Kinansela ang Utang at Pagpapataw ng Mortgage: Magkakaroon ka ba ng mga Buwis?

Ang mga taong nawalan ng kanilang mga tahanan sa pamamagitan ng pagrebelde o na na-restructured ang kanilang mga pautang sa mortgage ay maaaring maging kuwalipikado para sa pagbawas ng buwis sa ilalim ng Mortgage Forgiveness Debt Relief Act, ngunit para lamang sa isang limitadong oras.

Unang ipinatupad noong 2007, ang Batas ay pinalawig sa 2016 at itinakda na mawawalan ng bisa o "paglubog ng araw" noong Enero 1, 2017. Ang Bill HR 2543 ay ipinakilala sa Kongreso noong Mayo 2017 upang higit pang mapalawig ang Batas sa pamamagitan ng 2018, ngunit hindi pa ito lumipas . Sa kasalukuyan, hindi bababa sa, ang lunas sa buwis ay magagamit lamang para sa mga pagreremata o pagreretiro ng mortgage na naganap bago ang Enero 1, 2017.

Ngunit kung kwalipikado ka bago ang petsang iyon at nabigo na i-claim ang break na ito sa buwis, mayroon ka pa ring kaunting oras upang mag-file ng binagong tax return. Sa pangkalahatan ay may tatlong taon ka mula sa petsa na unang nagsampa ka ng isang pagbabalik upang baguhin ito.

Ang Batas ay nagpapahintulot sa iyo na ibukod ang hanggang $ 2 milyon ng utang na pinatawad o kinansela ng iyong mortgage lender sa isang pangunahing bahay. Ang parehong mga restructurings ng mortgage at foreclosures ay kwalipikado. Maaari mong i-claim ang kaluwagan sa buwis sa pamamagitan ng pag-file ng IRS Form 982 sa iyong sinususugan na tax return.

Ano ang Kinansela ng Utang ng Kita?

Anumang oras ang nagpapahiram o nagpapataw ng utang sa iyong tagapagpahiram, ito ay itinuturing na kita sa iyo at binabayaran nang naaayon. Tinanggap mo ang pera na kinailangan mong bayaran, at isinasaalang-alang ng batas sa buwis na epektibong pinananatili mo ang pera kung hindi mo mabayaran ang utang. Iyon ay gumagawa ng kita-pera na dumarating sa iyong sambahayan-kaya dapat kang magbayad ng buwis sa kita sa halaga maliban kung ang isang eksepsiyon ay naaangkop.

Ito ang sinasabi ng IRS tungkol dito:

"Sa pangkalahatan, kung ang utang mo ay kinansela o pinatawad, bukod sa bilang isang regalo o pamana, dapat mong isama ang kinansela na halaga sa iyong kita."

Mga Kinakailangan sa Pag-uulat

Ang mga nagpapahiram ay dapat mag-ulat ng pagpapatawad sa utang sa Internal Revenue Service gamit ang Form 1099-C, Pagkansela ng Utang, at ang taxpayer ay dapat makatanggap ng kopya ng form. Ito ang iyong alerto na ang iyong utang ay opisyal na napatawad kaya dapat mong isama ang halaga sa iyong tax return. Ipapasok mo ito sa linya 21 ng Form 1040 bilang "ibang kita."

Mortgage Restructuring and Foreclosures

Kung nawala mo ang iyong tahanan sa pamamagitan ng foreclosure o restructured iyong mortgage para sa mas mababang balanse mula 2007 hanggang Disyembre 31, 2016, hindi mo kailangang iulat ang utang na napatawad at hindi mo kailangang magbayad ng buwis sa kita sa halagang iyon salamat sa Mortgage Forgiveness Batas sa Tulong sa Utang. Ang discharged debt sa 2017 ay maaari ring maging karapat-dapat na mapatawad kung may nakasulat na kasunduan sa 2016.

Bagaman ang normal na pagbubukod ng buwis na ito ay karaniwang naaangkop sa kinansela na utang sa mortgage ng hanggang $ 2 milyon, nabawasan ito sa $ 1 milyon kung kasal ka ngunit nag-file ng hiwalay na pagbabalik. Ang bahay ay dapat na ginamit bilang iyong pangunahing tirahan at ang mortgage ay dapat na kinuha upang bumili, bumuo, o gumawa ng malaking pagpapabuti sa ari-arian.

Ang ilang utang sa mortgage ay hindi kwalipikado para sa pagbubukod ng walang-buwis na ito, kaya ang utang na nauugnay sa kanila ay ituturing na kita na maaaring pabuwisin. Ang mga pautang sa mortgage na hindi kwalipikado ay kabilang ang mga pautang sa equity ng bahay kung saan ang mga kita ay hindi ginagamit upang bumili, bumuo, o mapabuti ang paninirahan, pati na rin ang mga mortgage para sa pangalawang mga bahay at mga ari-arian sa pag-aarkila.

Ipinaliliwanag ng IRS ang break na buwis sa ganitong paraan:

"Ang Mortgage Debt Relief Act ng 2007 ay karaniwang nagpapahintulot sa mga nagbabayad ng buwis na ibukod ang kita mula sa paglabas ng utang sa kanilang punong paninirahan … Ang pagbubukod ay hindi nalalapat kung ang paglabas ay dahil sa mga serbisyo na ginawa para sa tagapagpahiram o kaaway anumang ibang dahilan na hindi direktang kaugnay sa isang pagbaba sa halaga ng bahay o sa kalagayang pinansiyal ng nagbabayad ng buwis. "

Iba Pang Mga Pagbubukod ng Buwis

Kahit na ang kapalaran ng Mortgage Forgiveness Debt Relief Act ay nananatiling hindi sigurado, ang code ng buwis ay nagbibigay ng iba pang mga paraan na ang kinansela ng utang ay maaaring walang buwis upang ang lahat ay hindi mawawala.

Ang mga na-cancel na utang ay hindi kailangang isama sa kita na maaaring pabuwisin kung ang kanselasyon ay nakansela sa isang kaso ng pagkabangkarote, kung ikaw ay walang utang na loob sa oras na ang utang ay pinatawad, o kung ang kanseladong utang ay inilaan bilang isang regalo. Ang isang tiyak na ari-arian ng negosyo o sakahan ay maaari ring maging karapat-dapat para sa paggamot na walang buwis.

Ang pagbubukod ng insolvency ay partikular na may kaugnayan sapagkat ito ay kadalasang nalalapat sa mga borrower na may mga pautang sa equity ng bahay o mga mortgage sa pangalawang bahay at mga ari-arian sa pag-aarkila. Ang pagkakaloob ng insolvency na ito ay maaaring makatulong sa mga indibidwal na hindi kwalipikado para sa Mortgage Forgiveness Debt Relief Act o kung ang Batas ay hindi na-renew para sa mga darating na taon. Ang kawalan ng kakayahan ay nangangahulugan na ang iyong mga pananagutan ay lumampas sa patas na halaga sa pamilihan ng iyong mga ari-arian. Simple lang iyan. Ito ay madalas na ang kaso para sa mga borrowers na ang mga katangian ay bumaba sa halaga at kung sino ang dapat ngayon restructure ang kanilang mga pautang o pagsuko ang kanilang mga ari-arian sa pamamagitan ng foreclosure.