Mga Pagkakaiba sa Pagitan ng Mutual Funds at ETFs

Mayroong mga pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng mutual funds at mga pondo sa palitan ng palitan, o ETFs, na dapat malaman ng mga mamumuhunan bago mamuhunan. Ang bawat isa ay may kani-kanilang mga pakinabang at disadvantages. Marahil ang pinaka-mahalaga, at kung ginamit nang tama, ang mga mutual funds at ETFs ay maaaring gamitin nang magkasama upang bumuo ng isang matatag na portfolio.

Pagkakatulad ng Mutual Funds at ETFs

Maraming mamumuhunan na gustong matutunan ang tungkol sa mga palitan ng palitan ng pera (ETFs), subukang maghanap ng impormasyon tungkol sa kung paano ito naiiba kaysa sa mutual funds. Subalit bago matuloy ang mga pagkakaiba sa pagitan ng dalawa, talagang may ilang mahalagang pagkakatulad na mahalaga na malaman.

Narito kung paano magkapareho ang mga pondo at mga ETF:

• Ang mga ito ay sari-sari pamumuhunan: Parehong pondo at ETFs paganahin mamumuhunan upang bumili ng isang basket ng mga mahalagang papel sa loob ng isang investment seguridad. Ang mga ito ay karaniwang mamumuhunan sa loob ng ipinahayag o ipinahiwatig na layunin, tulad ng paglago, halaga o kita, at karaniwan nilang mamuhunan sa loob ng isang tiyak na kategorya ng mga stock o mga bono, tulad ng mga stock ng malaking cap, mga dayuhang stock, o mga intermediate-term bond.
• Karamihan sa mga ETF ay gumana tulad ng mga pondo ng mutual na index: Karamihan sa ETFs ay passively-pinamamahalaang, na gumagawa ng mga ito na halos kapareho sa indeks ng pondo sa isa't isa. Sa loob ng pagkakatulad na ito, ang parehong pondo ng index at ang ETF ay magpapaliwanag sa pagganap ng isang nakapailalim na index, tulad ng S & P 500; pareho silang mababa ang mga ratios sa gastos kumpara sa mga aktibong pinamamahalaang pondo; at pareho sila ay maaaring maging maingat na mga uri ng pamumuhunan para sa sari-saring uri at portfolio construction.

Dahil sa kanilang pagkakatulad, ang mga pondo at ETF ay ginagamit ng mga mamumuhunan para sa mga katulad na layunin. Ngunit bago pagbebenta ng iyong mga pondo sa isa't isa at pagbili ng mga ETF, mahalagang malaman ang mga pagkakaiba sa pagitan ng dalawa.

Mga Pagkakaiba sa Pagitan ng Mutual Funds at ETFs

Mayroong ilang mga pagkakaiba sa pagitan ng mutual funds na mahalaga upang malaman bago pumili ng isa sa iba pang para sa isang partikular na diskarte sa pamumuhunan o layunin. Ang mga mutual fund ay may ilang mga pakinabang sa mga ETF habang ang ETF ay mas matalinong mga tool sa pamumuhunan para sa ilang mga layunin. Ang ilang mga pagkakaiba ay mahalaga habang ang iba ay banayad.

Narito ang isang mabilis na buod ng mga pagkakaiba sa pagitan ng mutual funds at ETFs, sinusundan ng mas maraming detalye:

• Ang mga pondo ng mutual na kalakalan sa pagtatapos ng araw, habang ang kalakalan ng ETF sa loob ng araw.
• Ang mga order ng stock ay maaaring gawin sa ETFs ngunit hindi sa mga mutual funds.
• Ang mga ETF ay kadalasang may mas mababang mga ratios sa gastos kaysa sa mga pondo sa isa't isa.

Ang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng mutual funds at ETFs ay ang paraan ng kalakalan nila (kung paano mamimili at magbenta ng mga mamumuhunan). Ano ang ibig sabihin nito? Halimbawa, sabihin nating gusto mong bumili o magbenta ng mutual fund. Ang presyo kung saan ka bumili o nagbebenta ay hindi talagang isang presyo; ito ay ang Net Asset Value, o NAV, ng mga kalakip na mga mahalagang papel; at ikakalakal mo sa NAV sa pondo sa wakas ng araw ng kalakalan. Samakatuwid, kung ang mga presyo ng stock ay tumaas o mahulog sa araw, wala kang kontrol sa panahon ng pagpapatupad ng kalakalan.

Para sa mas mahusay o mas masahol pa, makakakuha ka ng kung ano ang iyong makuha sa pagtatapos ng araw sa mutual funds.

Sa kaibahan, ang kalakalan sa ETF sa loob ng araw. Ito ay maaaring maging isang kalamangan kung maaari mong samantalahin ang mga paggalaw ng presyo na nangyayari sa araw. Ang pangunahing salita dito ay KUNG. Halimbawa, kung naniniwala ka na ang merkado ay mas mataas sa araw at gusto mong samantalahin ang trend na iyon, maaari kang bumili ng ETF sa maagang bahagi ng araw ng kalakalan at makuha ang positibong kilusan nito. Sa ilang mga araw ang merkado ay maaaring ilipat mas mataas o mas mababa sa pamamagitan ng mas maraming bilang 1.00% o higit pa. Nagtatanghal ito ng parehong panganib at pagkakataon, depende sa iyong katumpakan sa paghula sa trend.

