Paghahambing ng Home Equity Loans Versus Lines of Credit

Ang katarungan ng gusali ay isa sa pangunahing mga benepisyo ng homeownership. Sa paglipas ng panahon, ang iyong ari-arian ay maaaring madagdagan ang iyong yaman, ngunit ang pera ay magagamit lamang kapag ikaw ay nagbebenta o humiram laban sa iyong tahanan. Pagdating sa paghiram, mayroon kang ilang mga pagpipilian, kabilang ang isang home equity loan at isang home equity line of credit (HELOC). Ang bawat uri ng pautang ay may kalamangan at kahinaan, kaya mahalaga na pumili nang may katalinuhan.

HELOC vs. Home Equity Loan

Susuriin namin ang mga detalye sa ibaba, ngunit ang mga pangunahing pagkakaiba ay kinabibilangan ng:

• Isang HELOC ay karaniwang isang variable-rate na linya ng kredito na nagbibigay-daan sa iyo upang humiram at bayaran nang paulit-ulit.
• Isang linya ng katarungan sa bahay ng kredito ay isang isang-beses na pautang na binabayaran mo sa mga nakapirming pagbabayad sa isang tiyak na bilang ng mga taon.

Sa ilang mga paraan, ang mga pautang sa equity ng bahay at mga HELOC ay magkatulad:

• Ikalawang mga mortgages: Ang parehong mga pautang ay kadalasang ikalawang mga mortgages na maaari mong gamitin bilang karagdagan sa isang umiiral na pautang pagbili sa bahay.
• Katutubong sa bahay: Humiram ka laban sa katarungan sa iyong bahay, na kung saan ay ang halaga ng iyong bahay na iyong tunay na nagmamay-ari pagkatapos ng accounting para sa anumang balanse ng mortgage loan.
• Na-secure ng iyong tahanan: Ang parehong mga pautang ay gumagamit ng iyong bahay bilang collateral. Kung titigil ka sa pagbabayad, ang iyong tagapagpahiram ay maaaring potensyal na pilitin ka sa iyong tahanan sa pamamagitan ng foreclosure. Ang paglalagay ng iyong bahay sa linya ay mapanganib, lalo na kung gagamitin mo ang utang para sa mga gastos na hindi nagpapabuti sa halaga ng bahay.

Nag-aalok ang HELOCs ng Flexible Loan

Ang HELOC ay nagbibigay ng isang puno ng pera na maaari mong makuha mula sa kung kinakailangan. Ang iyong tagapagpahiram ay nagtatakda ng pinakamataas na limitasyon sa paghiram, at maaari mong gamitin ang mas marami o kakaunting kailangan mo, katulad ng isang credit card.

Paggastos: Karaniwang nagtatampok ang HELOCs ng sampung-taong "panahon ng pag-draw" kung saan maaari kang humiram nang maraming beses. Upang ma-access ang mga pondo, maaari mong madalas na magsulat ng mga tseke, gumamit ng isang card sa pagbabayad na naka-link sa iyong pautang, o maglipat ng mga pondo sa iyong checking account.

Mga Pagbabayad: Sa panahong gumuhit, maaari kang magkaroon ng opsyon na gumawa ng mga maliit, pagbabayad ng interes lamang sa iyong utang. Sa kalaunan, nagpapasok ka ng isang panahon ng pagbabayad kung saan ang iyong mga pagbabayad ay patungo sa parehong punong-guro at interes. Sa sandaling simulan mo ang panahon ng pagbabayad, hindi ka na makahiram.

Rate ng interes: Ang HELOCs ay may mga variable na interes rate, at dapat magsimula sa mas mababang mga rate ng interes kaysa sa mga linya ng katarungan sa bahay ng kredito. Ngunit kung tumataas ang mga rate, ang iyong mga gastos sa paghiram ay maaaring tumaas.

Mga gastos sa interes: Maaari mong i-minimize ang mga gastos sa interes sa pamamagitan ng pagpapanatili ng isang maliit na balanse (o zero balance) sa iyong HELOC-lamang na humiram kapag kailangan mo ng pera. Ihambing ito sa mga pautang sa equity ng bahay, na nagkakahalaga ng interes sa buong halaga ng iyong utang simula sa unang buwan.

Home Equity Loans Sigurado mahulaan

Ang isang home equity loan ay nagbibigay sa iyo ng isang lump sum. Sumasang-ayon ka at ang iyong tagapagpahiram sa isang halaga, at natanggap mo ang buong halaga sa isang transaksyon.

Paggastos: Dahil natanggap mo ang lahat ng bagay nang sabay-sabay, ang isang utang sa equity ng bahay ay maaaring magbigay ng pagpopondo para sa malalaking gastos. Kung nagbabayad ka ng maraming gastos o nagbabayad sa paglipas ng panahon maaari mong panatilihin ang anumang labis na halaga sa iyong checking account, at gastusin kung kinakailangan.

