Calvert Investments: Longstanding Player sa SRI

Itinatag noong 1976 at ngayon ay headquartered sa Bethesda, MD, ang Calvert Investments ay may higit sa $ 13 bilyon sa mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala noong Hulyo 31, 2014, na ginagawa itong isa sa pinakamalaking tagapamahala ng pondo ng sustainable at responsable (SRI) sa US sa ngayon. Ang Calvert ay nagsisilbi sa mga indibidwal na namumuhunan, tagapayo sa pananalapi at sa kanilang mga kliyente, mga plano sa pagreretiro at mga carrier ng seguro, pati na rin ang mga namumuhunan sa institutional, sa pamamagitan ng iba't ibang equity, bono, at mga estratehiya sa paglalaan ng asset, gamit ang pananaliksik at korporasyon sa kapaligiran, panlipunan, at pamamahala (ESG) pakikipag-ugnayan.

Available ang mga estratehiya sa pamamagitan ng mutual funds, sub-advisory services, at hiwalay na pamamahala ng account. Si Calvert ay isa sa pinakamahabang mga manlalaro ng standing sa SRI mula pa noong 30 taon na ang nakakaraan.

Sa ilang sandali lamang matapos ang paglunsad ng kanyang unang pondo sa isa't isa, ang Calvert Investments ay gumawa ng mga headline para sa pagiging unang tagapayo ng pondo sa isa't isa upang tumayo laban sa Apartheid. Pagkalipas ng apat na taon, ang Calvert Investments ang naging unang tagapayo ng pondo para mag-file ng resolusyon ng shareholder na nakatali sa isang sosyal na isyu (sa mga relasyon sa paggawa / pamamahala - sila ay nasangkot sa maraming mga resolusyon mula noong makikita sa kanilang website dito).

Legacy of Firsts

Matagal nang pinananatili ni Calvert ang isang matibay na paniniwala na sinusuri ang mga profile ng Environmental, Social, and Governance (ESG) ng mga kumpanya - bilang karagdagan sa mga tradisyonal na sukatan sa pananalapi - ay nagbibigay ng mas malawak at mas malalim na pananaw sa Calvert, na tumutulong sa kumpanya na pinakamahusay na makabuo ng mga kaakit-akit na pagbalik at maiwasan ang mga panganib.

Noong dekada ng 1990, ang Calvert Investments ay nagtagumpay para sa komunidad ng SRI. Tinanong ni Calvert ang Kagawaran ng Paggawa (DOL) para sa isang opinyon ng advisory tungkol sa pagiging angkop ng mga pondo na napili sa lipunan bilang mga opsyon sa pamumuhunan para sa mga tinukoy na plano ng kontribusyon, tulad ng 401 (k) s. Hanggang noon, ang mga tagapamahala ng mga naturang plano ay nag-aalala na kabilang ang mga pondo ng SRI sa kanilang mga pag-aalay ay nilalabag ang kanilang legal na obligasyon na mapakinabangan ang mga pagbalik, batay sa maling paniniwala na ang mga pondo ng SRI ay nagbunga ng mas mababang mga pagbalik. Pinapayuhan ng DOL na ang isang pondo ng SRI sa katunayan ay maaaring gamitin bilang opsyon sa pamumuhunan sa 401 (k) na mga plano, kung ang inaasahang pagbabalik ay katumbas ng iba pang mga pamumuhunan na may katulad na panganib.

Pinalawak nito ang access sa mga pondo ng SRI para sa mga indibidwal na namumuhunan.

Noong 2004, inilunsad ni Calvert ang unang pandaigdigang code of corporate conduct - ang Calvert Women's Principles® - upang itanghal lamang sa pagpapalakas, pagsulong, at pamumuhunan sa mga kababaihan sa buong mundo. Kasunod na pinagtibay ng UN ang mga Prinsipyo. Noong 2014, tinutukoy ni Calvert ang ikasampung anibersaryo ng Mga Prinsipyo at ipagdiriwang ang katotohanan na higit sa 700 pandaigdigang kumpanya ang naka-sign in.

Mula sa Pioneer sa Itinatag na Institusyon

Si Calvert ay nasa mga frontline ng pagkuha ng kilusang SRI mula sa pagiging isang radikal na ideya sa kung ano ang ngayon ay higit pa sa isang matatag na puwersa. Ngayon, si Calvert ay nasa paglipat, naghahanap upang muling tukuyin ang sarili bilang isang kinikilalang, nangungunang katunggali sa isang medyo binuo na merkado ng SRI.

Tinutukoy ni Calvert ang katotohanan na ang napapanatiling pamumuhunan ay isang malaking tolda. Hindi na ito isang diskarte sa isang sukat sa lahat, ni hindi ito sa loob ng ilang panahon, kaya ang dahilan kung bakit ang Calvert ay nag-aalok ng maraming diskarte sa kabuuan ng equity at fixed income. Tinutukoy ng kumpanya ang sarili nito mula sa karamihan ng kumpetisyon nito sa pamamagitan ng pagtugon sa isang malawak na hanay ng mga pangangailangan sa mamumuhunan, at patuloy na palawakin ang mga handog nito. Aktibong itinatayo ni Calvert ang pangkat ng espesyalista sa pagreretiro nito, at pinahuhusay ang mga handog nito para sa mga namumuhunan sa institutional sa pamamagitan ng pag-recruit ng higit pang mga espesyalista at pagpapalawak ng kanyang produkto base sa mga klase sa pag-aari.

