Anu-ano ang mga Ahensya ng Pagkontrol sa Stock Market?

Sino ang nakakuha ng iyong likod sa Wall Street? Sino ang nagpoprotekta sa iyo mula sa mga laro ng con sa stock market at namamali ng stock broker? Ang kumplikadong istraktura ng regulasyon ay nasa lugar na nagbabantay para sa mga indibidwal na mamumuhunan.

Kung gaano kahusay ang sistemang ito ay gumagana ay minsan sumasailalim sa debate; gayunpaman, ito ay gumagana para sa karamihan ng mga mamumuhunan. Kahit na kapag nabasa namin ang tungkol sa mga kumpanya ng espesyalista sa merkado sa New York Stock Exchange na nagbabayad ng $ 240 milyon kasama ang mga multa para sa pangangalakal ng kanilang mga interes sa atin, mahirap makita kung paano pinoprotektahan tayo ng system.

Kung nabasa mo ang tungkol sa mga mutual firm executives, nakikipagkalakal matapos ang pagsasara ng merkado para sa kanilang sariling mga account (isang malaking no-no) o isang stockbroker na pangangalakal ng retirement account ng isang matatandang tao, nakapagtataka ka kung saan ang mga watchdog.

Mataas na Regulated

Gayunpaman, ang industriya ng securities ay isa sa mga pinaka-mataas na regulated na mga negosyo sa Estados Unidos.

Ang Kongreso ng U.S. ay nasa tuktok ng bunton. Lumilikha ito ng karamihan sa istraktura at nagpapasa ito ng mga pangunahing batas na nakakaapekto sa kung paano gumagana ang industriya. Pinahihintulutan din nito ang mga badyet para sa Securities and Exchange Commission at iba pang mga ahensya na kasangkot sa mga tungkulin ng regulasyon.

Ang SEC ay ang nangungunang ahensiyang pang-regulasyon na responsable sa pangangasiwa sa industriya ng securities. Nagrerehistro ito ng mga bagong securities at pinangangasiwaan ang lahat ng mga filing na dapat gawin ng mga pampublikong kumpanya, tulad ng mga taunang ulat at quarterly.

Ang SEC

Ang SEC ay namamahala din sa lahat ng palitan ng stock at anumang organisasyon na may kaugnayan sa pagbebenta ng mga mahalagang papel. Mayroon din itong isang malakas na anti-pandaraya yunit na sinusubaybayan ang advertising at marketing upang matiyak na ang mga kumpanya ay sumunod sa mga mahigpit na alituntunin tungkol sa pagbebenta ng mga mahalagang papel.

Sa susunod na antas ay ang Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Nilikha ito noong 2007 kapag ang National Association of Securities Dealers ay pinagsama sa mga function ng regulasyon ng New York Stock Exchange. Ito ay isang self-regulatory body ng industriya na may pananagutan sa pag-polisa ng industriya ng securities.

Ang mga itinakdang pamantayan ng FINRA para sa mga stockbroker at iba pang mga propesyonal sa industriya at mga lisensya sa kanila pagkatapos ng mga komprehensibong eksaminasyon.

Walang Toothless Dog

Ang FINRA ay hindi isang grupo ng walang ngipin. May kakayahan silang magaling sa mga indibidwal at organisasyon para sa di-etikal na pag-uugali at maaaring bawiin ang mga lisensya.

Ang organisasyon ay karaniwang ang mga lugar na maaaring kunin ng mga customer ang mga reklamo ng pag-uugali na sa palagay nila ay hindi tama o labag sa batas. Sinusubaybayan din ng FINRA ang mga aktibidad sa kalakalan ng mga ahenteng kasapi upang makita ang mga iligal na pattern ng kalakalan at iba pang ilegal na aktibidad.

Ang mga indibidwal na palitan ay mayroon ding mga sopistikadong regulasyon na mga function ng pangangasiwa sa loob ng kanilang sariling mga operasyon. Kabilang dito ang mga trades ng pagmamanman at iba pang mga hakbang upang makita na ang customer ay nakakakuha ng isang makatarungang pakikitungo.

Indibidwal na mga Estado

Ang mga indibidwal na mga estado ay mayroon ding mga divisions ng seguridad, bagaman kadalasan ay hindi ito kasing sopistikado ng FINRA. Kadalasan pinangangasiwaan nila ang mga reklamo at nagrerehistro ng mga mahalagang papel na ibebenta sa loob ng mga hangganan ng estado, bagaman ito ay mag-iiba mula sa estado hanggang sa estado.

Ang huling hakbang ng proteksyon ay nasa antas ng brokerage. Ang bawat kumpanya ay kinakailangan upang panatilihin ang ilang mga tala at magsagawa ng ilang mga tseke at pag-audit ng operasyon upang matiyak na ang kanilang mga broker ay tumatakbo sa loob ng mga katanggap-tanggap na legal at etikal na mga alituntunin.

Konklusyon

Ginagarantiya ba ng lahat ng regulasyon na ito na hindi ka matatanggal? Hindi, ngunit maaari mong makaramdam ng makatuwirang kumportable na kung gumagamit ka ng ilang mga karaniwang kahulugan tungkol sa kung sino ang iyong ginagawa sa negosyo, hindi ka makakakuha ng sinunog.