Paano Magtayo sa Tanggihan sa Ekonomiya ng Bansa

Lumipat ang mga ekonomiya ng daigdig sa mga bullish o bearish cycle na maaaring tumagal ng maraming taon o kahit na mga dekada (tulad ng kaso sa Japan). Habang ang maraming mga internasyonal na mamumuhunan ay pamilyar sa pagbili ng mga pondo sa internasyonal na palitan ng palitan ("ETFs") upang mapakinabangan ang mga pagkakataon sa paglago, ang ideya ng pagtaya sa maikling o pang-matagalang pagbagsak ng ekonomiya ng isang bansa o rehiyon ay maaaring tila isang dayuhan, o mas masahol pa, imoral.

Sa artikulong ito, susuriin natin kung paano mapagpipilian ng mga internasyonal na mamumuhunan sa pang-ekonomiyang pagtanggi ng bansa gamit ang mga internasyonal na ETF at isang kasanayan na kilala bilang maikling pagbebenta.

Namumuhunan sa International ETFs

Ang pinakamadaling paraan para sa pangkaraniwang mamumuhunan upang makakuha ng pagkakalantad sa mga internasyunal na pamilihan ay gumagamit ng mga pondo sa palitan ng pera ("ETFs"). Sa pamamagitan ng paghawak ng magkakaibang basket ng mga mahalagang papel sa isang solong seguridad na nakikipagkalakalan sa isang palitan ng US, ang mga tinatawag na "Country ETFs" ay nagbibigay ng sari-sari na pagkakalantad sa ekonomiya ng buong bansa sa pamamagitan ng mga ekwasyong ibinebenta sa publiko, na may mababang ratio ng gastos kumpara sa alternatibo .

Ang mga internasyonal na mamumuhunan na naniniwala na ang ekonomiya ng isang bansa ay mapapalawak na maaaring nais na isaalang-alang ang pagbili ng mga ETF na ito bilang isang paraan upang mapakinabangan ang pag-unlad na iyon. Kapag lumalaki ang isang ekonomiya, ang mga kumpanya na tumatakbo sa loob ng mga hanggahan ay madalas na nakakaalam ng mas mataas na kita at kakayahang kumita sa paglipas ng panahon. Gayunpaman, ang desisyon ay nakasalalay sa umiiral na pagtatasa ng mga ekwasyong ito, na maaaring isaalang-alang ang paglago at maging matayog.

Paano Profit mula sa Downturn

Ang maikling pagbebenta ay nagsasangkot ng paghiram at pagkatapos ay agad na nagbebenta ng katarungan sa isang kasunduan sa lugar upang muling bumili ng ipinagbili ito sa hinaharap. Halimbawa, ang isang broker na may hawak na AAPL stock sa ngalan ng ilan sa mga kliyente nito ay maaaring humiram ng stock na iyon sa isang maikling nagbebenta na kukuha at ibenta ito para sa cash. Kung ang AAPL stock ay bumaba sa halaga, ang maikling nagbebenta ay maaaring muling bumili ng ipinagbili ito nang mas mababa kaysa sa ibinebenta nila para sa at bumuo ng isang kita.

Ang konsepto ng maikling pagbebenta ay maaaring ilapat sa ETFs ng bansa, dahil ang kalakalan nila ay katulad ng anumang iba pang katarungan ng U.S.. Ang mga internasyonal na mamumuhunan na naniniwala na ang ekonomiya ng isang bansa ay may problema ay maaaring ibenta ang ETF ng bansa sa pamamagitan ng paghiram at pagkatapos ay agad na nagbebenta ng ETF para sa isang tubo, pagtaya sa katunayan na sila ay maaaring muling bumili ng bili ng katarungan at bayaran ang utang sa mas mababang presyo sa paglipas ng panahon.

Mga Mahahalagang Panganib Upang Isaalang-alang

Ang maikling pagbebenta ay nagsasangkot ng mas malaking antas ng panganib kaugnay sa tradisyunal na pangmatagalang pamumuhunan dahil ito ay nagsasangkot ng paghiram, o margin. Halimbawa, ipagpalagay na ang isang mamumuhunan ay maikli na nagbebenta ng ETF ng isang bansa at mali ang tungkol sa pagtanggi nito. Kung ang ETF ay nagkakahalaga ng 50% sa kabuuan ng taon, ang mamumuhunan ay obligado pa ring muling bumili ng ipinagbili ito at kukuha ng 50% na pagkawala sa posisyon.

Ang pinakamalaking kawalan ay nagmumula sa katotohanan na ang maikling pagbebenta ay nagsasangkot ng potensyal para sa walang limitasyong pagkalugi at 100% lamang na mga pakinabang, dahil ang isang presyo ng stock ay maaari lamang mahulog 100% ngunit maaaring tumaas walang katiyakan. Ang mga dinamika na ito ay ang eksaktong kabaligtaran ng pangmatagalang pamumuhunan at nagpapakita sila ng mga mamumuhunan na may salungat na panganib-gantimpala ratio mula sa simula. Ngunit pa rin, itinuturing ng maraming mamumuhunan ang mga panganib na ito na nagkakahalaga.

Mga alternatibo sa Maikling Pagbebenta

Maaaring naisin ng mga internasyonal na mamumuhunan na isaalang-alang ang ilang mga alternatibo sa maikling pagbebenta bago kumuha ng panganib. Ang pinakakaraniwang alternatibo ay ang pagbili ng mga pagpipilian sa pagbibigay, na nagbibigay sa mga mamumuhunan ng karapatan na ibenta sa isang tiyak na presyo sa o bago ang isang tiyak na petsa. Sa pamamagitan ng pagbili ng isang pagpipilian ng putong, mamumuhunan ay maaaring tubo mula sa isang tanggihan sa pamamagitan ng pagkakaroon ng isang garantisadong presyo ng pagbebenta na maaaring mas mataas kaysa sa presyo ng merkado.

Ang downside ng paggamit ng mga pagpipilian ay na ang lahat ng mga ito sa huli mawawalan ng halaga walang halaga, habang ang isang maikling posisyon ay maaaring technically kaliwa bukas walang katiyakan. Sa madaling salita, ilagay ang mga pagpipilian ay nangangailangan ng mga namumuhunan na subukan at "oras sa merkado" sa halip na lamang naghihintay para sa kanilang sanaysay upang magbayad. Ang tradeoff ay nangangahulugan na mas kapansin-pansin ang kanilang investment capital, isang predictable risk-reward profile, at potensyal na mas mataas na pagkilos.

Ang Bottom Line

Karamihan sa mga internasyonal na mamumuhunan ay pamilyar sa pamumuhunan sa mga internasyonal na ETF upang makinabang mula sa paglago ng ekonomiya ng isang bansa, ngunit ilang mamumuhunan ang pamilyar sa mga paraan upang tumaya sa pagtanggi ng isang bansa. Ang mga short-selling and put option ay nagbibigay ng dalawang mahusay na paraan upang ilagay ang mga ganitong uri ng mga itinuro taya, bagaman sila kasangkot ng mas maraming panganib kaysa sa pang-matagalang pamumuhunan.