Dapat Mong Mamuhunan sa Dayuhang Bansa?

Ang pamumuhunan sa mga banyagang bansa ay isang medyo bagong opsyon para sa mga indibidwal na mamumuhunan. Sa kabutihang-palad, ang pagdating ng internationally na nakatuon sa mutual funds at exchange-traded funds (ETFs) ay naging mas madali kaysa dati. Ngunit, ang namumuhunan sa ibang bansa ay isang mahusay na desisyon? Gaya ng lagi, ang desisyon na mamuhunan sa mga dayuhang bansa ay depende sa iyong mga layunin sa pamumuhunan, ngunit ang artikulong ito ay titingnan ang ilan sa mga kalamangan at kahinaan.

Bakit Mamuhunan sa mga Dayuhang Bansa?

Ang pangunahing panuntunan ng pamumuhunan ay upang hanapin ang pinakamataas na return-adjust na return para sa kanilang kabisera (tinatawag ding "alpha"). Talaga, gusto mong i-maximize ang tubo na ginawa sa kabila ng halaga ng panganib na nakuha sa anumang ibinigay na pamumuhunan. Ang isa sa mga pinakamahusay na paraan upang maisagawa ito ay sa pamamagitan ng sari-saring uri, na mathematically napatunayan upang mapahusay ang mga nabagong panganib.

Ang isang epektibong sari-sari na portfolio ay nagtataglay ng hindi bababa sa 8-10 uncorrelated assets (o, mga asset na hindi lumalabas na may kaugnayan sa bawat isa) na kumalat sa iba't ibang mga industriya at heograpiya, na nagsisiguro na ang isang salungat na kaganapan sa isang merkado ay hindi negatibong nakakaapekto sa buong portfolio. Bilang isang resulta, ang pamumuhunan sa mga dayuhang bansa (geographical diversification) ay isang mahalagang paraan upang mapahusay ang mga return-adjust na pagbabalik sa pamamagitan ng sari-saring uri.

Halimbawa, ang Vanguard MSCI EAFE ETF (NYSE: EFA) ay mayroong 0.78 correlation sa S & P 500 SPDR ETF (NYSE: SPY), habang ang iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (NYSE: EEM) ay may 0.69 correlation, ayon sa Ang 6-buwang data mula sa ETFScreen.com natapos Enero 9, 2017. Maraming mga domestic stock at pondo ang may mas mataas na ugnayan na binabawasan ang sari-saring uri.

Saan Nagiging Pagkasyahin ang mga Dayuhang Pamumuhunan?

Ang U.S. ay kilala sa buong mundo para sa mga pamumuhunan sa ligtas na haven nito, tulad ng mga bono ng Treasury at mga kumpanya ng asul-chip. Gayundin, ang mga dayuhang bansa ay kadalasang umaakma sa kanilang sariling mga kategorya ng mga pamumuhunan, mula sa mga kalakal hanggang sa paglago ng mga stock. Bilang resulta, ang mga mamumuhunan na naghahanap ng ganitong mga uri ng pamumuhunan ay maaaring naisin na tingnan ang paggamit ng mga dayuhang stock upang punan ang walang bisa upang mapahusay ang sari-saring uri.

Ang mga dayuhang bansa sa tinatawag na grupo ng BRIC (Brazil, Russia, India at China) ay kilala sa kanilang mga pagkakataon sa paglago. Ang mga bansang ito ay nakaranas ng mga makabuluhang antas ng paglago ng ekonomiya, na nakatulong sa maraming mga kumpanya sa loob ng umunlad. Gayunpaman, tulad ng sa anumang bumubuo ng bansa, may mga nadagdag na panganib na may kakayahang matagumpay na pamahalaan ang paglago ng pang-matagalang.

Ang ibang mga bansa ay kilala para sa kanilang mga tiyak na lugar ng focus. Halimbawa, kilala ang Nigeria dahil sa peligro nito sa industriya ng langis sa pampang; Ang Chile ay sikat sa mga bihirang mineral nito; Ang Canada ay kilala sa kanyang mga ginto at langis na sands; Ang Middle East ay popular para sa mga oportunidad sa langis at gas nito. Ang bawat dayuhang bansa ay may sariling mga lugar ng pang-ekonomiyang focus at panganib-to-gantimpala profile para sa mga internasyonal na mamumuhunan.

Ang Mga Pangunahing Mga Panganib na Namumuhunan sa Ibang Bansa

May mga panganib sa pamumuhunan sa anumang bansa o merkado - kabilang ang Estados Unidos - kaya ang paglikha ng isang sari-sari portfolio ay napakahalaga. Halimbawa, kung nagkamali ang US sa patakaran ng pera at ang dolyar na pababa, hindi ba magiging maganda na mamuhunan sa ibang mga bansa na hindi apektado? Gayunpaman, may ilang mga panganib na partikular na nauugnay sa mga dayuhang kumpara sa domestic na pamumuhunan.

Narito ang tatlong pinakamahalagang panganib:

• Panganib sa Rate ng Pera ng Pera: Ang mga dayuhang kumpanya ay kadalasang nagbubuo ng mga benta at kita sa kanilang lokal na pera - tulad ng euro o Swiss franc. Bilang resulta, dapat na i-convert ng mga mamumuhunan mula sa U.S. ang mga pera na ito sa US dollars sa isang punto. Sa kasamaang palad, ang halaga ng palitan sa pagitan ng mga pera ay nagbabago sa paglipas ng panahon at maaaring humantong sa hindi inaasahang mga nadagdag o pagkalugi.
• Geopolitical Political Risk: Ang ilang mga dayuhang kumpanya ay nagpapatakbo sa mga bansang maaaring harapin ang mga geopolitical na panganib, tulad ng terorismo o potensyal na mga kapitbahay. Halimbawa, nakaharap ang South Korea sa panganib ng isang pag-atake ng Hilagang Korea. Bilang resulta, dapat na maingat na isaalang-alang ng mga mamumuhunan ang mga panganib na nauugnay sa mga bansa kung saan sila namumuhunan.
• Economic at Credit Risk: Ang mga dayuhang kumpanya ay kadalasang nakadepende sa kalusugan ng ekonomiya ng kanilang host country. Habang ang A.S. ay may isang credit rating ng AAA, maraming mga bansa na may mga rating ng pamumuhunan mula sa malapit-perpekto hanggang sa mas mababa sa investment grade. At, ang mga salungat na pang-ekonomiyang pangyayari sa mga bansang ito ay maaaring makaapekto sa mga kumpanya na tumatakbo sa loob.

Key Takeaway Points

• Ang internasyonal na pamumuhunan ay isang medyo bagong posibilidad para sa mga indibidwal na mamumuhunan, na may pagtaas ng mutual funds at ETFs na nakatuon sa mga global na pagkakataon.
• Ang pagpili ng tamang internasyonal na destinasyon ng pamumuhunan ay nakasalalay sa kalakhan sa mga pangangailangan ng indibidwal na mamumuhunan at kung saan nais nilang i-target ang kanilang kabisera.
• Maraming mga panganib na kaugnay sa internasyonal na pamumuhunan, kabilang ang mga panganib ng pera, mga geopolitical na panganib, at mga panganib sa credit, bukod sa iba pa.