Mga kalakal na Futures: Kahulugan, Paano Gumagana ang mga ito, Mga Halimbawa

Mga kalakal na futures ay mga kasunduan upang bumili o magbenta ng isang raw na materyal sa isang tiyak na petsa sa hinaharap sa isang partikular na presyo. Ang kontrata ay para sa isang itinakdang halaga. Ang tatlong pangunahing lugar ng mga kalakal ay pagkain, enerhiya, at mga metal. Ang pinaka-popular na pagkain futures ay para sa karne, trigo, at asukal. Karamihan sa futures ng enerhiya ay para sa langis at gasolina. Ang mga metal na gamit ang mga futures ay kinabibilangan ng ginto, pilak, at tanso.

Ang mga mamimili ng pagkain, enerhiya, at metal ay gumagamit ng mga kontrata ng futures upang ayusin ang presyo ng kalakal na kanilang binibili. Na binabawasan ang kanilang panganib na ang mga presyo ay pupunta. Ang mga nagbebenta ng mga produktong ito ay gumagamit ng mga futures upang matiyak na matatanggap nila ang napagkasunduang presyo. Inalis nila ang panganib ng isang drop ng presyo.

Iyon ay dahil ang mga presyo ng mga kalakal ay nagbabago sa isang lingguhan o kahit araw-araw na batayan. Ang mga presyo ng kontrata ay nagbabago rin. Iyon ang dahilan kung bakit madalas na nagbabago ang gastos ng karne, gasolina, at ginto.

Paano Gumagana ang mga ito

Kung ang presyo ng kalakip na kalakal ay napupunta, ang bumibili ng kontrata ng futures ay gumagawa ng pera. Nakuha niya ang produkto sa mas mababang, napagkasunduang presyo at maaari na ngayong ibenta ito sa mas mataas na presyo ng merkado ngayon. Kung bumaba ang presyo, ang nagbebenta ng futures ay gumagawa ng pera. Maaari niyang bilhin ang kalakal sa mas mababang presyo ng merkado ngayong araw at ibenta ito sa mamimili ng futures sa mas mataas, napagkasunduang presyo.

Kung ang mga mangangalakal ng mga kalakal ay kailangang maghatid ng produkto, ilang tao ang gagawin. Sa halip, maaari nilang matupad ang kontrata sa pamamagitan ng paghahatid ng patunay na ang produkto ay nasa warehouse. Maaari din nilang bayaran ang pagkakaiba ng pera o magbigay ng isa pang kontrata sa presyo ng merkado.

Paano Mag-invest

Ang pinakaligtas na paraan upang mamuhunan sa mga kalakal na futures ay sa pamamagitan ng mga pondo ng kalakal. Maaari silang maging kalakal na nakikipagpalitan ng palitan ng pera o mga paninda sa isa't isa. Ang mga pondo na ito ay nagsasama ng malawak na spectrum ng mga kalakal na futures na nagaganap sa anumang naibigay na oras.

Ang kalakalan sa mga kalakal na futures at mga opsyon na kontrata ay sobrang kumplikado at mapanganib. Ang mga presyo ng mga kalakal ay napakaliit. Ang merkado ay napakalaki ng mga mapanlinlang na gawain. Kung hindi ka lubos na sigurado kung ano ang iyong ginagawa, maaari kang mawalan ng higit sa iyong paunang puhunan.

Bago kayo mamuhunan, basahin ang Mga Profile ng Mga Karapatan at Araw ng Trading sa Mga Komoditi na Futures. Bilang karagdagan, suriin ang Certificate sa Pagsunod sa Trade Finance o CTFC's Guide sa Pandaraya Aktibidad at ang kanyang Edukasyon Centre.

Paano Nakakaapekto ang mga ito sa Mga Presyo

Ang mga kalakal na futures ay tumpak na tinatasa ang presyo ng mga hilaw na materyales dahil nakikipag-trade sila sa isang bukas na merkado. Inaasahan din nila ang halaga ng kalakal sa hinaharap. Ang mga halaga ay itinakda ng mga mangangalakal at ng kanilang mga analyst. Ginugugol nila ang buong araw araw-araw na pagsasaliksik ng kanilang partikular na kalakal. Agad na isama ang mga taya ng balita sa bawat araw. Halimbawa, kung nagbabanta ang Iran na isara ang Strait of Hormuz, ang mga presyo ng mga kalakal ay mababago nang malaki.

