Paano Magagamit ang mga Ladders ng Bond para sa Retirement Income

Upang bumuo ng isang hagdan ng bono, bumili ka ng mga bono (mga indibidwal na mga bono hindi mga pondo ng bono) sa iyong account upang ang mga petsa ng maturity ng mga bono ay staggered, o laddered, sa isang tinukoy na tagal ng panahon. Minsan ito ay tinatawag na pagtutugma ng asset-liability , ibig sabihin mayroon kang isang gastos na darating (tulad ng halaga ng paggastos sa pagreretiro ng isang taon) upang makabili ka ng isang asset (isang bono) na magagamit upang matugunan ang gastos na iyon kapag nangyayari ito.

Bond Ladders Upang Matugunan ang Mga Kailangan sa Daloy ng Cash

Sa pagreretiro, maaaring gamitin ang mga hagdan ng bono upang mabigyan ang mga pondo na kailangan para sa mga gastos sa pagreretiro bawat taon. Halimbawa, ang isang konserbatibong tao ay maaaring tumagal ng kanilang buong portfolio at bumili ng mga indibidwal na bono upang ang mga bono ay matanda sa bawat taon para sa susunod na tatlumpung taon upang matugunan ang kanilang mga pangangailangan sa cash flow. Ito ay magiging tatlumpung taon na hagdan ng bono. Ang isang mas mababa konserbatibo tao ay maaaring gumamit ng isang hagdan ng bono upang matugunan lamang ang unang limang sa sampung taon ng mga gastos tulad ng inilarawan sa susunod na seksyon.

Bond Ladders bilang Bahagi ng isang Balanseng Portfolio

Ipagpalagay na ikaw ay isang mamumuhunan na may katamtaman na pagpapaubaya sa panganib, na nagretiro na may $ 1 milyon. Maaari kang kumuha ng $ 400,000, o 40% ng iyong portfolio, at bumili ng walong bono na may halaga ng mukha na $ 50,000 bawat isa. Ang unang bono ay magtatapos sa isang taon, ang susunod ay magkakaroon ng dalawang taon, ang susunod na tatlong taon, at iba pa, sa gayon ay magtatakda ng portfolio ng bono sa loob ng walong taong panahon. Ito ay isang pinasimple na halimbawa, ngunit binibigyan ka nito ng pangkalahatang ideya kung paano ito gumagana.

Ang natitirang $ 600,000 ay namuhunan sa mga stock (mga ekwasyong mas mabuti sa anyo ng mga pondo ng index) upang makabuo ng bahagi ng paglago ng iyong portfolio. Pagkalipas ng walong taon, kung ang average na mga stock ay 7% rate ng return, ang $ 600,000 ay lumalaki hanggang sa higit sa $ 1 milyon, na nagpapahintulot sa iyo na magbenta ng $ 500,000 ng mga stock upang lumikha ng isa pang bond ladder.

Ang Praktikal na Aplikasyon ng isang Hagdan ng Bond

Mayroong ilang mga praktikal na aspeto na dapat isaalang-alang kapag gumagamit ng mga ladders ng bono tulad ng:

• ang kalidad ng kredito ng mga bono na iyong binibili
• ang katangian ng buwis ng kita ng interes
• anong account na binili mo ang mga bono sa (IRA, non-IRA halimbawa)
• sa loob ng iyong portfolio, kung paano i-account at gamitin ang interes ng mga bono na makagawa bago ang kanilang kapanahunan
• ang serbisyo sa brokerage o account na maaaring mapadali ang pagbili ng mga bono
• kapag anihin ang paglago na bahagi ng iyong portfolio

Dahil sa pagiging kumplikado ng mga item sa itaas, maraming mga karanasan sa mga propesyonal sa pamumuhunan ang isaalang-alang ang pagbili ng bono ng mas mahirap kaysa sa pagbili ng mga stock.

Sa abot ng pag-aani sa paglago ng bahagi ng iyong portfolio, gamit ang aming halimbawa sa itaas, malamang na hindi ka maghintay ng walong taon bago magbenta ng mga stock upang hagisan ang higit pang mga bono. Sa halip, sa mga taon na may malakas na stock market returns, ikaw ay magbebenta ng mga equities, at magdagdag ng mga bono sa dulo ng iyong hagdan ng bono.

Sa mga taon na may mahinang stock market returns, hindi mo ibebenta ang equities. Kung nagkaroon ka ng ilang taon ng mahihirap na pagbabalik ng stock market, maaari kang makakuha ng hanggang sa isang punto ng pagkakaroon ng dalawa hanggang tatlong taon ng mga hagdan ng mga hagdan na natira. Iyan ay ok, dahil ang punto ng paglikha ng hagdan ng bono ay kaya mayroon kang ligtas na mga pamumuhunan upang matugunan ang mga pangangailangan ng daloy ng daloy ng daloy ng panahon at sa gayon ay hindi napipilitang magbenta ng mga ekwelyon sa isang pababa sa merkado.

Ano ang Tungkol sa Mga Presyo ng Bono Kapag Bumaba ang Mga Rate ng Interes?

Ang karaniwang mga presyo ng bono ay karaniwang bumaba kapag umabot ang mga interes ng interes. Ito ay isang katotohanan. Kapag nag-iisip tungkol dito, tandaan na ang pagmamay-ari ng isang indibidwal na bono ay iba sa pagmamay-ari ng pondo sa isa't isa. Kung gumagamit ka ng mga indibidwal na mga bono upang bumuo ng isang portfolio ng asset-liability na katugma sa pagkatapos ay kapag ang bono ay matures ay gagastusin mo ang halaga ng punong-guro. Bagaman magbabago ang presyo ng bono bago ang maturity, hangga't hawak mo ito sa kapanahunan, ang mga pagbabagong ito ay hindi nauugnay sa iyo. Kapag natapos na ang bono alam mo ang dami ng pera na matatanggap mo kahit anuman ang paggalaw ng mga rate ng interes.

Kung nagbebenta ka ng bono bago ang petsa ng kapanahunan nito maaari kang makakuha ng higit pa o mas mababa kaysa sa paunang presyo ng bono.

Mga alternatibo sa isang Ladder ng Bond

Sa halip ng isang hagdan ng bono, maaari kang lumikha ng isang hagdan ng CD, na may mga sertipiko ng pag-aayuno ng deposito bawat taon upang matugunan ang mga pangangailangan ng cash flow. Maaaring kapaki-pakinabang ang presyo ng parehong CD at mga bono para sa anumang naibigay na time frame upang matukoy kung saan ay magbibigay sa iyo ng pinakamataas na ani.

Maaari mo ring gamitin ang isang fixed annuity, sa halip ng isang bono o CD, bilang bahagi ng iyong hagdan. Muli, nais mong matukoy kung aling puhunan, o kumbinasyon ng mga pamumuhunan, ay magbibigay sa iyo ng pinakamataas na ani para sa anumang naibigay na kapanahunan.