Ang bahagi ng makapangyarihang aspeto ng ETFs ay tinatawag na "pagkalat," na kung saan ay ang pagkakaiba sa pagitan ng bid at humingi ng presyo ng seguridad. Gayunpaman, upang ilagay ito nang simple, ang pinakamalaking panganib dito ay ang ilang mga ETF na hindi malawak na nakikipagkalakalan, kung saan ang mga spreads ay maaaring mas malawak at hindi kanais-nais para sa mga indibidwal na mamumuhunan. Samakatuwid, hanapin ang mga ETF na malawakang nakalakip sa index, tulad ng SPDR S & P 500 (SPY) o iShares Core S & P 500 Index (IVV) at mag-ingat sa mga angkop na lugar tulad ng makitid na mga pondo sa sektor ng pondo at pondo ng bansa.

Ang iba pang mga pagkakaiba sa ETFs na may kaugnayan sa kanilang stock-tulad ng aspeto ng kalakalan ay ang kakayahang maglagay ng mga order ng stock, na maaaring makatulong sa pagtagumpayan ang ilan sa mga panganib sa pag-uugali at pagpepresyo ng day trading. Halimbawa, may limitasyon ng order, mamumuhunan ang maaaring pumili ng isang presyo kung saan ang isang kalakalan ay naisakatuparan. Sa pamamagitan ng isang stop order, mamumuhunan ay maaaring pumili ng isang presyo sa ibaba ang kasalukuyang presyo at maiwasan ang pagkawala sa ibaba na piniling presyo. Ang mga namumuhunan ay walang ganitong uri ng kakayahang umangkop na kontrol sa mga pondo sa isa't isa.

Ang mga ETF ay kadalasang may mas mababang mga ratios sa gastos kaysa sa karamihan ng mga pondo sa isa't isa at maaaring kung minsan ay may mga gastos na mas mababa kaysa sa mga pondo ng mutual na index. Ito ay maaaring sa teorya magbigay ng isang bahagyang gilid sa nagbalik sa index ng mga pondo para sa mga mamumuhunan. Gayunpaman ang ETFs ay maaaring magkaroon ng mas mataas na mga gastos sa pangangalakal. Halimbawa, sabihin nating mayroon kang isang brokerage account sa Vanguard Investments. Kung gusto mong i-trade ang isang iShares ETF, maaari kang magbayad ng bayad sa pangangalakal ng humigit-kumulang na $ 7.00, samantalang ang isang pondo ng Vanguard index na sinusubaybayan ang parehong index ay walang bayad o komisyon sa transaksyon.

Dapat Mong Gamitin ang Mga Pondo sa Index, ETF o Parehong?

Ang pondo ng index kumpara sa ETF debate ay hindi talaga isang alinman / o tanong. Ang mga namumuhunan ay matalino upang isaalang-alang ang kapwa. Ang mga bayad at gastos ay ang kaaway ng index investor. Samakatuwid ang unang pagsasaalang-alang kapag pumipili sa pagitan ng dalawa ay ang ratio ng gastos. Pangalawa, maaaring may mga uri ng pamumuhunan na ang isang pondo ay maaaring magkaroon ng isang kalamangan sa iba.Halimbawa, ang isang mamumuhunan na nagnanais na bumili ng isang index na malapit na nag-iilaw sa paggalaw ng presyo ng ginto, malamang na makamit ang kanilang pinakamainam na layunin sa pamamagitan ng paggamit ng ETF na tinatawag na SPDR Gold Shares (GLD).

At habang ang nakaraang pagganap ay walang garantiya ng mga resulta sa hinaharap, ang mga makasaysayang pagbabalik ay maaaring magbunyag ng index na pondo o kakayahan ng ETF upang malapit na masubaybayan ang pinagbabatayan na index at sa gayon ay magbigay ng mamumuhunan sa mas malaking potensyal na pagbalik sa hinaharap. Halimbawa, ang index ng Vanguard Total Bond Market Index Inv (VBMFX) ay may outperformed sa Index ng IShares Core Kabuuang US Bond Market Index ETF (AGG), bagaman VBMFX ay may gastos ratio ng 0.20% at AGG's ay 0.08% at parehong subaybayan ang parehong index , ang Aggregate Bond Index ng Barclay.

Sa iba't ibang salita, ang pagganap ng AGG ay may kasaysayan na nakatuon sa ibaba sa index kaysa sa VBMFX.

Sa wakas, para sa pagbuo ng isang sari-sari portfolio, mutual na pondo at ETFs ay maaaring komplimentaryong o sa bawat isa. Halimbawa, gusto ng ilang mamumuhunan na gamitin ang ETF para sa mga pondo ng sektor at mutual funds para sa aktibong pinamamahalaang mga pagpipilian. Alinmang paraan ka magpasya, siguraduhin na ang paghahalo ay sari-sari at angkop para sa iyong mga pagpapaubaya sa panganib at pamumuhunan.

Disclaimer: Ang impormasyon sa site na ito ay ipinagkakaloob lamang para sa mga layuning talakayan, at hindi dapat maling maunawaan bilang payo sa pamumuhunan. Sa ilalim ng hindi pangyayari ang impormasyong ito ay kumakatawan sa isang rekomendasyon upang bumili o magbenta ng mga mahalagang papel.