Paggawa ng Iyong Unang Pagpipilian sa Trade

Alam mo kung ano ang isang pagpipilian at naniniwala ka na nauunawaan mo kung paano ito gumagana. Binabati kita. Ngunit mangyaring ipakita ang ilang mga pasensya bago ilagay ang iyong pera sa panganib. Nagbubukas ka nang may pag-asa at hindi makapaghintay upang simulan ang pag-raking sa pera. Gayunpaman, hindi ito madali. Dapat makuha ang pera at paniwalaan na walang sinuman ang nagbibigay nito. Narito ang isang pagtingin sa mga pitfalls ng mga pagpipilian sa pagbili bago ikaw ay handa na sa kalakalan.

Isang Karaniwang Halimbawa ng Pagbili ng Mga Opsyon sa Tawag

Ang iyong paboritong stock (FAVR) ay kasalukuyang $ 42.50 at mahal mo ang mga prospect nito. Kayo lamang "alam" na ang FAVR ay magiging kalakalan sa itaas ng $ 50 bawat ibahagi nang maayos sa lalong madaling panahon. Batay sa pag-asa na iyon, binubuksan mo ang isang brokerage account at bumili ng 10 mga pagpipilian sa FAVR call. Natapos ang mga ito sa 90 araw at sinasaktan sa $ 50 (ibig sabihin, ang strike price ay $ 50). Maaari mong bahagya maghintay upang makita ang pera roll sa.

Kaya ano ang mangyayari? Karamihan sa oras ng pag-expire ng araw ay dumating at ang mga pagpipilian maging walang halaga. Ang isang sabay sabik, ang mga bagong negosyante na opsiyon (kasama ang maraming karanasan na mangangalakal na dapat na mas mahusay na kilala), nawala ang bawat sentimos na namuhunan.

Ang tunay na malungkot na bahagi ay ang iyong pagkahilig ay tama sa pera. Ang FAVR ay lumipat ng mas mataas, at 90 araw pagkatapos ng iyong pagbili, ang presyo ng merkado ay $ 46. Ang tanging problema ay tama mong hinulaan ang pagtaas ng presyo at nawala pa rin ang pera. Napakaliit na mawala kapag ang iyong hula ay mali, ngunit ang pagkawala ng pera kapag tama ito ay isang masamang resulta. Gayon pa man, nangyayari ito sa lahat ng panahon sa mga opsyon na mundo.

Sa kasamaang palad, ito ay isang karaniwang resulta. Kaya bago bumili ng mga pagpipilian, mangyaring isaalang-alang ang ilang mga bagay na DAPAT mong maunawaan ang tungkol sa mga pagpipilian. Ang layunin dito ay upang malaman mo ang mahahalagang impormasyon. Ang mga detalye ay maaaring maghintay hanggang sa magkaroon ka ng isang mas mahusay na pag-unawa sa mga pangunahing konsepto ng mga pagpipilian.

Kumita ng Profit

Maraming mga kadahilanan ang pumapasok sa presyo ng isang opsyon. Ang isang negosyante ay hindi maaaring "bumili ng mga tawag" at umaasa na gumawa ng pera kapag ang presyo ng stock ay tumataas. Marami pa ang nasasangkot. Ang problema ay ang mga bagung-bagong mangangalakal ay hindi alam ang lahat ng iba pang mga kadahilanan na nakakaapekto kung ang kalakalan ay makakakuha ng tubo o mawawalan ng pera.

Inaasahan mo ang presyo ng stock na tumaas (ibig sabihin, ikaw ay bullish). Magandang. Sa pamamagitan ng kung magkano ang inaasahan mong magbago ang presyo? Makasaysay ba ito - batay sa kasaysayan ng presyo ng FAVR - upang asahan ang stock na lumipat sa $ 50 (isang pagtaas ng halos 18%) sa 90 araw?

Ang isang kasaysayan ng average na pang-araw-araw na pagbabago ng presyo ng stock (pagkasagupa) ay nagbibigay ng isang magandang bakas sa tamang sagot. Ito ay isang mahinang diskarte upang bumili (OTM) mga pagpipilian sa tawag na may strike presyo ng $ 50 kung ang average na ilipat ang presyo ng stock ay $ 0.05 bawat araw. Gayunpaman, ito ay isang makatwirang pag-play kapag ang average na araw-araw na pagbabago ng presyo ng stock ay $ 0.50 bawat araw. Magkaroon ng kamalayan sa kung gaano kabilis ang presyo ng stock sa nakaraan.