Mga Pagbabayad: Binabayaran mo ang karamihan sa mga pautang sa equity ng bahay na may mga nakapirming buwanang pagbabayad. Ang iyong halaga ng pagbabayad at interes rate ay karaniwang hindi nagbabago sa paglipas ng panahon. Sa halip, kinakalkula ng iyong bangko ang iskedyul ng pagbabayad na kinabibilangan ng parehong mga gastos sa iyong interes at pagbabayad ng utang sa bawat buwanang pagbabayad.

Rate ng interes: Ang rate ng interes ay karaniwang naayos, na tumutulong na magbigay ng predictable, buwanang mga pagbabayad na antas.

Mga gastos sa interes: Magbabayad ka ng interes sa iyong buong balanse sa pautang, at ang pinakamataas na gastos sa iyong interes sa simula ng iyong utang. Upang makita kung paano gumagana ang matematika, alamin ang tungkol sa pagbabayad ng utang sa pamamagitan ng dumi ng utang. Maaari mong i-minimize ang mga gastos sa interes sa pamamagitan ng pagbabayad nang maaga nang maaga, sa pag-aakala walang mga parusa sa pagbayad.

Magkano ang Magagawa mo?

Pinaghihigpitan ng mga nagpapahiram kung magkano ang maaari mong hiramin sa parehong mga pautang sa equity ng bahay at HELOC. Sa karamihan ng mga kaso, maaari kang humiram ng hanggang sa 85 porsiyento ng halaga ng iyong bahay-kabilang ang anumang umiiral na utang sa ari-arian. Pinahihintulutan ka ng ilang nagpapahiram na humiram ng higit pa, ngunit ang mga rate ng interes at mga gastos ay tumaas habang humiram ka ng higit pa. Para sa pinakamahusay na mga tuntunin, panatilihin ang iyong loan-to-value (LTV) ratio sa ibaba 80 porsiyento.

Halimbawa: Ang iyong bahay ay nagkakahalaga ng $ 300,000, at may utang ka $ 100,000 sa iyong orihinal na mortgage sa pagbili. Magkano ang magagamit para sa isang pangalawang mortgage (sa pag-aakala mayroon kang sapat na kita at mga marka ng credit upang maging kwalipikado)?

1. Halaga ng bahay: $ 300,000
2. Ang umiiral na utang sa mortgage: $ 100,000
3. Pinakamataas na halaga ng utang, sa pag-aakala ng 80 porsiyento LTV: $ 240,000 (i-multiply 0.80 ng $ 300,000)
4. Halaga na magagamit upang humiram: $ 140,000 (ibawas ang kasalukuyang utang na $ 100,000 mula sa 80 porsiyento na maximum na $ 240,000)

HELOC Versus Home Equity Loan: Alin ang Pinakamahusay?

Ang mga pautang na ito ay naiiba sa trabaho, at makatuwiran upang maiangkop ang iyong paghiram upang umangkop sa iyong mga pangangailangan.

Para sa kakayahang umangkop: Pinapayagan ka ng isang HELOC na humiram at magbayad nang maraming beses sa loob ng sampung taon. Ang pagkuha ng pera ay kasing dali ng pagsusulat o pag-swipe ng isang card sa pagbabayad-hindi mo kailangang mag-aplay sa tuwing kailangan mo ng mas maraming pondo. Bayaran ang balanse kapag nagagawa mo ito, at humiram muli kung kinakailangan.

Para sa predictability: Gumagana ang isang home equity loan kapag alam mo nang eksakto kung magkano ang kailangan mo at nais mo ang predictability pagdating sa pagbabayad.Ang iyong buwanang pagbabayad ay hindi magtataas kung ang mga rate ay tumaas, at hindi mo kailangang mag-alala tungkol sa iyong tagapagpahiram na nagyeyelo sa iyong credit line o pagputol ng iyong credit limit.

Upang mabawasan ang interes: Sa HELOCs, nagbabayad ka lamang ng interes kung humiram ka ng pera. Maaari kang magbukas ng isang linya ng kredito at magpasya na huwag gamitin ito kung gusto mo.

Pinagsama ang utang? Ang nagpapatibay na mga pautang tulad ng mga credit card at mga pautang sa sasakyan ay maaaring mapanganib kapag gumamit ka ng katarungan sa bahay. Sa pamamagitan ng pag-pledge ng iyong bahay bilang collateral, maaari mong i-convert ang mga unsecured loan sa secured debt. Subalit ang isang utang sa equity ng bahay ay maaaring mag-convert ng mataas na interest-rate na utang sa isang mababang, nakapirming rate. Maaaring makabuluhan ang nagresultang pagtitipid-subalit tiyaking hindi ka na bumalik sa utang. Ang isang home equity loan ay nagbibigay sa iyo ng isang pagkakataon upang humiram, na ginagawa itong bahagyang mas ligtas kaysa sa isang HELOC.