Paano Gumamit ng Return sa Equity upang Suriin ang Mga Stock

Maaari kang magbigay ng ilang mga koponan sa pamamahala ng ilang mga board, ilang kola, at isang bola ng string, at bumuo ng mga ito ng isang kumikitang, lumalagong negosyo. Ang iba pang mga koponan ay hindi maaaring lumapit, kahit na may ilang bilyong dolyar na halaga ng mga ari-arian sa kanilang pagtatapon. Ang Return on equity (ROE) ay isang sukatan kung gaano mahusay na ginagamit ng isang kumpanya ang mga ari-arian nito upang makagawa ng kita, at ang pag-unawa sa halagang ito ay makakatulong sa iyo na suriin ang mga stock.

Paano Kalkulahin ang ROE

Maaari mong kalkulahin ang ROE sa pamamagitan ng paghahati ng netong kita sa pamamagitan ng halaga ng libro. Ang isang malusog na kumpanya ay maaaring gumawa ng isang ROE sa 13 hanggang 15 na porsiyento na saklaw. Tulad ng lahat ng mga sukatan, ang paghahambing ng mga kumpanya sa loob ng parehong industriya ay magbibigay sa iyo ng isang mas mahusay na larawan.

Ang ilang mga Potensyal na mga Kakulangan

Kahit na ang ROE ay isang kapaki-pakinabang na panukala, ito ay may ilang mga depekto na maaaring magbigay sa iyo ng maling larawan. Hindi ka dapat umasa lamang sa ROE.

Halimbawa, ang isang kumpanya ay maaaring magdala ng isang malaking utang upang itataas ang mga pondo sa pamamagitan ng paghiram sa halip na mag-isyu ng stock. Bawasan nito ang halaga ng aklat nito. Ang mas mababang halaga ng libro ay nangangahulugan na binabahagi mo sa pamamagitan ng isang mas maliit na numero upang ang ROE ay mas mataas sa artipisyal. Ang iba pang mga sitwasyon ay maaari ring mabawasan ang halaga ng libro, tulad ng pagkuha ng mga write-down, stock buy-back, o anumang iba pang mga accounting sleight ng kamay. Ang lahat ng mga bagay na ito ay magbubunga ng mas mataas na ROE na walang aktwal na pagpapabuti ng kita.

Maaari ring maging mas makabuluhan ang pagtingin sa ROE sa loob ng isang panahon ng nakaraang limang taon sa halip na isang taon lamang. Makakatulong ito sa iyo na mag-average ng anumang abnormal na numero.

Dahil dapat mong tingnan ang kabuuang larawan, ang ROE ay isang kapaki-pakinabang na kasangkapan pagdating sa pagkilala sa mga kumpanya na may isang mapagkumpetensyang kalamangan. Kapag ang lahat ng iba pang mga bagay ay medyo katumbas, ang isang kumpanya na maaaring patuloy na pumipilit ng higit na kita sa kanilang mga ari-arian ay magiging mas mahusay na pamumuhunan sa katagalan.

Ibang Mga Tuntunin upang Maunawaan

Gumawa ng ilang oras at gumawa ng ilang karagdagang pagbabasa upang maunawaan ang mga sumusunod na konsepto pati na rin para sa mahusay na tagumpay.

• Mga Kinita sa bawat Share (EPS): Anong bahagi ng kita ng kumpanya ang nakatuon sa isang bahagi ng karaniwang stock nito?
• Presyo sa Revenue Earnings (PE): Ito ay sumusukat sa kasalukuyang presyo ng kumpanya sa presyo laban sa per-share earnings nito.
• Inaasahang Pagtaas ng Kita (PEG): Tinutukoy ng sukatang ito ang presyo ng isang stock na may kaugnayan sa mga kinita ng bawat share at ang inaasahang paglago ng kumpanya.
• Presyo sa Sales (P / S): Ang ratio na ito ay nagsisilbi rin bilang isang panukat sa halaga ng mga stock. Hatiin ang cap ng merkado ng kumpanya sa pamamagitan ng taunang kita nito para sa pinakahuling buong taon. Maaari ka ring makarating sa presyo sa mga benta sa pamamagitan ng paghahati ng presyo ng isang stock sa bawat share ng per-share ng kita ng kumpanya.
• Presyo sa Aklat (P / B): Kung minsan ay tinatawag na ang presyo sa equity ratio, ang P / B ratio ay nagkukumpara sa halaga ng libro ng stock sa halaga ng pamilihan nito. Hatiin ang kasalukuyang presyo ng pagsara ng halaga ng aklat ng huling quarter sa bawat share.
• Dividend Payout Ratio: Magkano sa paraan ng dividend ang natatanggap ng mga stockholder kumpara sa kabuuang netong kita ng kumpanya?
• Ang Dividend yield: Ito ay isang porsyento ng isang kasalukuyang presyo ng magbahagi. Alamin kung paano kalkulahin ito.
• Halaga ng Aklat: Ito ang kabuuang halaga sa pag-aari ng kumpanya ng mas kaunting mga pananagutan. Hindi kasama ang mga hindi madaling unawain na mga asset tulad ng mga patente.