Sa ilalim ng malaking tolda, ang mga estratehiya sa pamumuhunan ni Calvert, parehong equity at fixed income, ay maaaring ikategorya sa pamamagitan ng isa sa mga sumusunod na tatlong sustainable investment approach:

• Paglalapat ng napapanatiling at responsableng pamantayan upang tulungan ang mga kliyente na mamuhunan sa mga paraan na kaayon ng kanilang mga halaga
• Paglikha ng mga portfolio na tumutuon sa mga tema ng pamumuhunan na may positibong epekto
• O sa pamamagitan ng paggamit ng pagsasama ng data ng Pangkapaligiran, Panlipunan at Pamamahala sa proseso ng pagtatasa ng seguridad upang makapagpatuloy ng mas mahusay na mga resulta ng pamumuhunan

Sa lahat ng kaso, hindi isinasama ni Calvert ang mga kumpanya mula sa mga portfolio nito na kasangkot sa ilang partikular na mapanganib na aktibidad, tulad ng produksyon ng tabako at armas. Pagkatapos noon, aktibong naglulunsad si Calvert ng mga kumpanya na epektibong namamahala sa kanilang mga epekto.

Proteksyon ng mga karapatang pantao sa kadena ng supply, pag-uulat sa mga gawi sa kapaligiran, transparency at pananagutan sa antas ng Lupon - ang mga ito ang mga katangian ng pinakamahusay na mga kumpanya ng run. Kapag sinusuri nang maayos ayon sa modelong ito, naniniwala si Calvert na ang mga pagsasaalang-alang na ito ay maaaring mag-ambag sa mas mahusay na mga resulta para sa mga mamumuhunan.

Ang diskarte ni Calvert sa napapanatiling pamumuhunan ay maliwanag sa ilang mga pagpapaunlad nito sa mga nakaraang taon:

• Sa panahon na ang mga isyu ng tubig ay kabilang sa mga nangungunang pandaigdigang panganib sa kapaligiran, ang kumpanya ay nagsisilbi bilang tagapayo sa pamumuhunan sa Calvert Global Water Fund, na nag-iimbak sa mga kumpanya na ang pangunahing negosyo ay nasa sektor ng tubig, o na kasangkot sa mga serbisyong may kaugnayan sa tubig o mga teknolohiya.
• Si Calvert ay nagpapayunir din sa espasyo ng fixed-income na kung saan ito kamakailan ay nakabuo ng isang "green" fixed income strategy at ngayon ay namamahala sa Calvert Green Bond Fund. Ang pondo ay isa sa mga unang produkto na gumamit ng isang diskarte na naghahanap para sa mga lider ng korporasyon bilang karagdagan sa pamumuhunan sa "green" na mga bono ng proyekto.
• Ang kumpanya ay naglunsad din ng isang diskarte sa kahusayan sa mapagkukunan na nakatutok sa paghahanap ng mga kumpanya sa bawat sektor na gumagawa ng pinakamainam na paggamit ng mga mapagkukunan sa kanilang mga lugar ng negosyo, tulad ng tubig, enerhiya, at basura. Ang diskarte, na kung saan ay ang resulta ng alyansa ni Calvert sa Osmosis Investment Management, lumitaw bilang tugon sa kamakailang takbo ng global capital allocation sa mga bagong produkto, proseso, teknolohiya, at mga serbisyo na idinisenyo upang harapin ang pandaigdigang pang-ekonomiyang hamon, tulad ng sobrang populasyon at natural pagkaunti ng mga likas na yaman. Ito ay kasalukuyang magagamit sa pamamagitan ng Merrill Lynch.

Paggawa ng isang Epekto sa Ugali ng Korporasyon

Si Calvert ay tumayo din sa paggamit nito ng strategic engagement at pagtataguyod ng shareholder upang hikayatin ang positibong pagbabago sa mga kumpanya sa halos lahat ng industriya, parehong magtatag ng ilang mga pangako at upang hikayatin ang kongkretong pag-unlad. Si Calvert ay lalong matagumpay sa pagtataguyod ng mas mahusay na gawi ng tao at labour-karapatan sa mga kadena ng supply ng korporasyon, at sa pagtataguyod ng pagkakaiba-iba sa mga corporate boards ng mga direktor. Sa katunayan, si Calvert ay nagsumite ng higit sa 60 mga resolusyon ng shareholder sa mga kumpanya, at matagumpay na hinihikayat ang pagdaragdag ng 31 kandidatong babae at / o minorya sa mga board.

Sa ngayon, si Calvert ay nagsumite ng higit pang mga resolusyon batay sa pagkakaiba-iba kaysa sa iba pang tagapamahala ng pamumuhunan.

Ang Huling Salita

Ngayon, si Calvert ay isang organisasyon sa paglipat.

Ipinahayag ng kumpanya na ang CEO nito, si Barbara Krumsiek, ay tatangkain sa katapusan ng 2014. Si Krumsiek, na humantong kay Calvert sa loob ng 17 taon at tatlong beses ang mga ari-arian ng kumpanya sa ilalim ng pamamahala sa panahon ng kanyang panunungkulan, ay mananatiling chairwoman ng board of directors.

Sa ilalim ng pamamahala ng kamakailang CEO na si John Streur, nagkaroon ng makabuluhang mga layoffs, at ang huling kumpanya ay may $ 12 Bilyong mga asset, nangangahulugang hindi na ito ang nangunguna sa US, na napalalampas sa mga ari-arian ni Parnassus at TIAA-CREF bukod sa iba pa. Ang Calvert brand ay nananatiling matagumpay ngunit maaari itong umuunlad na evolution ay isang pangunahing walang sagot na tanong bago ang kompanya habang ang iba ay sumulong sa mga mas bagong estratehiya.