Kung minsan ang mga kalakal na futures ay sumasalamin sa damdamin ng negosyante o sa merkado nang higit pa sa supply at demand. Ang mga espekulasyon ay nag-aalok ng mga presyo upang makinabang kung ang isang krisis ay nangyayari at inaasahan nila ang isang kakulangan. Kapag nakita ng ibang mga negosyante na ang presyo ng isang kalakal ay lumulutang, gumawa sila ng isang digmaan sa pag-bid. Na nag-mamaneho ang presyo kahit na mas mataas. Ngunit ang mga pangunahing kaalaman sa supply at demand ay hindi nagbago. Kapag ang krisis ay tapos na, ang mga presyo ay bumabagsak pabalik sa lupa.

Gayundin, ang mga kalakal ay kinakalakal sa US dollars. May isang kabaligtaran na relasyon sa pagitan ng dolyar at mga kalakal. Tulad ng halaga ng pagtaas ng dolyar, ang presyo ng mga kalakal ay bumaba. Iyon ay dahil ang mga mangangalakal ay maaaring makakuha ng parehong halaga ng mga kalakal para sa mas kaunting pera.

Mga halimbawa

Langis. Tinitingnan ng mga mangangalakal ang lahat ng impormasyon tungkol sa supply at demand ng langis, pati na rin ang mga geopolitical na pagsasaalang-alang. Nakakaapekto ito sa mga presyo ng langis. Ito ang mga pagpapalagay na nasa likod ng mga presyo ng langis na nakakaapekto sa ekonomiya kaya malaki. Iyon ay dahil ang presyo ng langis ay nakakaapekto sa bawat kabutihan at serbisyo na ginawa sa Amerika.

Halimbawa, noong 2008, nagtaas ang presyo ng langis. Naganap ito sa kabila ng katotohanang ang pandaigdigang pangangailangan ay bumaba at ang pandaigdigang supply ay bumaba. Iniulat ng Energy Information Administration na ang pagkonsumo ng langis ay bumaba mula 86.66 milyong barrels kada araw sa ikaapat na quarter ng 2007 hanggang 85.73 milyong bpd sa ikalawang quarter ng 2008. Sa parehong panahon, ang supply ay umabot sa 85.49 milyong bpd sa 86.17 million bpd. Ayon sa mga batas ng supply at demand, ang mga presyo ay dapat na nabawasan. Sa halip, ang mga presyo ay tumaas ng halos 25 porsiyento ng Mayo, mula sa $ 87.79 hanggang $ 110.21 kada bariles ng langis.

Ang EIA ay nag-ulat na ang "daloy ng pera sa pamumuhunan sa mga palengke ng mga kalakal" ang naging sanhi ng trend. Inilipat ng mga negosyante ang pera mula sa real estate o stock sa futures ng langis. Nang maglaon sa taong iyon, ang mga mangangalakal na mga kalakal ay pinalayas ang presyo hanggang sa kanyang pinakamataas na halagang $ 145 isang bariles.

Noong 2011, ang mga presyo ng langis ay hindi nagsisimulang tumataas hanggang Mayo, pagpapadala agad ng mga presyo ng gas. Iyon ay resulta ng mga negosyante na inaasahang mas mataas ang presyo ng langis at gas dahil sa mas mataas na demand mula sa summer driving season. Ang langis ay bumubuo ng 72 porsiyento ng presyo ng gas. Kapag ang presyo ng langis ay tumaas, nagpapakita ito sa mga presyo ng gas sa pagitan ng tatlo hanggang anim na linggo. Ang mga uso sa pagpepresyo sa mga kalakal na kalakal ay nagpapakita kung paano nakakaapekto ang mga presyo ng krudo sa presyo ng gas.

