Alamin ang Tungkol sa Mutual Funds ng Absolute Return

Ano ang isang mutual fund mutual return? Habang lumalabas, ang sagot sa tanong na iyon ay hindi malinaw sa kristal. Ang bawat kumpanya na namamahala ng isang ganap na pagbabalik ng mutual fund ay may iba't ibang kahulugan batay sa make-up ng kanilang mutual fund. Ngunit ang layunin ng bawat mutual fund mutual return ay pareho - kumita ng pera alintana ng mga kondisyon ng merkado na may mas mababang pagkasumpungin kaysa sa tradisyonal na mutual funds.

Ang mga estratehiya ng absolute return ay nagmula sa hedge fund world, kung saan ang mga tagapamahala ng hedge fund ay may matagal na gumamit ng iba't ibang mga diskarte sa hedging, sinusubukan na makamit ang positibong pagbabalik anuman ang mga kundisyon ng merkado. Mahalaga, hindi katulad ng tradisyunal na pondo ng mutual, ang mga pondo ng mutual return ay idinisenyo upang maisagawa batay sa isang partikular na layunin - upang mas mataas ang isang partikular, mababang panganib na uri ng seguridad (tulad ng isang bill ng Treasury) sa mga ganap na tuntunin. Ano ang ibig sabihin ng lahat ng ito? Tingnan natin ang lubos na pagbabalik ng mga pondo sa isa't isa na mas malapit upang maunawaan.

Mga Kamag-anak na Return at Absolute Returns

Sa pangkalahatan, ang pagganap ng magkaparehong pondo ay kumpara sa isang benchmark. Halimbawa, maaaring maihambing ang pagganap ng US sa malaking kapital na pondo sa isa't isa sa S & P 500 Index, habang ang pagbalik ng internasyunal na pondo ng samahan sa malaking pondo ay maihahalintulad sa isang benchmark na kinabibilangan ng mga internasyunal na malalaking cap ng mga stock, tulad ng MSCI EAFE Index.

Ang kamag-anak na pagbabalik ng isang pondo sa isa't isa ay sumusukat kung gaano kahusay ang ginawang gampanan ng mutual fund kumpara sa benchmark nito. Halimbawa, kung nagmamay-ari ka ng mutual fund na may pagbalik ng 10% at ang pagbalik ng benchmark nito ay 7%, pagkatapos ay ang kamag-anak na pagbabalik ay 3%. Ang ganap na pagbabalik ay ang pagbabalik ng mutual fund. Sa kasong ito, ang ganap na pagbabalik ay 10%.

Ang mga kaugnay na pagbabalik ay mahalaga sapagkat ito ay nagsasabi sa mga namumuhunan sa isa't isa kung nakakakuha man sila ng kung ano ang kanilang binayaran - nagbabalik na higit sa benchmark ng mutual fund.

Absolute Return Mutual Funds

Gusto mo bang maging maligaya kung ang iyong mutual fund ay matalo ang benchmark ng 10%? Halimbawa, kung may pag-aari ka ng pondo ng isang malaking kapital ng U.S. at pinuksa nito ang benchmark na S & P 500 Index ng 10%, magiging kalugud-lugod ka ba sa mga resulta? Matapos ang lahat, ang iyong tagapamahala ng pondo ay ginawa ang kanyang trabaho - pinuksa niya ang kanilang benchmark sa pamamagitan ng isang malawak na margin, tama ba? Ang positibong pagbabalik ay positibo. Ngunit paano kung sinabi ko sa iyo na ang benchmark ay bumaba ng 15%? Gusto mo pa bang maging maligaya na ang iyong mutual fund ay matalo ang benchmark ng 10%? Pagkatapos ng lahat, nawala ka pa rin ng 5% sa iyong mga natitira.

Mayroong kung saan ang ganap na mga pondo ng mutual ay nagaganap. Ang mga mutual funds mutual return ay pinamamahalaang sa isang tiyak na layunin ng pagbalik sa isip (upang matalo ang mga bayarin ng Treasury na magbubunga ng 2%, halimbawa). Ang layunin ng lubos na pondo ng mutual return ay palaging magkakaroon ng positibong pagbabalik alintana ang merkado - at hindi alintana ang mga benchmark.