return-adjust na pagbabalik.

Ang peligrong pangkabuhayan sa pamumuhunan ay maaari ding mai-assess sa pamamagitan ng paggamit ng mga pamamaraan tulad ng:

• Mga Rating ng Credit magbigay ng mga pananaw sa kalidad ng kredito ng isang bansa. Halimbawa, ang isang bansa na may mababang rating ng credit ay hindi maaaring magkaroon ng kakayahang umangkop na kailangan upang lumaki ang paglago, na maaaring humantong sa pagbawas ng mga valuation ng equity.
• Mga Analyst Rating ay maaaring magbigay ng mga tukoy na pananaw sa mga indibidwal na internasyonal na equities. Kadalasan, ang mga rating na ito ay kasama ang mga target na presyo at iba pang mga kadahilanan upang isaalang-alang, bagaman ang mga pagsusuri ng analyst ng nagbebenta ay dapat kumuha ng isang butil ng asin.

Ang mga namumuhunan ay dapat isaalang-alang kung paano ang mga kadahilanan ay naglalaro sa kanilang mga portfolio. Maaaring naisin ng mga portfolio ng pagreretiro na mas mababa ang pabagu-bago ng stock, habang ang mga mas malalaking mamumuhunan ay maaaring nais na isaalang-alang ang pagdaragdag ng pagkasumpungin dahil maaari silang magbigay ng mas malaking pangmatagalang return potensyal.

Global Investing ba ang Panganib?

Ang global diversification ay tumutulong sa mas mababang average na volatility ng portfolio sa pangmatagalan. Sa maikling panahon, ang mga mamumuhunan ay maaari ring lumahok sa alinman sa mga rehiyonal na pamilihan ay masmataas. Ang U.S. ay maaaring humantong sa mundo sa loob ng ilang mga panahon, ngunit may mga iba pang mga panahon kung saan ang ibang bansa o merkado ay mag-post ng pinakamahusay na pagbalik. Halimbawa, ang pagkakalantad sa mga sari-sari na di-U.S. Mga ekwelyo noong kalagitnaan ng dekada ng 1980 ay maaaring magkaroon ng mas mahusay na mga domestic-only na mga portfolio.

Ang mga paggalaw ng pera ay maaari ring tumulong na mapahusay ang pagkakaiba-iba, dahil hindi ito nakakaugnay sa pagganap ng katarungan. Ang mas mababang ugnayan sa mga equities ng U.S. ay nangangahulugan na ang mga namumuhunan ay maaaring magkaroon ng higit pang mga pagbabalik sa paglipas ng panahon. Ayon sa Vanguard, ang mga paggalaw ng pera ay nagdaragdag din ng pagkasumpungin ng mga ekwasyong hindi U.S sa pamamagitan ng tungkol sa 2.7% sa pagitan ng 1970 at 2013 at inaasahan ng pondo provider na ang pera ay patuloy na maging key diversifier sa hinaharap.

Ang Bottom Line

Ang pamumuhunan sa buong mundo ay naging mas kailangan sa paglipas ng panahon, ngunit ang mga mamumuhunan ay dapat na maingat na isaalang-alang ang mga panganib ng global investment. Ang mabuting balita ay mayroong maraming iba't ibang mga tool na magagamit upang sukatin ang mga panganib na ito at matiyak ang tamang paghahalo para sa anumang portfolio. Inirerekomenda ng Vanguard na maglaan ng hindi bababa sa 20 porsiyento ng isang portfolio sa mga internasyunal na pamumuhunan o posibleng higit pa depende sa mga pagbabago sa capitalization ng merkado sa paglipas ng panahon.