Noong 2012, nanganganib ang Iran na isara ang Kipot ng Hormuz, isa sa mga pinaka-estratehikong lansangan sa pagpapadala ng langis sa mundo. Nag-aalala ang mga mangangalakal na ang isang potensyal na pagsasara ng Strait ay limitahan ang mga supply ng langis. Nag-bid sila ng mga presyo ng langis noong Marso, mas mataas ang presyo ng gas sa Abril.

Noong Enero 2013, ang mga negosyante ay nag-bid ng mga presyo ng langis nang maaga sa taon. Nilikha ng Iran ang takot sa pamamagitan ng paglalaro ng mga laro ng digmaan malapit sa Strait.Noong Pebrero 8, ang mga presyo ng langis ay umabot sa $ 118.90 / barrel, na nagpapadala ng mga presyo ng gas sa $ 3.85 ng Pebrero 25.

Ano ang napakataas ng presyo ng langis? Ang isang devalued dollar at mga kalakal ng mga mangangalakal ay ang ilan sa mga salik na nakakaimpluwensya sa presyo ng langis.

Mga Metal. Noong 2011, napanalunan ng ginto ang isang buong oras na mataas na $ 1,895 isang onsa. Ang demand at supply ay hindi nagbago, ngunit ang mga negosyante ay nag-bid ng mga presyo ng ginto bilang tugon sa mga takot sa patuloy na kawalan ng katiyakan sa ekonomiya. Ang ginto ay kadalasang binili sa panahon ng kaguluhan dahil maraming tao ang nakikita ito bilang isang ligtas na kanlungan. Ang mga presyo ng ginto ay sumasalamin sa ekonomiya ng U.S.. Ang isang pagtaas sa mga pamumuhunan sa ginto, na dahil dito ay nagtutulak ng mga presyo ng ginto, ay nagpapahiwatig na ang ekonomiya ay hindi maganda. Sa kabilang banda, ang pagbaba ng mga presyo ng ginto ay maaaring magpahiwatig ng ilang mga pakinabang sa kalusugan para sa ekonomiya.

Noong 2014, ang index ng dolyar ay umakyat sa 15 porsiyento. Noong 2015, ang mga presyo ng aluminyo ay bumagsak ng 19 porsiyento, at ang mga presyo ng tanso ay bumaba ng 27 porsiyento. Ang langis ay naging pinakamasakit, dahil ang mga presyo ay nahulog sa isang 6-taong mababa.

Ang supply at demand ay may ilang epekto din. Noong 2015, ang ekonomya ng Tsina ay nagsimula pagbagal, pagbawas ng demand para sa tanso. Bilang bahagi ng mga repormang pangkabuhayan nito, nagbago ang Tsina mula sa konstruksiyon hanggang sa paggasta ng mga mamimili. Nais nito na mas mababa ang umaasa sa mga export at higit pa sa domestic demand. Na lalong nabawasan ang pangangailangan para sa tanso, dahil ang paggamit ng pabahay ay gumagamit ng mas maraming tanso kaysa sa mga produkto ng consumer. Ang industriya ng konstruksiyon ng Tsina ay gumamit ng 3 milyon hanggang 4 na milyong tonelada sa isang taon. Katumbas ito sa kung ano ang ginamit ng buong ekonomiya ng Estados Unidos, Japan, Canada, at Mexico na pinagsama.

Kasabay nito, idinagdag ng Tsina ang suplay ng mga kalakal, lalo pang pagbaba ng mga presyo. Noong 2014, ang bansa ay gumawa ng 52 porsiyento ng global aluminum. Pinalakas nito ang halagang sa 2015, na nagdaragdag ng 10 porsiyento upang matustusan. Iyan ay ayon sa isang artikulo ng Bloomberg BusinessWeek, "Metal Meltdown," na inilathala noong Oktubre 11, 2015.

Pagkain. Noong 2008, ang mga namimili ng mga kalakal ay gumawa ng mataas na presyo ng pagkain. Na humantong sa pagra-riot sa mga di-umunlad na mga bansa. Una, ang mga negosyante ay nagpalit ng mga pondo mula sa hindi pagkakasundo sa stock market sa trigo, mais, at iba pang mga kalakal. Pangalawa, inilipat din nila ang mga pondo sa mga presyo ng langis. Gumawa sila ng mas mataas na mga gastos sa pamamahagi para sa pagkain.