Strike Price

Strike Price. Hindi kinakailangang bumili ng mga pagpipilian sa OTM, sa kabila ng katotohanang ito ang pagpili ng karamihan sa mga mangangalakal. Naniniwala sila na ang kanilang prediksyon ay matupad at gusto nilang bilhin ang mga cheapest option. Bakit? Ang aking pinakamahusay na hulaan ay ang karamihan sa mga pinag-aralan ng mga negosyanteng opsyon na gustong magkaroon ng "maraming" ng mga pagpipilian, sa halip na ilan lamang.

Ito ay katulad sa proseso ng pag-iisip na gumagawa ng isang tao na bumili ng mga tiket sa loterya. Ang mga logro ay maaaring maging kahila-hilakbot, ngunit ang posibilidad ng isang malaking kabayaran ay labis na labanan. Batay sa data ng pagkasumpungin, bumili ng mga pagpipilian na may isang mahusay na pagkakataon na maging sa pera sa ibang araw (bago mag-expire ang mga pagpipilian). Kaya, makatwirang bumili ng mga tawag sa FAVR struct sa $ 40, $ 42.5 (kung umiiral ang mga pagpipiliang ito) o $ 45.

• Premium. Ang pagpapasya kung magkano ang babayaran para sa mga pagpipilian ay nangangailangan ng ilang karanasan sa pangangalakal. Gayunpaman, dapat mong malaman ang ilang mga item.
• Ang presyo ba ay makatwiran o ang sobrang pagkasumpungin ng opsyon na ito ay masyadong mataas?
• Ang pagbili ba ng mga opsyon na ito sa presyo na ito ay nagbibigay sa iyo ng isang makatwirang pagkakataon na gumawa ng anumang pera - batay sa iyong inaasahan para sa pagtaas ng presyo?
• Ay ang malawak na bid / humingi ng pagkalat? Ang mga malalaking merkado ay mas mahirap na ikakalakal. Nakagawa ka ba ng pagkakamali sa pagbabayad ng presyo na humihiling kapag dapat mong laging magsikap na gumawa ng mas mahusay?

Mahigpit na Paghawak

Kapag bumili ng mga opsyon, huwag magplano sa pagpindot sa kanila hanggang sa dumating ang pag-expire. Ang mga pagpipilian ay pag-aaksaya ng mga asset at dapat isama ng iyong plano ang pagkuha sa labas ng kalakalan sa lalong madaling magagawa ito. Madali itong mahalin sa isang kapaki-pakinabang na kalakalan ng opsyon at hawakan ito, na naghahanap ng mas malaking kita.

Huwag hayaang mangyari iyan. Minsan kumita ka ng target na kita. Sa iba pang mga oras ay nangangahulugan ito ng pagbibigay sa kalakalan at pagbebenta ng mga pagpipilian habang mayroon pa ring halaga. Kung ang presyo ng stock ay umabot sa iyong target (o makakakuha ng malapit sa target na presyo), oras na upang makuha ang iyong mga natamo at ibenta ang opsyon.

Ang Stock Market

Ito ba ay isang magandang panahon upang gumawa ng tulad ng isang bullish pag-play? Naniniwala ka ba na mas mataas ang stock market? Karamihan sa mga stock ay hindi lumilipat sa isang vacuum, at ang kanilang pagtaas at pagkahulog ay nakasalalay sa pagganap ng iba pang mga stock. Sa madaling salita, ang bullish market o bearish?

Inisip mo ba ang lahat ng mga salik na ito? Isaalang-alang mo ba ang alinman sa mga ito? Sa ilalim na linya ay kung hindi mo binabantayan ang bawat kadahilanan, ang iyong mga pagkakataong kumita ng pera ay mas maliit, at ang pagkawala ng iyong buong pamumuhunan ay nagiging pinaka-malamang na resulta (lalo na kapag bumili ka ng mga pagpipilian sa OTM).

Ito ay hindi sapat upang magkaroon ng isang malakas na paniniwala na ang merkado ay ilipat mas mataas o mas mababa. Kapag bumibili ng mga opsyon, ang presyo ng pagpipilian ay may malaking impluwensya sa potensyal na kakayahang kumita ng kalakalan at kadalasang mahalaga kaysa sa isang pagbabago sa presyo ng kalakip na stock. Kaya, huwag magbayad ng masyadong maraming (batay sa ipinahiwatig na pagkasumpungin) para sa iyong mga pagpipilian.

Ito ay isang seryosong babala: Napakahalagang kilalanin kung gaano kadali mawalan ng pera kapag bumili ng mga opsyon. Karamihan sa mga negosyante ay nag-iisip lamang tungkol sa "kung gaano karaming pera ang maaari kong kumita?" Mangyaring iwasan ang paggamit ng mga pagpipilian upang magsugal.